en


Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги агентства «Эксперт РА» входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»

Список всех рэнкингов


 

RAEX (Эксперт РА) опубликовало обзор «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2017 год: управляющие заинтересовали частников облигациями»

Москва, 7 марта 2018 г.

В обзоре рынка доверительного управления активами за 2017 год приняли участие 58 компаний, которые предоставили данные по состоянию на конец 2017 года. Совокупный объем активов под управлением участников обзора составил примерно 6,1 трлн рублей на 31 декабря 2017 года, или около 95% рынка в денежном выражении.

2017-й стал годом ренессанса доверительного управления средствами частных инвесторов. Объем ОПИФов и ИПИФов вырос на 85 млрд рублей, а средства физических лиц в ИДУ – на 131 млрд рублей. В 2018 году рост привлечений управляющими средств физических лиц продолжится на фоне снижения ставок по депозитам, что суммарно может дать рынку около 180-225 млрд рублей. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), открываемые в управляющих компаниях (УК), представляют незначительную часть розничного бизнеса управляющих. Тем не менее частные инвесторы открывают ИИС у управляющих все чаще и пополняют активнее по сравнению с брокерскими клиентами. Кроме того, в структуре их инвестиций, также в отличие от клиентов брокеров, преобладают облигационные стратегии. Ориентация на долговые инструменты создает здоровый тренд в рознице, который должен поддерживаться отбором облигаций надежных эмитентов в стандартных предложениях управляющих.

Управление средствами физических лиц поддерживает рост рынка. По итогам 2017 года, по оценкам RAEX (Эксперт РА), рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 6,4 трлн рублей. В относительном выражении наибольшие темпы прироста показали ОПИФы и ИПИФы (+62% по сравнению с 2016 годом) и ОДУ физических лиц (+53%). Доля этих сегментов в общей структуре рынка выросла на 2 п. п., до 10%. На фоне снижения ставок по депозитам за 2017 год число пайщиков ОПИФов и ИПИФов увеличилось на 30 тыс. человек, а количество клиентов – физических лиц ДУ - на 42 тыс. человек. По прогнозам агентства, управление средствами физических лиц в 2018 году продолжит оказывать заметное влияние на динамику рынка. В 2018 году прирост СЧА розничных фондов, по оценкам агентства, может составить около 80-100 млрд рублей, ОДУ средствами физических лиц, вероятно, прибавит сильнее - 100-125 млрд рублей. В основе этих ожиданий – прогноз дальнейшего снижения процентных ставок, а также эффект перетока средств состоятельных россиян из-за границы в условиях усиления санкционного давления.

Усиление позиций УК на рынке ИИС. С 2015 года рынок ИИС переживает период бурного развития: общее количество открытых счетов на конец 2017 года составило около 300 тыс., а объем средств на счетах клиентов превысил 20 млрд рублей. Доля управляющих на этом рынке составляет всего 13% по количеству открытых счетов, но растет опережающими средние значения темпами, хотя само направление незначительно в общем объеме бизнеса по управлению средствами физических лиц. В денежном выражении УК занимают более заметную роль на рынке ИИС. Это связано с низкой долей нулевых счетов у управляющих – примерно 5% против 30-40% в среднем у брокеров. При этом три УК консолидируют практически весь сегмент и по количеству открытых счетов, и по объему средств на них.

Клиенты управляющих предпочитают инвестировать в облигации. В структуре среднего портфеля на ИИС у УК, по данным опроса RAEX (Эксперт РА), преобладают вложения в облигации - 58%. Облигационные стратегии доминируют во всех направлениях ДУ физических лиц: доля фондов облигаций в структуре ОПИФов составляет свыше 70% на конец 2017 года, а доля облигаций в структуре среднего портфеля ИДУ средствами физических лиц – 54% на 30 сентября 2017 года. Несмотря на то что на брокерском рынке в операциях клиентов лидируют сделки с акциями, рост популярности облигационных стратегий можно назвать здоровым трендом в рознице, создающим основу для долгосрочных инвестиций и стабильной клиентской базы участников рынка. Тем не менее клиенту следует проявить бдительность при выборе стандартного наполнения портфеля при долгосрочном инвестировании на ИИС. Инвестиции в облигации аффилированных с брокером или УК, в том числе с агентом по продаже, компаний или банков без высокого кредитного рейтинга нельзя назвать консервативной стратегией. Недобросовестная практика фондирования связанных структур некоторых участников рынка за счет средств розничных инвесторов может дискредитировать институт ИИС.

