По итогам работы в 2026 г. банки могут поставить новый рекорд по чистой прибыли – благодаря снижению ставок и оживлению кредитования, допускают в "Эксперт РА". К концу года прибыль вернется к уровню 2024-го и будет находиться в диапазоне 3,7-3,9 трлн руб., пишут авторы обзора рейтингового агентства – первый заместитель гендиректора Александр Сараев, управляющий директор группы банковских рейтингов Руслан Коршунов и старший директор Ксения Якушкина. В 2024 г. сектор заработал рекордные 3,8 трлн руб., а по итогам 2025 г. не дотянул до этого показателя 300 млрд руб. – прибыль составила 3,5 трлн руб.
Прогноз "Эксперт РА" выглядит оптимистичным на фоне оценок Банка России и ряда других аналитиков.
В этом году банки продолжат доформировывать резервы по проблемным корпоративным кейсам, прежде всего в первой половине года, поскольку не все риски, возникшие в период высоких ставок, реализовались, пишут авторы обзора "Эксперт РА". Давление на качество портфеля продолжат оказывать сохраняющиеся системные риски в экспортно-ориентированных сегментах, строительстве и капиталоемкой промышленности на фоне санкций, ухудшения внешнеторговых условий и роста налоговой нагрузки.
Авторы обзора не исключают введения регуляторных послаблений по отдельным системно значимым заемщикам. Речь идет, например, о возможности непризнания реструктурированных кредитов проблемными при соблюдении установленных критериев или формировании резервов по согласованному графику, говорит Якушкина. Такие меры при необходимости позволят сгладить давление на капитал и финансовый результат банков.
В рознице ситуация выглядит более устойчивой, считают в "Эксперт РА": пик вызревания проблемной задолженности уже пройден, а новые выдачи имеют более высокое качество ввиду политики ЦБ по ограничению рисков. По итогам 2026 г. стоимость риска этого сегмента может снизиться до 2,7% с 2,9% в 2025 г. Но это также выше, чем в 2024-м (2,3%).
Банки будут наращивать прибыль на фоне постепенного смягчения денежно-кредитной политики: по прогнозу "Эксперт РА", к концу 2026-го ключевая ставка может снизиться до 11,5-12,5% с текущих 15,5%. Это станет главным фактором оживления спроса на кредитные продукты. Февральский прогноз ЦБ предполагает умеренный рост требований банков к компаниям на 7-12% против 11,8% в 2025 г., а к гражданам – ускорение до 5-10% против 2,8% год назад.
Корпоративный сектор традиционно быстрее реагирует на удешевление заимствований, поэтому здесь будет наблюдаться более активное восстановление динамики, пишут авторы обзора "Эксперт РА". Вместе с тем интенсивность роста для крупного бизнеса будет ограничена сохраняющимися санкционными барьерами, неопределенностью экспортной выручки и сдержанной инвестиционной политикой на фоне повышения налоговой нагрузки, считают в агентстве. В сегменте МСБ расширение кредитования будет сдерживаться сокращением льготных программ и усилением налогового давления, что при высокой чувствительности к затратам и ужесточении банковских требований ограничивает готовность компаний к активному заимствованию.
Бурного роста розничного кредитования в "Эксперт РА" не ожидают, поскольку оно продолжает оставаться под влиянием макропруденциальных ограничений. Тем не менее необеспеченные потребкредиты, являющиеся наиболее доходным кредитным направлением для банков, могут вернуться к положительной динамике на фоне снижения ставок. Темпы роста достигнут порядка 7% к концу 2026 г., ожидают в агентстве. В ипотеке накопился значительный отложенный спрос, который будет постепенно реализовываться по мере снижения стоимости рыночных кредитов, обеспечивая рост портфеля, даже несмотря на модификацию льготных программ. ЦБ ожидает прироста портфеля ипотеки на 6-11% по итогам 2026 г. против 7,8% в 2025 г.
Рост объемов кредитования позволит сектору увеличить чистые процентные доходы в абсолютном выражении, даже несмотря на ожидаемое сжатие чистой процентной маржи до 4,1% по итогам года по мере снижения ключевой ставки – в 2025 г. маржа была 4,3%, а за год до этого – 4,2%. Банки будут стараться активнее развивать комиссионные направления, чтобы поддержать доходность бизнеса в условиях снижения спреда процентных ставок, полагают в "Эксперт РА".
Операционные расходы продолжат расти умеренными темпами, несмотря на постепенную оптимизацию бизнес-процессов и синергетический эффект от завершившихся и ожидаемых объединений. Сектору по-прежнему предстоят значительные инвестиции в цифровизацию, в том числе инфраструктуру цифрового рубля, усиление информационной безопасности и продолжение импортозамещения IT-решений, говорится в обзоре.
Источник: Ведомости
