«Эксперт РА» понизил рейтинг СКБ-банку до уровня ruВВ-

Москва, 22 июня 2018 г.

«Эксперт РА» понизил рейтинг СКБ-банку до уровня ruВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабым качеством активов и запасом по капиталу, а также удовлетворительными оценками рыночных позиций, ликвидности и качества корпоративного управления. Умеренно сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны собственников. Агентство приняло во внимание факты докапитализации банка в форме безвозмездной помощи и привлечения субординированного займа совокупным объемом около 12,5 млрд руб. за последние 12 месяцев.

Понижение уровня рейтинга обусловлено снижением запаса прочности базового капитала к реализации кредитных рисков на фоне убыточности деятельности и сокращения ее масштабов.

ПАО «СКБ-банк» (г. Екатеринбург, регистрационный номер 705) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ, а также инвестициях в ценные бумаги. На 01.05.2018 банк занимает 61 место по величине активов и 47 место по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Крупнейший бенефициарный владелец банка Д.А. Пумпянский контролирует около 97% капитала банка и входит в Совет директоров кредитной организации.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями СКБ-банка на банковском рынке РФ на фоне умеренных позиций в основном регионе присутствия (на 01.05.2018 банк занимает 2 место по величине активов среди банков Свердловской области) и в сегменте розничного кредитования (на 01.05.2018 банк 30-е место по объему кредитного портфеля ФЛ в России). Сеть присутствия банка рассматривается агентством как широкая: 152 подразделения расположены на территории 8 федеральных округов РФ. Деятельность банка преимущественно сосредоточена в Свердловской области: на 01.05.2018 на нее приходится около 67% привлеченных средств и 34% размещенных средств ЮЛ, ИП и ФЛ. При этом оставшаяся часть кредитного портфеля диверсифицирована по регионам (на второй по концентрации регион приходится менее 7% кредитов). К основным рискам бизнес-профиля агентство относит специализацию банка на необеспеченном потребительском кредитовании и значительную концентрацию клиентской базы в активах на связанных сторонах. Согласно консолидированной отчетности по МСФО на 01.01.2018, величина кредитного риска приходящегося на связанные стороны превышает капитал группы в 2,6 раза.

Слабая оценка достаточности капитала обусловлена низким запасом прочности базового капитала к реализации кредитных рисков (на 01.05.2018 запас по нормативу Н1.1 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать не более 3,3% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств; Н1.1=5,8%). При этом агентство отмечает увеличение запаса основного капитала вследствие привлечения бессрочного субординированного займа в объеме около 9 млрд руб., за счет чего нормативы Н1.0 и Н1.2 выросли до 18,4% и 16,4% на 01.05.2018 против 12,8% и 10,9% годом ранее. Также агентство позитивно оценивает планы банка по конвертации субординированных займов в уставный капитал до конца 2018 года, что окажет существенную поддержку нормативу Н1.1. Агентство негативно оценивает убыточность деятельности банка: согласно МСФО за 1кв2018, убыток группы составил 3,6 млрд руб.; согласно РСБУ, отрицательная рентабельность капитала без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.04.2017 по 01.04.2018). Отрицательный финансовый результат преимущественно связан с отчислениями в резервы по проблемным розничным кредитам. Так, негативное влияние первого применения МСФО (IFRS) 9 составило 7,1 млрд руб. (около 12% портфеля потребительских кредитов группы или 68% капитала группы, согласно консолидированной отчетности по МСФО на 01.04.2018). Позитивно агентством отмечается высокий уровень чистой процентной маржи (по РСБУ за период с 01.04.2017 по 01.04.2018 NIM=7,1%).

Слабая оценка качества активов отражает высокую долю проблемных ссуд (по РСБУ на 01.05.2018 доля ссуд III-V категорий качества — 30%; доля требований по получению процентов в валовых активах - 3,1%) при низком уровне обеспеченности кредитного портфеля (на 01.04.2018 необеспеченными ссудами представлено 96% кредитного портфеля ФЛ и 44,5% кредитного портфеля ЮЛ и ИП). В начале 2018 года отмечено существенное сокращение масштабов деятельности: розничный кредитный портфель снизился более чем на 15% за период с 01.12.2017 по 01.05.2018, в том числе за счет списания обесцененных ссуд, а также уменьшения объема новых выдач в связи с ужесточением андеррайтинга. Положительно оценивается приемлемая концентрация на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам – 19% на 01.05.2018), а также высокое качество портфеля ценных бумаг. Однако агентство отмечает рост доли вложений в долевые ценные бумаги, стоимость которых оценить затруднительно (4% активов на 01.05.2018 против 0,4% годом ранее), сформированных в связи с внесением собственником безвозмездной помощи в 4кв2017.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.05.2018 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 34%) в сочетании с диверсифицированной по клиентам ресурсной базой (на 01.05.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 6%). Кроме того, позитивно отмечается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных составляет более 10% привлеченных средств на 01.05.2018). Однако агентство негативно оценивает повышенную зависимость ресурсной базы от средств населения. Так, несмотря на сокращение объема фондирования за счет средств ФЛ и ИП более чем на 10% за период с 01.12.2017 по 01.05.2018, доля средств ФЛ и ИП составила около 65% в нетто-пассивах на 01.05.2018.

Корпоративное управление банка агентство оценивает как удовлетворительное. В целом, качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Стратегия банка составлена на срок до 2019 года и отличается умеренным уровнем детализации, включая в себя SWOT-анализ, а также направления развития по бизнес-сегментам. При этом агентство отмечает наличие прогнозных баланса и отчета о прибылях и убытках только на период 2018 года. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и убыточности деятельности банка. Озвученные руководством планы на текущий год подразумевают наращивание комиссионных доходов от расчетно-кассового обслуживания представителей МСБ в рамках проекта Дело-банк, что окажет поддержку финансовому результату.

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 104,2 млрд руб., величина собственных средств – 20,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года – 372,2 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.