Крупнейшие УК по объему средств в управлении на конец 2017 года

Место в рэнкинге по итогам III кв. 2017 года Управляющая компания Рейтинг от RAEX (Эксперт РА) ИНН Объем средств под управлением на 31.12.2017, млн рублей Объем средств под управлением на 31.12.2016, млн рублей Структура активов в доверительном управлении по основным видам ДУ на 31.12.2017, млн рублей Собственные средства на 31.12.2017, млн рублей Собственные средства на 31.12.2016, млн рублей
ОПИФы и ИПИФы ЗПИФы Пенсионные резервы НПФ Пенсионные накопления НПФ Пенсионные накопления ПФР Резервы страховых компаний Эндаумент-фонды (фонды целевого капитала) Фонды СРО Военная ипотека ИСУ Остальное ДУ корпоративных клиентов Остальное ДУ физических лиц
1 2 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [1] А++ [2] - 594 000 379 992 12 176 129 205 4 135 153 068 8 667 35 000 7 235 79 76 960 0 108 102 59 373 718 1 020
2 1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [3] А++ 7 710 183 778 580 305 412 043 56 852 15 663 30 773 379 059 8 851 17 113 2 672 692 0 0 8 539 60 091 495 1 333
3 4 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 7 825 489 723 471 419 345 407 2 574 9 985 18 740 225 889 692 29 151 992 0 76 954 0 105 998 444 751 717
4 3 Лидер А++ 5018026672 437 974 423 138 51 3 814 397 279 3 325 501 10 270 0 0 0 0 22 734 0 7 475 6 230
5 5 Группа УК «РЕГИОН» [4] А++ [5] - 336 265 [6] 317 343 [7] 215 67 110 60 361 150 492 1 746 7 0 70 0 0 53 362 968 4 142 4 920
6 11 Газпромбанк – Управление активами А++ 7 722 515 837 330 456 150 823 21 147 266 319 1 844 6 702 0 0 4 732 591 0 0 1 056 28 065 2 199 2 137
7 6 Менеджмент-консалтинг - 7 702 203 678 292 706 142 751 195 0 50 354 231 075 0 0 0 0 0 0 11 082 0 83 470
8 8 Прогрессивные инвестиционные идеи А+ 7 723 594 775 281 175 249 621 0 38 075 16 391 226 328 0 0 0 0 0 0 381 0 356 267
9 9 ИДжи Кэпитал Партнерс - 7 707 014 681 266 068 189 271 27 4 505 19 603 232 817 0 0 582 60 0 0 8 474 0 129 191
10 10 Навигатор - 7 725 206 241 256 234 212 467 0 3 755 4 161 248 318 0 0 0 0 0 0 0 0 83 -334
11 12 Альфа-Капитал А++ 7 728 142 469 241 534 178 342 35 088 14 276 75 0 1 108 301 4 013 55 0 0 1 646 184 973 639 702
12 14 ТРАНСФИНГРУП А++ 7 708 168 370 208 081 235 493 3 541 23 853 178 816 0 0 1 248 0 0 0 0 624 0 270 79
13 13 Ай Кью Джи Управление Активами [8] А+ 7 705 918 106 205 203 190 405 0 6 336 5 313 189 225 0 0 0 0 0 3 691 619 18 260 60
14 7 Группа «КапиталЪ Управление активами» [9] А++ [10] - 175 075 275 028 3 164 10 256 29 325 99 900 2 380 0 722 200 0 0 28 414 714 10 105 7 610
15 15 Группа компаний «ТРИНФИКО» [11] А+ [12] - 133 216 62 511 4 539 26 443 101 584 0 142 0 52 0 0 0 369 88 168 85
16 16 Управление инвестициями [13] А 7 710 288 918 118 626 119 812 0 12 578 749 102 562 430 0 0 0 0 1 975 331 0 106 164
17 17 Север Эссет Менеджмент - 3 528 111 628 98 315 61 098 0 4 272 11 438 82 605 0 0 0 0 0 0 0 0 139 51
18 21 ОТКРЫТИЕ А+ 7 705 394 773 94 283 82 028 2 998 377 0 0 740 0 774 122 76 902 0 274 12 096 705 703
19 18 Эверест Эссет Менеджмент - 7 707 620 354 89 736 94 380 0 89 736 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 37
20 20 РСХБ Управление Активами - 7 704 814 182 81 722 69 499 4 900 869 0 0 0 2 318 3 79 0 0 73 203 350 118 108

[1] Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв»; 3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 4) «ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед».

[2] Рейтинг относится к компаниям бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».

[3] Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами: 1) АО «Сбербанк Управление Активами»; 2) ООО «УК «Пенсионные накопления».

[4] Группа УК «РЕГИОН»: 1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 2) АО «РЕГИОН ЭсМ»; 3) ООО «РЕГИОН Траст»; 4) ООО «РЕГИОН Девелопмент».

[5] ООО «РЕГИОН Девелопмент» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А+.

[6] Объем средств под управлением группы УК «РЕГИОН» на 31.12.2017 года включает 1 933 млн рублей в государственных гарантийных фондах и фондах поддержки МСБ и малого предпринимательства.

[7] Объем средств под управлением группы УК «РЕГИОН» на 31.12.2016 года включает 1 835 млн рублей в государственных гарантийных фондах и фондах поддержки МСБ и малого предпринимательства.

[8] Компания АО «Ай Кью Джи Управление Активами» до 22.09.2017 года называлась АО «ЕФГ Управление активами».

[9] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) АО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

[10] ООО «УК «КапиталЪ ПИФ» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.

[11] Группа компаний «ТРИНФИКО»: 1) АО «Управляющая компания «ТРИНФИКО»; 2) ООО «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент»; 3) ЗАО «ТРИНФИКО».

[12] Рейтинг относится к АО «Управляющая Компания «ТРИНФИКО» и ООО «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент». ЗАО «ТРИНФИКО» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А.

[13] Компания ООО «УК Управление инвестициями» до 26.09.2017 года называлась ООО «УК БИН ФИНАМ Групп».


Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1613

Анонимное обращение

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!