Москва, 22 июня 2018 г.
«Эксперт РА» понизил рейтинг СКБ-банку до уровня ruВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен слабым качеством активов и запасом по капиталу, а также удовлетворительными оценками рыночных позиций, ликвидности и качества корпоративного управления. Умеренно сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны собственников. Агентство приняло во внимание факты докапитализации банка в форме безвозмездной помощи и привлечения субординированного займа совокупным объемом около 12,5 млрд руб. за последние 12 месяцев.
Понижение уровня рейтинга обусловлено снижением запаса прочности базового капитала к реализации кредитных рисков на фоне убыточности деятельности и сокращения ее масштабов.
ПАО «СКБ-банк» (г. Екатеринбург, регистрационный номер 705) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ, а также инвестициях в ценные бумаги. На 01.05.2018 банк занимает 61 место по величине активов и 47 место по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Крупнейший бенефициарный владелец банка Д.А. Пумпянский контролирует около 97% капитала банка и входит в Совет директоров кредитной организации.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями СКБ-банка на банковском рынке РФ на фоне умеренных позиций в основном регионе присутствия (на 01.05.2018 банк занимает 2 место по величине активов среди банков Свердловской области) и в сегменте розничного кредитования (на 01.05.2018 банк 30-е место по объему кредитного портфеля ФЛ в России). Сеть присутствия банка рассматривается агентством как широкая: 152 подразделения расположены на территории 8 федеральных округов РФ. Деятельность банка преимущественно сосредоточена в Свердловской области: на 01.05.2018 на нее приходится около 67% привлеченных средств и 34% размещенных средств ЮЛ, ИП и ФЛ. При этом оставшаяся часть кредитного портфеля диверсифицирована по регионам (на второй по концентрации регион приходится менее 7% кредитов). К основным рискам бизнес-профиля агентство относит специализацию банка на необеспеченном потребительском кредитовании и значительную концентрацию клиентской базы в активах на связанных сторонах. Согласно консолидированной отчетности по МСФО на 01.01.2018, величина кредитного риска приходящегося на связанные стороны превышает капитал группы в 2,6 раза.
Слабая оценка достаточности капитала обусловлена низким запасом прочности базового капитала к реализации кредитных рисков (на 01.05.2018 запас по нормативу Н1.1 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать не более 3,3% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств; Н1.1=5,8%). При этом агентство отмечает увеличение запаса основного капитала вследствие привлечения бессрочного субординированного займа в объеме около 9 млрд руб., за счет чего нормативы Н1.0 и Н1.2 выросли до 18,4% и 16,4% на 01.05.2018 против 12,8% и 10,9% годом ранее. Также агентство позитивно оценивает планы банка по конвертации субординированных займов в уставный капитал до конца 2018 года, что окажет существенную поддержку нормативу Н1.1. Агентство негативно оценивает убыточность деятельности банка: согласно МСФО за 1кв2018, убыток группы составил 3,6 млрд руб.; согласно РСБУ, отрицательная рентабельность капитала без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.04.2017 по 01.04.2018). Отрицательный финансовый результат преимущественно связан с отчислениями в резервы по проблемным розничным кредитам. Так, негативное влияние первого применения МСФО (IFRS) 9 составило 7,1 млрд руб. (около 12% портфеля потребительских кредитов группы или 68% капитала группы, согласно консолидированной отчетности по МСФО на 01.04.2018). Позитивно агентством отмечается высокий уровень чистой процентной маржи (по РСБУ за период с 01.04.2017 по 01.04.2018 NIM=7,1%).
Слабая оценка качества активов отражает высокую долю проблемных ссуд (по РСБУ на 01.05.2018 доля ссуд III-V категорий качества — 30%; доля требований по получению процентов в валовых активах - 3,1%) при низком уровне обеспеченности кредитного портфеля (на 01.04.2018 необеспеченными ссудами представлено 96% кредитного портфеля ФЛ и 44,5% кредитного портфеля ЮЛ и ИП). В начале 2018 года отмечено существенное сокращение масштабов деятельности: розничный кредитный портфель снизился более чем на 15% за период с 01.12.2017 по 01.05.2018, в том числе за счет списания обесцененных ссуд, а также уменьшения объема новых выдач в связи с ужесточением андеррайтинга. Положительно оценивается приемлемая концентрация на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам – 19% на 01.05.2018), а также высокое качество портфеля ценных бумаг. Однако агентство отмечает рост доли вложений в долевые ценные бумаги, стоимость которых оценить затруднительно (4% активов на 01.05.2018 против 0,4% годом ранее), сформированных в связи с внесением собственником безвозмездной помощи в 4кв2017.
Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.05.2018 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 34%) в сочетании с диверсифицированной по клиентам ресурсной базой (на 01.05.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 6%). Кроме того, позитивно отмечается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных составляет более 10% привлеченных средств на 01.05.2018). Однако агентство негативно оценивает повышенную зависимость ресурсной базы от средств населения. Так, несмотря на сокращение объема фондирования за счет средств ФЛ и ИП более чем на 10% за период с 01.12.2017 по 01.05.2018, доля средств ФЛ и ИП составила около 65% в нетто-пассивах на 01.05.2018.
Корпоративное управление банка агентство оценивает как удовлетворительное. В целом, качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Стратегия банка составлена на срок до 2019 года и отличается умеренным уровнем детализации, включая в себя SWOT-анализ, а также направления развития по бизнес-сегментам. При этом агентство отмечает наличие прогнозных баланса и отчета о прибылях и убытках только на период 2018 года. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и убыточности деятельности банка. Озвученные руководством планы на текущий год подразумевают наращивание комиссионных доходов от расчетно-кассового обслуживания представителей МСБ в рамках проекта Дело-банк, что окажет поддержку финансовому результату.
На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 104,2 млрд руб., величина собственных средств – 20,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года – 372,2 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2018). Ключевые источники информации: данные Банка России, ПАО «СКБ-банк», «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 17.07.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 30.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 19.06.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключён договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.