Рейтинговые действия, 21.12.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Энергогарант» на уровне ruAА- и изменил прогноз по рейтингу на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 21 декабря 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Энергогарант» на уровне ruAА- и изменило прогноз по рейтингу с развивающегося на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу связано со стабилизацией показателей компании после формирования резерва под налоговые требования. В настоящее время судебные разбирательства с налоговыми органами еще не завершены, однако, уже есть решение суда о снижении суммы налоговых требований к компании на 737 млн рублей. При этом сформированный страховщиком резерв позволяет полностью покрыть начисленные налоги.

Энергогарант – страховая компания федерального уровня, которая характеризуется высокими размерными показателями деятельности. Страховщик относится к первому размерному классу по классификации агентства и занимает 20-е место по совокупным взносам за 9 месяцев 2020 г., по данным Банка России. Прирост страховых взносов компании по итогам 9 месяцев 2020 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2019 г. был невысоким и составил 2,6%. Бизнес страховщика диверсифицирован по региональному признаку: доля страховых взносов, полученных в г. Москве, составляет 41% за 9 месяцев 2020 г.

Страховой портфель компании также высоко диверсифицирован по видам. На крупнейшее направление деятельности – ОСАГО – приходится 26,1% взносов за 9 месяцев 2020 г. Убыточность по основным видам страхования невысока. В целом по страховому портфелю коэффициент убыточности-нетто за 9 месяцев 2020 г. составил 51,7%, что оценивается позитивно. В то же время, негативное влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела (44,5% за 9 месяцев 2020 г.). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 9 месяцев 2020 г. находился на умеренно высоком уровне –  96,2%, что выделяется в качестве сдерживающего фактора.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество и диверсификация активов. На 30.09.2020 коэффициент качества активов составил 0,67, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,3% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 12,7%. Доля связанных структур в активах незначительна.

Рентабельность продаж страховщика находится на умеренно низком уровне и составляет 7% за 9 месяцев 2020 г., рентабельность капитала и инвестиций – на высоком (19,6% и 4,7% за 9 месяцев 2020 г. в годовом выражении соответственно). Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели коэффициентов текущей ликвидности (1,27 на 30.09.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,51 на 30.09.2020), а также высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (87,8% на 30.09.2020) и высокий запас свободного капитала. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (9,6% на 30.09.2020). Доля оценочных обязательств в пассивах компании сохраняется на высоком уровне (8,5% на 30.09.2020), что оценивается негативно.

За 9 месяцев 2020 г. через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, компания получила 42,0% страховых взносов, что свидетельствует о достаточно высокой диверсификации каналов распространения страховых продуктов. Однако, величина комиссионного вознаграждения, уплачиваемая этому каналу продаж, превышает бенчмарк агентства и составляет 25,9%, что оценивается негативно. Положительное влияние на рейтинг компании оказывает отсутствие зависимости от крупнейших клиентов. Доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 7,7%, на крупнейшего клиента пришлось 3,1% премии за 1 полугодие 2020 г. Также позитивно оценивается низкая доля расторгнутых договоров – 1,0% за 9 месяцев 2020 г.

На собственном удержании компания оставляет невысокие риски. Отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 1,1% на 30.09.2020. Крупные риски перестрахованы, при этом надежность перестраховочной защиты находится на высоком уровне. Агентство позитивно оценивает уровень организации системы управления рисками в компании, а также уровень стратегического обеспечения.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2020 активы страховщика составили 20,1 млрд рублей, собственные средства – 5,6 млрд рублей, уставный капитал – 2,4 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2020 г. компания собрала 11 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» был впервые опубликован 26.11.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» дополнительные услуги.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021

Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021