Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: (495) 225-34-44
(495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
(495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1706)
(495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: (495) 225-34-44
(495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг Банку Финсервис на уровне ruВВВ+ и изменил прогноз на стабильный

Москва, 22 февраля 2018 г.

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг кредитоспособности Банку Финсервис на уровне ruВВВ+. Прогноз по рейтингу изменён с позитивного на стабильный. Изменение прогноза связано с изменением ожиданий агентства относительно усиления долгосрочных конкурентных позиций банка. Рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, высоким качеством активов, умеренно высокой достаточностью капитала и способностью к его генерации, адекватной оценкой корпоративного управления, а также сильной ликвидной позицией.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк (66-е место в рэнкинге по версии RAEX (Эксперт РА) на 01.01.18), который является опорной расчётной кредитной организацией для ряда крупных, в том числе аффилированных и экономически связанных с его бенефициарами компаний и ФЛ. Специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-ФЛ, операциях на рынке ценных бумаг. В 2014-2017 годах банк активно расширял сеть региональных подразделений благодаря наличию деловых связей в отдельных регионах России. Головной офис банка находится в г. Москве, 18 структурных подразделений расположены в Московской области, Санкт-Петербурге, ХМАО, Республике Башкортостан, Алтайском крае, а также Рязанской, Челябинской, Оренбургской, Новосибирской, Астраханской, Саратовской и Архангельской областях. Кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, имеющих сильные переговорные позиции и финансовые ресурсы. Нынешняя бизнес-модель действует с момента последней существенной смены владельцев в 2013 году (ранее банк принадлежал группе «Седьмой континент»).

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля отражает невысокую долю банка в основных сегментах российского банковского рынка. Кредитный портфель банка характеризуется достаточно высокой концентрацией (по состоянию на 01.01.18 на 20 крупнейших объектов кредитного риска приходилось более 50% корпоративного кредитного портфеля). Концентрация активов на связанных сторонах невысока, однако ссудный портфель характеризуется повышенной кросс-дефолтностью (у ряда крупных заемщиков, формирующих в совокупности не менее 40% кредитного портфеля на 01.01.18, отмечается наличие отдельных хозяйственно-деловых взаимосвязей между собой или с бенефициарами банка). Агентство отмечает недостаточно специфицированную бизнес-модель с узкой волатильной нишей, сильно подверженной изменениям в случае политических или кадровых перестановок. Конкурентные позиции не могут быть признаны долгосрочно устойчивыми, поэтому, по мнению агентства, значимость АО «Банк Финсервис» в финансовой группе может ослабнуть в случае изменения макроэкономических условий. В этой связи невозможно позитивно оценить перспективы долгосрочного развития банка. Банк не занимает ведущих позиций ни в одной из ниш в масштабах федерального банковского рынка, не имеет значимой франшизы, поэтому невозможно признать интерес бенефициаров к данному активу как чрезвычайно высокий.

Достаточность капитала и способности его генерации оценивается агентством как умеренно высокая. Показатели достаточности капитала находятся на адекватном уровне (Н1.0=18,1%; Н1.2=10,9% на 01.01.18), при этом банк отличается высокой рентабельностью (средняя ROE по прибыли до налогообложения за 2014-2016 гг. равна 20,3% в соответствии с МСФО) и дивидендной доходностью бизнеса. За 2014-2017 годы распределено 1,86 млрд руб. дивидендов при средней величине основного капитала за тот же период в размере 3,7 млрд рублей. Несмотря на избыток ликвидности и запаса по капиталу, банк продолжает привлекать капитал и срочные средства для будущего развития, что в настоящий момент оказывает давление на его маржу (2,0% за 2017 год). При этом банк может управлять рентабельностью через гибкое применение ставок (более низкую ставку по выданным кредитам без учёта комиссий, а также в отдельные периоды через более высокую стоимость привлечённых аффилированных средств, чем в среднем по крупным банкам России в соответствующие периоды).

