Рейтинговые действия, 07.02.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Чулпан» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 7 февраля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Чулпан» на уровне ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный.

АО СК «Чулпан» - средний по размерным показателям региональный страховщик, большая часть собранной премии которого приходится на Республику Татарстан (97,1% за 9 мес. 2018 г.). Среди основных видов деятельности компании выделяются ОСАГО, ДМС, страхование имущества юридических лиц. Страховой портфель имеет высокую диверсификацию по видам деятельности: на крупнейший вид – ОСАГО – по итогам 9 мес. 2018 г. пришлось 34,0% взносов, что соответствует положительной оценке фактора. За 9 мес. 2018 г. объем страховых взносов компании увеличился на 7,3% по отношению к аналогичному периоду 2017 г., что также позитивно влияет на рейтинг. Положительная динамика показателя в основном была обеспечена за счет розничных сегментов страхования, доля которых в объеме собранной премии на протяжении последних лет увеличивается. Однако диверсификация клиентской базы компании по-прежнему оценивается как невысокая, так как существенную роль в структуре страхового портфеля занимают ключевые корпоративные клиенты – ПАО «Татнефть» и его дочерние структуры.

За период с 30.09.2017 по 30.09.2018 объем собственных средств увеличился незначительно (+0,3%), так как часть прибыли была распределена в качестве дивидендов. Тем не менее, дивидендные выплаты не оказывают давления на финансовую устойчивость компании вследствие поддержания страховщиком высокого уровня ликвидности и платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2018 составил 3,57, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто, показывающий отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто, на ту же дату составил 4,08. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на 30.09.2018 составило 729,1%. В качестве положительных факторов также отмечаются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,7% на 30.09.2018), отсутствие долговой нагрузки.

Финансовые результаты деятельности компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (24,0% за 9 мес. 2018 г.) и собственного капитала (15,6% за 9 мес. 2018 г. в годовом выражении). При этом рентабельность инвестиций оценивается как невысокая (4,8% за 9 мес. 2018 г. в годовом выражении). Убыточность по одному из основных видов деятельности – ДМС – по-прежнему немногим превышает среднее по рынку значение: по итогам 9 мес. 2018 г. коэффициент убыточности-нетто по виду с учетом доли расходов составил 93,7%, среднерыночный показатель – 93,5%. В то же время, коэффициент убыточности-нетто по портфелю в целом за аналогичный период составил 50,1%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 82,5%, что положительно оценивается агентством. В качестве позитивного фактора также выделяется невысокая доля расходов на ведение дела (26,6% от взносов-нетто за 9 мес. 2018 г.).

Качество активов компании характеризуется высокой степенью надежности и ликвидности. На 30.09.2018 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 83,0% от активов. Основным объектом вложений выступают различные выпуски ОФЗ, составляющие 32,9% всех активов на 30.09.2018, что, по оценкам агентства, не несет в себе существенных рисков концентрации на одном объекте.

Качество перестраховочной защиты отмечается агентством как высокое. Более 95% премии, переданной в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто страховщика к собственным средствам находится на приемлемом уровне (13,0% на 30.09.2018).

По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время, в числе недостатков системы управления рисками агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 86,9 млн рублей. Качество стратегического обеспечения оценивается как умеренно высокое.

По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2018 г. АО СК «Чулпан» заняло 60 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 27 место по ОСАГО, 17 место по ДМС, 23 место по страхованию прочего имущества юридических лиц, 3 место по величине взносов, собранных в Республике Татарстан. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 5,7 млрд рублей, собственные средства – 4,1 млрд рублей, уставный капитал – 555 млн рублей. По данным за 9 мес. 2018 г. компания собрала 2,0 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «Чулпан» был впервые опубликован 16.03.2004. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.04.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method/  (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Чулпан», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Чулпан» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Чулпан» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА»: страховой рынок по итогам 2020 г. соберёт 1,42 трлн р. премии (сокращение на 4-5%)

Рынок страхования non-life сократится на 5-6% — из-за снижения сборов по каско, ДМС и страхованию имущества физлиц. Страховщики жизни потеряют лишь 1-2%, поддержку сегменту окажут невысокие банковские ставки. 13.10.2020

«Эксперт РА»: страховой рынок потеряет 4—5% премии в 2020 году по сравнению с 2019-м

Страховой рынок РФ по итогам первого полугодия 2020 года остался на уровне первого полугодия 2019-го, объем собранных премий составил 739 млрд рублей. Такие данные приводит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в обзоре «Итоги первого полугодия 2020 года на страховом рынке и прогноз на 2020 год: выстоять под давлением». 13.10.2020

Стало известно, на сколько сократится страховой рынок России за 2020 год

МОСКВА, 13 окт — ПРАЙМ. Страховой рынок продолжит испытывать давление пандемии нового коронавируса, его объем по итогам текущего года снизится на 4-5% и составит 1,42 триллиона рублей, прогнозируют эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА". 13.10.2020

«Эксперт РА» назвало лидеров страхового рынка по итогам первого полугодия

Banki.ru

«СОГАЗ», «АльфаСтрахование» и «Ингосстрах» лидируют на рынке страхования по объему сборов за первое полугодие 2020 года. Об этом свидетельствуют данные рейтингового агентства «Эксперт РА», опубликовавшего в среду отраслевые рэнкинги.
16.09.2020

«Эксперт РА»: почти половина страховщиков может полностью урегулировать страховой случай дистанционно

АСН

Доля страховых компаний, которые применяют ИТ-решения (связанные с использованием интернета) в процессе продаж страховых продуктов близка к 100%.
04.08.2020