«Эксперт РА» подтвердил рейтинг РУНА-БАНКа на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РУНА-БАНКа на уровне ruB, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией и консервативным уровнем корпоративного управления.

АО «РУНА-БАНК» - небольшой по размеру активов банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, услугах электронной и мобильной коммерции и эквайринга. Банк представлен преимущественно в г. Москве и Московской области (головной, 8 дополнительных, 3 ОКВКУ), а также имеет операционный офис в Тверской области. Ключевыми собственниками банка являются 5 ФЛ: Борисов С.А. - 36,5167%, Беляева М.А. - 36,5167%, Можаев С.С. - 19,7101%, Автономова Т.А. и Алексеев В.Ю. по 3,1884%, также 0,8797% приходится на миноритариев.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (325-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2021) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования (26 заемщиков ЮЛ и ИП, 28 заемщиков ФЛ на 01.02.2021). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности находится на невысоком уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,5 на 01.02.2021) за счет высокой доли ликвидных компонентов в балансе (51% на 01.02.2021). Также агентство отмечает повышенную концентрацию кредитных рисков на заемщиках, занятых в сфере операций с недвижимостью (59% ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.02.2021).

Удовлетворительная позиция по капиталу при слабой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне (Н1.0=31,9%; Н1.2=29,7% на 01.03.2021), при этом запас по капиталу над регулятивным минимумом в 300 млн руб. позволяет выдержать обесценение около 12% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Тем не менее давление на капитал оказывает продолжительная убыточность деятельности (за 2020 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила -6,4%), что обусловлено низкой операционной эффективность (за 2020 год CIR=140%, отношение расходов, связанных с обеспечением деятельности, к средним активам превышает 10%). При этом поддержку финансовому результату продолжает оказывать восстановление резервов в ходе погашения и уступки проблемных кредитов (чистое положительное изменение РВПС и РВП за 2020 год составило 22 млн руб .).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка на 01.03.2021 составляет кредитный портфель ЮЛ и ИП (37% валовых активов) и ФЛ (4%). Агентство отмечает снижение доли ссуд III-V категории качества за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 (с 32,5% до 13,7%) преимущественно за счет погашения и уступки данной задолженности, однако обращает внимание, что на фоне пандемии выросла доля ссуд, реструктурированных без изменения категории качества (с 15,5% от портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2020 до 42,7% на 01.03.2021). Положительное влияние на рейтинг оказывает приемлемый уровень обеспеченности кредитного портфеля (покрытие ссудного портфеля без учета МБК без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – 108% на 01.02.2021). Еще 35% валовых активов приходится на наличные средства, средства в Банке России, а также в банках, преимущественно имеющих высокий уровень рейтинга. Также в структуре активов банка присутствуют вложения в ОФЗ (19% валовых активов).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности: покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 40% и 55% соответственно. Также агентство отмечает наличие источников дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых банк может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Основным источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (65% привлеченных средств на 01.03.2021), при этом ресурсная база характеризуется высоким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.03.2021 доля крупнейшей группы кредиторов составила 1,6% пассивов). Стоимость привлеченных средств находится на адекватном уровне (в IV квартале 2020 года стоимость привлечения средств ЮЛ составила 1,1%, средств ФЛ и ИП – 4,2%).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления обусловлена слабой результативностью кредитной политики и низкой операционной эффективностью деятельности. Кроме того, отмечаются отдельные недостатки в системе управления рисками и внутреннего контроля, а также агентство обращает внимание на изменения в составе ключевого управленческого персонала, произошедшие в течение 2020 года. По мнению агентства, банк имеет повышенную подверженность операционным рискам, связанным со значительной долей кассы в активах (8% на 01.03.2021) и интенсивным наличным денежным оборотом (кредитовые обороты по кассе к активам составили более 80% в среднем за период с 01.03.2020 по 01.03.2021). Стратегия развития на 2021-2022 год предусматривает сдержанные темпы роста кредитования, повышение объема комиссионных доходов от транзакционных операций, а также укрепление позиций в мобильной коммерции. Тем не менее заложенные в стратегию ориентиры, по мнению агентства, являются недостаточными для существенного укрепления конкурентных позиций в масштабах всего банковского рынка, а также не приведут к значительному росту эффективности бизнеса. Также стратегия развития не исключает объединения с другими кредитными организациями с целью укрепления позиций на банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «РУНА-БАНК» был впервые опубликован 18.03.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РУНА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «РУНА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РУНА-БАНК» дополнительных услуг.