Рейтинговые действия, 02.08.2017

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг страховой компании «Согласие» по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBBB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 2 августа 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг надежности страховой компании «Согласие» в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг на уровне ruBBB (что соответствует рейтингу A+(III) по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг A+, третий подуровень, со стабильным прогнозом.

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая диверсификация активов (на 31.03.2017 доля крупнейшего объекта вложений в активах составила 7,1%), низкая максимально возможная страховая выплата-нетто (0,9% на 31.03.2017), высокая географическая диверсификация страхового портфеля (за 2016 г. компания собирала взносы в 64 регионах РФ), наличие опыта крупных выплат. Аналитики Агентства также позитивно отмечают высокую надежность перестраховочной защиты: более 98,0% взносов, переданных в перестрахование за 2016 г., пришлось на компании с рейтингом «Эксперт РА» уровня ruBBB и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. В качестве факторов, оказывающих существенное позитивное влияние на уровень рейтинга, выделяются финансовая поддержка компании со стороны ее конечного собственника, а также высокие позиции страховщика на страховом рынке: по итогам 2016 г. рыночная доля компании составила 2,8%.

«Агентство отмечает достаточно высокую надежность активов компании: большая их доля (56,2% на 31.03.2017) приходится на объекты с рейтингом «Эксперт РА» уровня ruBBB и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств, а также недвижимое имущество. Вместе с тем, на 31.03.2017 доля высоколиквидных вложений составила лишь 23,1% от активов, на 31.12.2016 - 26,9%, что негативно сказывается на показателе качества активов. Однако Агентство ожидает рост доли высоколиквидных активов компании, связанный с докапитализацией», - поясняет ведущий аналитик по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Артем Афонин.

Среди негативных факторов выделяются низкие значения коэффициентов текущей ликвидности (0,64 на 31.03.2017) и уточненной страховой ликвидности-нетто (0,51 на 31.03.2017), высокие значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто по РСБУ (105,2% за 2016 г.) и МСФО (109,1% за 2016 г.), убытки по МСФО до налогообложения (-1 564 млн рублей за 2016 г.). Прибыль компании до налогообложения по итогам 2016 г. по РСБУ составила 823 млн рублей, после налогообложения - 1 860 млн рублей. Также ограничивают рейтинговую оценку отрицательный технический результат от страховых операций, рассмотренный без нарастающего итога в 4 кв. 2016 г. (-1 848 млн рублей), высокая доля комиссионного вознаграждения агентам (23,0% от взносов, полученных через этот канал продаж за 2016 г.) и высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (17,8% на 31.03.2017). Агентство отмечает незначительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (20,9% на 31.03.2017). При этом скорректированный показатель отклонения фактической маржи платежеспособности от нормативного значения, рассчитанный по методологии Агентства и не учитывающий такие низколиквидные активы, как ЗПИФы на 31.03.2017 составил -6,7%, что оказывает дополнительное давление на рейтинг.

Ключевыми видами страхования для компании являются страхование автокаско, ОСАГО, страхование имущества физических и юридических лиц, ДМС. По данным Банка России, по итогам 2016 г. ООО «СК «Согласие» заняло 10 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 5 место по страхованию автокаско, 7 место по ОСАГО и 11 место по ДМС. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2017 активы страховщика составили 39 664 млн рублей, собственные средства - 7 041 млн рублей, уставный капитал - 5 610 млн рублей. По данным за 2016 г. компания собрала 33 688 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 25.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «СК «Согласие», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 31.10.2002. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 31.08.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 28.07.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021

Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021