«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БЭНК ОФ ЧАЙНА на уровне ruAA

Москва, 13 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности БЭНК ОФ ЧАЙНА на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен сильной капитализацией и ликвидной позицией, высокой рентабельностью, удовлетворительной оценкой рыночных позиций и адекватным качеством корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 3-го по капиталу и 4-го по величине активов в мире системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.18. В 2015 году в целях повышения устойчивости капитала к обесценению активов капитал российского банка увеличен на $40 млн. С апреля 2017 года по настоящий момент банк демонстрирует значимый прирост объема корпоративного кредитного портфеля, и для продолжения сбалансированного роста запланирована докапитализация на $30-50 млн в 2018-2019 годах.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов финансовый институт (113-е место в рэнкинге банков по активам по версии «Эксперт РА» на 01.05.18), который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель (9,8 млрд руб. с учётом приобретённых прав требований, или 23% активов на 01.05.18). Головной офис банка находится в г. Москве, есть филиалы в г. Хабаровск и г. Владивосток. С момента основания в 1993 году кредитная организация принадлежит BANK OF CHINA Ltd. (КНР), смены бизнес-модели за этот период не наблюдалось.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую долю на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Банк входит в число лидеров по объёму международных расчётов в РФ за 2017 год и трансграничных расчётных операций с КНР в силу узнаваемого бренда. В то же время, из-за специализации на международных расчетах банк имеет узкую клиентскую базу заёмщиков (14 крупных корпоративных заёмщиков на 01.05.18). В 2017 году банк показал заметный прирост корпоративного портфеля (+162%), но его небольшой абсолютный объём обуславливает слабые конкурентные позиции в сегменте корпоративного кредитования.

Качество активов банка оценивается как умеренно высокое. Кредитная политика подразумевает размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (69% активов на 01.05.18 представлено вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку России и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности). Вследствие кредитования заёмщиков преимущественно высокого кредитного качества, для кредитного портфеля характерна низкая обеспеченность: по 68% объёма корпоративного ссудного портфеля отсутствует обеспечение в виде ликвидных залогов, ценных бумаг и гарантийных депозитов.

Сильная позиция по капиталу и высокая операционная эффективность. Банк имеет значительный запас достаточности собственного капитала и буфер абсорбции потенциальных убытков (Н1.0=29,1%; Н1.2=22,6% на 01.05.18; полное обесценение более чем половины остатка требований к ЮЛ и ИП не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала на 01.05.18). Кредитная организация отличается высокой рентабельностью (средняя ROE по чистой прибыли за 2015-2017 гг. равна 17% в соответствии с МСФО), стабильной структурой финансового результата и высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (258% за 2017 год). Кроме того, агентство отмечает высокий уровень чистой процентной маржи (NIM=5,1% за 2017 год в соответствии с РСБУ) вследствие низкой средней стоимостью фондирования (1,6% за I квартал 2018 года).

Сильная ликвидная позиция банка обеспечена расчётной спецификой его деятельности и низкой вероятностью единовременных крупных выплат. Отмечается недостаточная стабильность привлечённых средств, а также их невысокий уровень диверсификации по кредиторам без учёта средств от связанных сторон (в I квартале 2018 года доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах в среднем составляла 40%; доля средств крупнейшей группы кредиторов – 10%). Банк допускал существенные снижения нормативов краткосрочной ликвидности на отдельные даты в 2014-2018 годах, однако не использовал в расчёте показателей ликвидности возможность учёта совокупных минимальных остатков по клиентским счетам. Кредитная организация выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств, при этом 39% объёма срочных средств корпоративных не имеет условий досрочного изъятия на 01.05.18. Кроме того, банк обладает существенными рыночными источниками дополнительной ликвидности (лимиты МБК, операции РЕПО, залог значительной части требований кредитного характера в рамках лимита Банка России суммарно формировали около 15% привлечённых средств без учёта аффилированных пассивов), а также возможностью мгновенного привлечения ликвидности от материнского банка.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка адекватные с учётом качества методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка высоко оценены агентством, однако отмечаются отсутствие независимых членов Совета Директоров. Наблюдается высокая зависимость принятия решений от материнской структуры и, как следствие, слабая оперативность внутрибанковских процедур. Агентство констатирует повышенную чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных операций клиентов, прежде всего, трансграничных. Позитивно оценивается консервативная политика банка по страхованию залогового имущества и наличных денежных средств. Степень диджитализации бизнеса оценивается как низкая. Наблюдается высокая результативность выполнения показателей бизнес-планов в прошлом и высокий уровень стратегического обеспечения деятельности банка. Утверждённая редакция стратегии развития до 2019 года учитывает актуальные макроэкономические параметры и хорошо детализирована. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.

На 01.05.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 41,8 млрд руб., величина собственных средств – 7,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 5 месяцев 2018 года – 424,3 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.