Рейтинговые действия, 06.08.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Росгосстрах Жизнь» до уровня ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 6 августа 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Росгосстрах Жизнь» до уровня ruAA и установило по рейтингу стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга в первую очередь связано с улучшением финансовых результатов деятельности страховщика. По итогам 2020 года рентабельность капитала составила 29,6%, рентабельность продаж – 3,5% (против 15,4% и 1,2% годом ранее). По итогам 1 полугодия 2021 года показатели в годовом выражении составили 57,3% и 8,0% соответственно (против 11,4% и 1,0% за аналогичный период прошлого года). Кроме того, агентство отмечает сохранение положительной динамики страхового портфеля, за счет чего компании удалось укрепить свои рыночные позиции. В 1 полугодии 2021 года темпы прироста страхового портфеля стабилизировались на умеренно высоком уровне (+24,3% по итогам 1 полугодия 2021 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года), что также оказало позитивное влияние на рейтинговую оценку.

«Росгосстрах Жизнь» – страховая компания, основными направлениями деятельности которой являются банковское накопительное и инвестиционное страхование жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1-й размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 6 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2020 год, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника, ПАО СК «Росгосстрах», имеющего рейтинг финансовой надежности на уровне ruАА от «Эксперт РА», выделяется в качестве фактора поддержки.

Диверсификация страхового портфеля компании сохраняется на невысоком уровне: превалирующую долю в портфеле по итогам 2020 года занимает банковское ИСЖ (58,9% взносов), на банковское накопительное страхование жизни пришлось 33,1% собранных премий. Более 50% совокупных взносов компания привлекает через Банк «ФК Открытие», который имеет кредитный рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAA. Высокая надежность ключевого банка-партнера положительно сказывается на уровне рейтинга. В качестве позитивного фактора по-прежнему выделяются низкий уровень комиссионного вознаграждения кредитным организациям (6,5% за 1 полугодие 2021 года) и невысокая доля расходов на ведение дела (13,8% за 1 полугодие 2021 года).

Объем собственных средств страховщика за период с 30.06.2020 по 30.06.2021 вырос на 78,7%, что оказало позитивное влияние на рейтинговую оценку. В то же время превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 30.06.2021 оценивается как невысокое (14,7%), что в сочетании с высокими темпами прироста взносов рассматривается агентством в качестве фактора риска. Коэффициент текущей ликвидности также находится на невысоком уровне (1,06 на 30.06.2021), при этом значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,07 на 30.06.2021) соответствует положительной оценке. Положительно оцениваются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,3% на 30.06.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств.

Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 85,6% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2021. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего условным рейтинговым классом ruAA или выше, составила 3,1% от активов, очищенных от ОАР. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает низкий процент вложений, приходящихся на связанные структуры. Рентабельность инвестиций по итогам 1 полугодия 2021 года составила 4,0% в годовом выражении и оценивается нейтрально.

Активы и обязательства компании характеризуются достаточной сбалансированностью по срокам. На 30.06.2021 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2. Также агентство позитивно оценивает высокое соответствие активов и пассивов по валюте: основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9.

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического обеспечения, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании функционирует подразделение по риск-менеджменту, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков. Агентство также отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании.

По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Росгосстрах Жизнь» на 30.06.2021 составили 49,4 млрд рублей, собственные средства – 3,6 млрд рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. За 1 полугодие 2021 года компания собрала 11,8 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «Росгосстрах Жизнь» был впервые опубликован 16.01.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Росгосстрах Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Росгосстрах Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Росгосстрах Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021

Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021