Качество активов оценивается как высокое. Около четверти активов на 01.01.18 представлено вложениями в ценные бумаги, 32% из которых суверенные, ещё 59% имеют кредитные рейтинги ruAA- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА). Крупнейшие клиенты банка представлены преимущественно инфраструктурными компаниями нефтегазового сектора, нефтехимии, строительства и девелопмента, операциях с недвижимым имуществом и крупной торговле, инвестициях, при этом не отмечается высокой концентрации на отдельных отраслях. Многие заёмщики обслуживается на РКО в банке и имеют требования по поддержанию оборотов по расчётным счетам (почти 80% объёма кредитов ЮЛ и ИП). Качество клиентской базы заёмщиков оценивается агентством как более высокое, чем в среднем по сектору корпоративного кредитования. По ряду заёмщиков возможно оперативное внесение гарантийных депозитов в случае частичного обесценения требований. Кроме того, в ссудном портфеле банка значительная часть требований отнесена к III категории качества преимущественно в соответствии с формальными признаками 590-П (рефинансирование или покупка ценных бумаг). Ссудный портфель банка отличается повышенной концентрацией на крупных кредитных рисках (114 заёмщиков-ЮЛ на 01.11.17). Агентство отмечает высокие показатели обеспеченности ссуд (порядка 60% кредитного портфеля на 01.11.17 было обеспечено ликвидными залогами; доля необеспеченных ссуд менее 3%). Тем не менее, агентство отмечает отдельные высокорискованные направления инвестирования, которые учтены аналитиками в стресс-тестировании капитала, несмотря на наличие обеспечения, в том числе, в виде собственных выпущенных ценных бумаг банка. Сотрудничество с крупнейшей группой заёмщиков может нести в себе, по мнению агентства, сдержанные кредитные или репутационные риски для текущей бизнес-модели банка.

Сильная ликвидная позиция банка обеспечена значительным объёмом депозитов в Банке России, однодневных требований к НКЦ и краткосрочными сделками обратного РЕПО (суммарно более 40% активов на 01.01.18) на фоне того, что порядка четверти привлечённых средств на 01.01.18 формировали безотзывные депозиты ЮЛ срочностью более 3 месяцев без возможности частичного изъятия. Рейтинг сдерживает очень высокая зависимость ресурсной базы от средств крупнейших групп кредиторов (на средства 10 крупнейших групп кредиторов приходилось 54% валовых пассивов на 01.01.18). Тем не менее, агентство отмечает высокую стабильность остатков на клиентских счетах/депозитах (преимущественно аффилированных ЮЛ или тесных деловых партнёров) и крупных вкладах ФЛ (банк ориентирован преимущественно на работу со вкладами свыше 5 млн рублей). Значительный объём крупных вкладов подразумевает возможность частичного изъятия, но депозиты ФЛ не являются пассивообразующим ресурсом для банка. Кроме того, под залог значительной части требований кредитного характера и ценных бумаг потенциально может быть привлечено дополнительное финансирование.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оцениваются как адекватные, однако отмечаются недостаточная независимость менеджмента и Совета Директоров (отсутствуют реально независимые от акционеров директора) и преимущественно «ручное управление» (недостаточный уровень институционализации принятия решений), что определяет наличие стратегических рисков. Опыт и квалификация топ-менеджмента банка являются адекватными. Команда управленцев отличается наличием устойчивых деловых связей с клиентами. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет (отчасти это связано с ограниченной клиентской базой и нишевой спецификой бизнес-модели банка). Сдерживают рейтинг деконцентрированная структура собственности и отсутствие акционерного соглашения. Возможны изменения в структуре собственности банка в будущем, агентство допускает (считает вероятным) действия некоторых бенефициаров в интересах третьих лиц. Агентство высоко оценивает опыт и деловую репутацию аудитора отчётности банка в соответствии с РСБУ и МСФО за 2016-2017 год (АО «КПМГ»).

На 01.01.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 115,0 млрд руб., величина собственных средств – 8,0 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2017 год без учета СПОД – 1,1 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.17). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «Банк Финсервис», RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 17.04.2017. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 17.04.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 21.02.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.