Чего ожидают микрофинансисты и их клиенты в ближайшие полгода
Для рынка необеспеченного кредитования 2023 год обернулся значительными регуляторными ужесточениями. В январе и мае были введены новые макропруденциальные лимиты, а с 1 июля вступят в силу очередные ограничения процентной ставки и предельно допустимых процентных начислений. Чтобы сохранить рентабельность, микрофинансовым организациям (МФО) придется перенастроить бизнес-модель.
В ожидании ужесточения
2023 год начался для рынка необеспеченного кредитования с существенных перемен. В январе Банк России ввел новые макропруденциальные лимиты (МПЛ). В первом квартале банкам было разрешено иметь не больше 25% клиентов с предельной долговой нагрузкой 80% и выше, для МФО лимит был установлен в 35%. В мае Банк России вновь ужесточил требования к выдаче необеспеченных кредитов и займов: доля клиентов с предельной долговой нагрузкой 80% и выше не должна превышать 20% для банков и 30% для МФО.
По данным регулятора, по итогам последнего квартала прошлого года 36% необеспеченных кредитов было выдано заемщикам с ПДН выше 80%. Причем на срок пять лет и более была выдана значительная доля необеспеченных кредитов – около 15%. Это максимальный показатель с 2019 года, когда были введены нормы расчета показателя ПДН.
Для микрофинансового рынка были введены и другие ужесточения: снижение максимально допустимых переплат по займу с 1,5Х до 1,3Х (где Х – размер тела долга), и – самое чувствительное для отрасли – снижение ставки с 1% в день до 0,8%. Последнее ограничение вступает в силу с 1 июля.
Около двух третей опрошенных "Эксперт РА" микрофинансовых компаний ожидают заметного сокращения маржинальности из-за снижения предельной ставки. Поддержание маржинальности только через наращивание нового бизнеса станет невозможным.
На первом этапе отдельные МФО для увеличения прибыли могут начать более агрессивно предлагать дополнительные услуги. По мере ужесточения политики Банка России в отношении допуслуг и включения их в ПСК компании станут отказывать наиболее рискованным клиентам, а оставшимся будут предлагать более высокие суммы и длинные сроки микрозаймов.
Доля небольших игроков будет перераспределяться между крупнейшими участниками, располагающими наиболее продвинутыми скоринговыми системами. "Эксперт РА" полагает, что реестр к концу 2023 года недосчитается как минимум 200 игроков (на начало 2023 года в реестре числилось 1162 компании, за первый квартал 2023 года он сократился на 53 позиции).
По данным ЦБ, выдачи микрозаймов в первом квартале выросли на 23% по сравнению с показателями предшествующего года и достигли 216 млрд руб. Общий портфель микрозаймов по итогам квартала составил 380,5 млрд руб., превысив показатель годичной давности на 11%.
"В 2022 году МФО в своем развитии уперлись в стеклянный потолок, даже несмотря на то что 2020-2022 годы были периодом глобальной трансформации рынка, например переход в онлайн. Возможности такого же бурного органического роста исчерпаны. К тому же рынок микрофинансирования постоянно находится в процессе изменений бизнес-моделей и трансформации подходов. В том числе не в последнюю очередь в связи законодательными ограничениями",– говорит председатель совета СРО МиР Эльман Мехтиев.
После 1 июля 2023 года, чтобы сохранить рентабельность, бизнес вынужден будет перестроить модели и подстроиться под новые реалии. Уже сейчас работать по новым правилам готовы практически все компании.
Предпочтительные ограничения
Все три регуляторные новации призваны снизить индикаторы закредитованности населения, контролируемые Банком России. При этом для заемщиков наиболее выгодно ограничение совокупной переплаты, а не скорости начисления процентов до этой отметки. Также необходимо помнить, что алгоритм расчета ПДН до сих пор не унифицирован для банков и МФО и даже внутри микрофинансового рынка.
Поэтому защита от "долговой ямы" в виде МПЛ имеет обратную сторону: формальное превышение ПДН порога 80% может снижать финансовую доступность отдельным категориям граждан, полагает директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин: "К дальнейшему ограничению МПЛ и предела начислений крупные технологичные игроки подойдут подготовленными. А вот еще большее ограничение ставки по микрозаймам может стать наиболее существенным вызовом для МФО на среднесрочном горизонте. Ставка 0,5% в день может привести к убыткам у 91% опрошенных нами МФО, тогда как ограничение переплаты 1Х (то есть не более чем удвоение первоначальной суммы договора) не является угрозой для прибыли 82% компаний. Таким образом, дальнейшее ограничение переплаты с 1,3Х до 1Х не приведет к сворачиванию бизнеса МФО и позволит защитить интересы заемщиков, которым важнее ограничение именно совокупной переплаты, а не скорости начисления. В то же время очередное сокращение процентной ставки с 0,8% до 0,5% в день не только чувствительно для бизнеса МФО, но и может отрезать часть клиентов от микрозаймов, то есть способно снизить финансовую доступность микрозаймов для населения".
Источник: КоммерсантЪ
