Рейтинговые действия, 26.04.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 апреля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

PPF Страхование жизни специализируется на классическом накопительном страховании жизни, а также страховании от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства), при этом занимает невысокие позиции на рынке страхования жизни (19 место среди страховщиков по объему взносов по страхованию жизни за 2018 г., по данным Банка России) в условиях преобладания сегмента инвестиционного страхования жизни в его структуре. Компания входит в международную инвестиционно-финансовую Группу PPF. Высокий финансовый потенциал собственника компании – PPF Group N.V.  – выделяется в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.

Компания демонстрирует высокие относительно своего сегмента темпы прироста взносов. Объем страховых премий по итогам 2018 г. увеличился на 13,0% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее. Структура страхового портфеля компании стабильна и характеризуется высокой диверсификацией по видам и регионам деятельности, что оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. В структуре портфеля преобладают долгосрочные программы смешанного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (18,6% от взносов за 2018 г.), от 15 до 20 лет (18,4%). Большая часть взносов привлекается через агентскую сеть компании (85,7% за 2018 г.), которая охватывает 54 субъекта РФ. На долю Челябинской области – крупнейшего региона по объему собранной за 2018 г. премии – пришлось 11,1% совокупных взносов. Агентство также положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы компании: за 2018 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 1,2%. В качестве негативного фактора агентством выделяется высокая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (25,3% за 2018 г.).

Показатели качества активов страховщика находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 31.12.2018 составила 88,4% от активов. Основными объектами вложений выступают различные выпуски ОФЗ, составляющие 65,0% всех активов на 31.12.2018, что, по оценкам агентства, не несет в себе существенных рисков концентрации активов на одном объекте.

Активы и обязательства компании достаточно сбалансированы по срокам. На 31.12.2018 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 1,0. Также наблюдается высокое соответствие активов и пассивов по валюте: основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, что выделяется в качестве позитивного фактора.

По оценкам агентства, компания обладает высоким запасом свободного капитала. Положительно оценивается значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (352,8% на 31.12.2018). В числе позитивных факторов также отмечаются высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,21 на 31.12.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,23 на 31.12.2018), низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,1% на 31.12.2018).

Показатели рентабельности продаж и капитала компании по итогам 2018 г. в соответствии с критериями методологии оцениваются как невысокие (4,3% и 6,7% соответственно). Давление на финансовый результат и рейтинг в целом по-прежнему оказывает высокая доля расходов на ведение дела (56,5% от взносов-нетто за 2018 г.). Рентабельность инвестиций находится на приемлемом уровне (5,6% за 2018 г.).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2018 составили 12,6 млрд рублей, собственные средства – 2,3 млрд рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2018 г. компания собрала 3,6 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» был впервые опубликован 20.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.05.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/life/method  (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ППФ Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ППФ Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ППФ Страхование жизни» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021