Рейтинговые действия, 19.02.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Капитал-полис» на уровне ruBBB+ и изменил прогноз по рейтингу на развивающийся
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 февраля 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Капитал-полис» на уровне ruВВВ+ и установило развивающийся прогноз по рейтингу. Развивающийся прогноз по рейтингу связан с ожидаемой сменой собственника компании и возможным изменением ее стратегии развития.

Страховая компания «Капитал-Полис» ведет свою деятельность в г. Санкт-Петербурге, по итогам 9 месяцев 2019 г. компания занимает 76 место по объему совокупной страховой премии среди всех страховщиков и входит в 4 размерный класс по классификации Агентства. Страховой портфель компании сконцентрирован на добровольном медицинском страховании, доля которого составила 78,1% от совокупных взносов за 9 месяцев 2019 г. При этом отмечается падение страхового портфеля на 1,6% за 9 месяцев 2019 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2018 г.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокое качество и диверсификация активов. На 30.09.2019 коэффициент качества активов составил 0,47, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 15,9% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 36,8%, на связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 11,4% активов, очищенных от ОАР, на 30.09.2019.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения коэффициента убыточности-нетто (68,2% за 9 месяцев 2019 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (101,1% за 9 месяцев 2019 г.). При этом коэффициент убыточности-нетто по ДМС находился на умеренно высоком уровне (77,9% за 9 месяцев 2019 г.), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Результат от операций по страхованию, рассмотренный без нарастающего итога, принимал отрицательное значение во 2 квартале 2019 г. (-4 310 тыс. рублей), что оказывает негативное влияние на рейтинг компании.

Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 9 месяцев 2019 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 14,7%, на крупнейшего клиента пришлось 5,7% премии. Каналы распространения страховых продуктов умеренно диверсифицированы: за 9 месяцев 2019 г. доля крупнейшего канала продаж – агентская сеть – во взносах составила 60,4%. При этом величина комиссионного вознаграждения агентам невысока: 15,9% за 9 месяцев 2019 г., что оценивается позитивно. Доля расторгнутых договоров за 9 месяцев 2019 г. составила 3,9%, что оказывает негативное влияние на рейтинг.

Компания принимает крупные риски, при этом на собственном удержании оставляет умеренно высокие риски. Так, максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 17,9% от собственных средств на 30.09.2019, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг компании. Кроме этого, надежность перестраховочной защиты оценивается как низкая (за 9 месяцев 2019 г. коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,56).

Коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.09.2019 находится на высоком уровне: 1,09, текущей ликвидности – на умеренно низком: 1,06. Положительно оценивается невысокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (4,8% на 30.09.2019), а также отсутствие долговой нагрузки. Компания имеет высокий запас капитала: отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 162,7% на 30.09.2019.

Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно низкая рентабельность капитала (13,9% за 9 месяцев 2019 г. в годовом выражении) и низкая рентабельность продаж (6,1% за 9 месяцев 2019 г.). Позитивно оценивается высокая рентабельность инвестированного капитала (13,4% за 9 месяцев 2019 г. в годовом выражении) и невысокая доля расходов на ведение дела (32,9% за 9 месяцев 2019 г.).

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 активы страховщика составили 1,4 млрд рублей, собственные средства – 559,6 млн рублей, уставный капитал – 311,3 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2019 г. компания собрала 938 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Капитал-полис» был впервые опубликован 07.04.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current/  (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Капитал-полис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Капитал-полис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Капитал-полис» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Конференция «Страхование жизни: вектор перемен»

25 ноября 2021 года в Москве состоялась конференция «Страхование жизни: вектор перемен», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». 29.11.2021

Страховщики жизни опасаются давать прогнозы по росту сборов на 2022 год

Ведомости

Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
25.11.2021

Доходная доля жизни

Коммерсант

Перспективы долевого страхования жизни в России
18.11.2021

Страховщики раскритиковали законопроект Минфина о долевом страховании жизни

Ведомости

Страховщики ждут появления в России нового продукта – полиса долевого страхования жизни (ДСЖ), или unit-linked, но от законопроекта Минфина по его регулированию они оказались не в восторге. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) в конце октября направил на имя замминистра финансов Алексея Моисеева свой отзыв на законопроект ведомства. «Ведомости» ознакомились с письмом Минфина в адрес ВСС и ответом союза, представитель союза подтвердил подлинность документов. На вопрос об оценке законопроекта со стороны ВВС представитель Минфина сообщил, что «данный вопрос прорабатывается».
11.11.2021

Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021