Москва, 20 мая 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Энергомашбанку на уровне ruB. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватным буфером капитала, умеренно низким качеством активов, приемлемой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Негативный прогноз по рейтингу обусловлен снижением транспарентности структуры собственности банка, а также повышением стратегических рисков его бизнес-модели.
ПАО «Энергомашбанк» - небольшой по масштабам бизнеса региональный банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в г. Санкт-Петербурге и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса. В сентябре-октябре 2018 года произошла смена владельцев банка, в результате которой состав акционеров полностью обновился. Новыми акционерами банка стали 11 физических лиц (далее – ФЛ) с долями владения каждого акционера, не превышающими 10%.
Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (207-е место по активам и 202-е место по совокупному кредитному портфелю на 01.01.2019 в рэнкингах «Эксперт РА») и в основном регионе присутствия (13 место по размеру активов на 01.03.2019), а также узкую клиентскую базу (143 заемщика, преимущественно субъекты МСБ). Кроме того, негативное влияние на рейтинг оказывает специфика бизнес-модели банка, ориентированной на кредитование юридических лиц с фондированием преимущественно за счет вкладов ФЛ. Текущая структура активов банка характеризуется повышенным уровнем концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска (значение норматива Н6 превышало 24% на 01.01.2019, 01.02.2019 и 01.03.2019). Также, по мнению агентства, отдельные лица в структуре собственности банка обладают признаками номинальности владения, что может затруднять адекватную оценку реальной концентрации активов на аффилированных с банком сторонах и консервативно оценивается агентством.
Адекватный буфер капитала при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала с существенным запасом над регулятивными минимумами (Н1.0=16,7%, Н1.1=Н1.2=12,9% на 01.03.2019), что позволяет выдержать потенциальное обесценение около 16% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Отмечаются достаточно высокий уровень чистой процентной маржи (7,3% за 4 квартал 2018 года с переводом в годовое выражение) и приемлемая рентабельность (за 2018 год ROE по чистой прибыли по РСБУ с учётом СПОД составила 8,3%). Вместе с тем, необходимо отметить, что без учета восстановления резервов в 3 квартале 2018 года рентабельность капитала за 2018 год составляет 3,4%. Для банка характерен повышенный уровень расходов на обеспечение деятельности (за 2018 год 7,4% к средним активам) при адекватном уровне их покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами (127,4% за IV квартал 2018 года).
Умеренно низкое качество активов. Более половины активов банка формирует кредитный портфель (преимущественно кредиты субъектам МСП), качество которого оценивается агентством как умеренно низкое (на 01.03.2019 доля ссуд IV и V категорий качества составила около 20% совокупного ссудного портфеля без учёта МБК, просроченная задолженность по портфелю ЮЛ и ИП - около 13%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП отличается невысокой диверсификацией по отраслям (на долю крупнейшей отрасли – оптовая торговля промышленными товарами – приходится 29%, на долю 3 крупнейших отраслей – 53% кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2019). Вложения в ценные бумаги у банка отсутствуют, при этом около 19% валовых активов на 01.03.2019 размещены в депозиты Банка России.
Приемлемая ликвидная позиция и профиль фондирования. Ресурсная база банка характеризуется повышенной зависимостью от средств населения (62% привлеченных средств на 01.03.2019), при низкой концентрации привлеченных средств на крупнейших кредиторах. Стоимость фондирования банка находится на адекватном уровне (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 5,9%; средств ЮЛ – 0,7% за 4 квартал 2018 года с переводом в годовое выражение). Запас ликвидности оценивается как приемлемый (на 01.03.2019 покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составило около 36% и 70% соответственно). Также агентством отмечается ограниченный доступ к источникам дополнительной ликвидности, в том числе по причине отсутствия портфеля высоколиквидных ценных бумаг.
Консервативная оценка корпоративного управления и организации бизнес-процессов. Агентством отмечаются отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков, а также повышенная чувствительность к регулятивным рискам. Кроме того, по мнению агентства, отдельные члены Совета директоров не обладают адекватным банковским опытом. Также агентством отмечается недостаточный уровень диджитализации основных бизнес-процессов банка (в т.ч. отсутствие внутреннего и внешнего ЭДО), что может ограничивать позиции банка в случае масштабирования бизнеса. Уровень детализации и адекватность действующего стратегического обеспечения, по мнению агентства, оцениваются как недостаточные для повышения конкурентоспособности банка в среднесрочной перспективе.
На 01.03.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 7,2 млрд руб., величина собственных средств – 1,2 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год с учётом СПОД – 100,9 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «Энергомашбанк» был впервые опубликован 28.01.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Энергомашбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Энергомашбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Энергомашбанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.