Рейтинговые действия, 01.10.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 1 октября 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «МАКС-Жизнь» специализируется на инвестиционном и накопительном страховании жизни на различные сроки. По итогам 1 полугодия 2020 года компания занимает 20 место по взносам среди страховщиков жизни, при этом за 1 полугодие 2020 года страховые взносы компании сократились на 49,2% по сравнению с 1 полугодием 2019 года, что оценивается негативно. Структура страхового портфеля нестабильна – за 1 полугодие 2020 года по сравнению с 1 полугодием 2019 года доля инвестиционного страхования жизни сократилась на 27,1 п.п.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество ее активов: на 30.06.2020 коэффициент качества составил 0,8. Кроме этого, активы компании высоко диверсифицированы, так, на 30.06.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,4% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 17,5%. Вложения в связанные структуры отсутствуют. Также позитивно оцениваются высокое соответствие активов и обязательств компании по срокам и валютам. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года на 30.06.2020 составило 0,8, соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,8, в долларах – 0,6 на 30.06.2020.

В числе сдерживающих факторов отмечаются невысокие значения рентабельности продаж (4,7% за 1 полугодие 2020 года), рентабельности капитала (8,1% за 1 полугодие 2020 года в годовом выражении) и рентабельности инвестиций (1,5% за 1 полугодие 2020 года в годовом выражении). Кроме этого, агентством отмечается умеренно высокое значение доли расходов на ведение дела – 35,0% за 1 полугодие 2020 года. Коэффициент текущей ликвидности находится на умеренно низком уровне – 1,07 на 30.06.2020, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто – на высоком (1,08 на 30.06.2020). Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения и запаса свободного капитала – 74,3% на 30.06.2020. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам на 30.06.2020 составило 1,6%, что является невысоким значением и оценивается положительно.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывает высокая зависимость от банковского канала продаж: 98,1% взносов за 1 полугодие 2020 года получено через кредитные организации. При этом отмечается высокая концентрация бизнеса на крупнейших банках-партнерах: за 1 полугодие 2020 года доля 5 крупнейших банков во взносах, составила 91,3%, доля крупнейшего – 31,3%. В то же время, величина комиссионного вознаграждения, уплачиваемая кредитным организациям, была невысокой – 25,9% от соответствующих взносов за 1 полугодие 2020 года, что оценивается позитивно. Зависимость от крупнейших клиентов у компании отсутствует – доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 6,0% за 1 полугодие 2020 года, что оказывает положительное влияние на рейтинг.

Уровень стратегического и финансового планирования, а также организация риск-менеджмента в компании находятся на достаточном уровне. Качество перестраховочной защиты оценивается как высокое.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «МАКС-Жизнь» на 30.06.2020 составили 12,7 млрд рублей, собственные средства – 1,4 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2020 года компания собрала 1,2 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «МАКС-Жизнь» был впервые опубликован 05.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.10.2019. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «МАКС-Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «МАКС-Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «МАКС-Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


25 ноября

Страхование жизни

Изменение регулирования рынка страхования жизни ведет к его серьезной трансформации. На повестке дня стоят вопросы проведения тестирования и сегментации клиентов по уровню возможного инвестиционного риска, появления системы гарантирования, а также объединения лицензий страховых и управляющих компаний в рамках внедрения unit-linked.

Публикации по тематике


Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021

Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021