Рейтинговые действия, 14.07.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Страховая бизнес группа» на уровне ruBBВ
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 14 июля 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Страховая бизнес группа» на уровне ruBBВ. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Страховая бизнес группа» – универсальный страховщик, основным направлением деятельности которого является страхование прочего имущества юридических лиц, преимущественно СМР (59,7% взносов за 2020 год). Высокая концентрация деятельности компании на одном виде страхования оказывает давление на рейтинговую оценку. Страховщик относится к 3 размерному классу, согласно классификации агентства, и занимает 62 место по совокупным взносам (с учетом входящего перестрахования), что оказывает негативное влияние на оценку рыночных позиций.

Взносы компании по итогам 2020 года сократились на 16,6% по сравнению с 2019 годом, что негативно оценивается агентством. При этом структура страхового портфеля остается относительно стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2020 год по сравнению с 2019 годом составило 12,2 п.п. География деятельности компании является узкой: 74,9% премий за 2020 год получено в г. Москве. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (80,0% взносов за 2020 год), что в сочетании с высокой комиссией, переданной агентам (38,8% взносов, полученных через этот канал, за 2020 год) оказывает давление на рейтинговую оценку. Диверсификация клиентской базы оценивается как низкая: за 2020 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 63,3%, на крупнейшего клиента пришлось 20,2% премии.

Качество активов компании находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruАА и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 57,8% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2020 и 47,5% на 31.03.2021. Также в числе позитивных факторов выделяется высокая диверсификация активов: на 31.03.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 8,5% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 22,3%. Доля вложений в связанные структуры находится на низком уровне (2,6% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2021).

Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на комфортном уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,48 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,80 на 31.03.2021). Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 31.03.2021 составило 152,0%, запас свободного капитала составил 150,2%. Положительно оцениваются низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.03.2021) и отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (16,0% на 31.03.2021).

Финансовые результаты страховщика по итогам 2020 года характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (16,0%), капитала (18,1%) и инвестиций (14,5%). Собственные средства на 31.03.2021 выросли по сравнению со значением на 31.03.2020 на 7,0%, что также выделяется в числе позитивных факторов. Значения коэффициента убыточности-нетто в целом по страховому портфелю находятся на низком уровне: 26,4% за 2019 год и 37,2% за 2020 год. Однако в числе факторов риска агентство выделяет высокую убыточность по ОСАГО (коэффициент убыточности-нетто за 2020 год составил 164,6%, технический результат составил -173 277 тыс. рублей) в сочетании с ростом доли вида в портфеле с 9,0% за 2019 год до 15,3% за 2020 год. Давление на рейтинговую оценку оказывают высокая доля расходов на ведение дела (69,1% за 2019 год; 71,3% за 2020 год) и рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 95,5% за 2019 год до 108,5% за 2020 год. При оценке качества урегулирования убытков агентство негативно выделяет высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (10,2% за 2020 год).

Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. За 2020 год более 96% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА» или аналогичными рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 5% от собственных средств, что отмечается в качестве позитивного фактора. При этом негативно оценивается отсутствие у страховщика опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто (максимально возможная выплата-брутто составляет 300 млн рублей или 23% от собственных средств на 31.03.2021).

Уровень организации системы риск-менеджмента высоко оценивается агентством. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также Служба риск-менеджмента. Утвержденные в компании регламенты регулярно актуализируются. Качество стратегического и финансового планирования также находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 4,0 млрд рублей, собственные средства – 1,3 млрд рублей, уставный капитал – 803 млн рублей. По данным за 2020 год компания собрала 1,4 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» был впервые опубликован 11.04.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.09.2020. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Страховая бизнес группа», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая бизнес группа» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Страховая бизнес группа» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021