«Эксперт РА» подтвердил рейтинг банка «Приморье» на уровне ruB+ и изменил прогноз по рейтингу на стабильный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «Приморье» (далее – банк) на уровне ruB+ и изменило прогноз по рейтингу с негативного на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу на стабильный связано с ограниченным влиянием последствий пандемии и ограничительных мер в 2020 году на качество активов и прибыльность банка, а также улучшением оценки ликвидности на горизонте 30 дней и уровня капитализации. Кроме того, рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, приемлемым уровнем достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также слабой оценкой корпоративного управления.

ПАО АКБ «Приморье» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании корпоративных заемщиков, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ФЛ, валютообменных операциях и операциях с ценными бумагами. Головной офис и 6 отделений расположены в г. Владивостоке, еще 13 подразделений находятся на территории Приморского края, Хабаровского края, Иркутской и Сахалинской областей, а также 1 офис представлен в г. Москве. Крупнейшим акционером банка является Лариса Белоброва (54,2%), доли остальных участников не превышают 10% уставного капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции банка на российском банковском рынке рассматриваются как невысокие (на 01.03.2021 банк занимает 113-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). При этом наблюдается высокая концентрация бизнеса на домашнем регионе (на 01.12.2020 около 52% кредитного портфеля без учета МБК и 97% привлеченных средств приходилось на Приморский край), что, по мнению агентства, ограничивает бизнес-профиль банка, поскольку может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении экономической ситуации в регионе и снижает возможности для дальнейшего расширения конкурентных позиций. Для банка характерна невысокая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,5 на 01.03.2021) в связи с размещением значительного объема средств в Банке России (31% активов на 01.03.2021). Объем активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по мнению агентства, оценивается как невысокий.

Приемлемый уровень достаточности капитала при умеренной способности к его генерации. Агентство отмечает рост показателей достаточности собственных средств за последние 12 месяцев (на 01.03.2021 Н1.0=17,8%, Н1.2=12,3% против Н1.0=11,8%, Н1.2=9,8% на 01.03.2020). При этом основной рост пришелся на февраль 2021 года и был обусловлен сокращением объема вложений в ценные бумаги на 69% и перераспределением большей части свободной ликвидности на депозит в Банке России. Вследствие изменения структуры активов улучшилась устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.03.2021 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение до 13,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств, на 01.01.2021 – 8%). Также отмечается, что деятельность банка характеризуется приемлемым уровнем рентабельности (за 2020 год ROE составила 11% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ с учетом СПОД), при этом значительную часть прибыли формируют доходы от операций с ценными бумагами и иностранной валюты и их переоценки. Уровень операционной эффективности оценивается как низкий (NIM – 1%, CIR – 64%, покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности – 65%), однако отмечается, что в связи с особенностями учета доходы от операций СВОП в значительном объеме, которые по сути являются процентными, отражаются в доходах от операций с иностранной валютой и ее переоценки (с учетом доходов по операциям СВОП NIM составила около 4% за 2020 год).

Невысокое качество активов. Агентством отмечается изменение структуры активов в связи с продажей 2/3 портфеля ценных бумаг и реализацией положительной переоценки по ним в феврале 2021 года и размещением большей части средств на депозите в Банке России. На 01.03.2021 средства в Банке России составляли 31% активов против 9% на 01.01.2021, а портфель ценных бумаг составил 9% активов против 30% на начало 2021-го. В дальнейшем банк планирует нарастить вложения в высоколиквидные и надежные долговые ценные бумаги со сроком 2-3 года до даты погашения. Портфель ценных бумаг на 01.03.2021 характеризуется высоким кредитным качеством и более чем на 80% представлен ценными бумагами, имеющими рейтинг, эквивалентный ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 26% активов и характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 61% портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2021). Качество кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как низкое (на 01.03.2021 доля ссуд III-V категорий качества составила 28%, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 25%, по кредитам ФЛ – 7%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый: на 01.03.2021 покрытие ссудного портфеля без МБК обеспечением с учетом ценных бумаг составило 81%. Также значимая доля в активах приходится на наличные денежные средства и имущество (7,3% и 5,9% соответственно на 01.03.2021).

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает рост запаса ликвидности банка на горизонте 30 дней за последние 12 месяцев (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами (LAT) составило 34% против 27% за аналогичный период 2019-2020 гг.) При этом ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ФЛ и ИП (74% привлеченных средств на 01.03.2021), стоимость которых находится на приемлемом уровне (3,8% годовых за IV квартал 2020 года с переводом в годовое выражение). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формируют 19% пассивов на 01.03.2021), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Слабая оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления и риск-менеджмента оценивается агентством консервативно в связи с наличием отдельных недостатков в управлении кредитными рисками и бизнес-процессах. Агентство отмечает повышенную чувствительность бизнеса банка к регулятивным рискам в связи с интенсивным наличным денежным оборотом относительно средних активов банка и практикой проведения валютообменных операций в значительных объемах. Стратегические документы представлены бизнес-планом на 2021-2023 гг., который направлен на умеренный органический рост объемов бизнеса преимущественно в домашнем регионе присутствия кредитной организации с фокусом на кредитование МСБ и вложения в ценные бумаги. Агентство отмечает, что достижение заложенных в бизнес-плане целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка на горизонте его действия.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был впервые опубликован 07.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО АКБ «Приморье», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг.