Микрофинансирование, 29.08.2022

Рынок МФО за 1-е полугодие 2022 года: не сбавляя обороты
Поделиться
VK


Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1-е полугодие 2022 года и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.22. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объёму регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.

Выдачи микрофинансовых организаций восстанавливаются быстрее банковских вследствие «паралича» банковской розницы весной 2022 года и высокой динамики бизнеса онлайн-МФО. По данным Банка России, портфель потребительских кредитов в банках сократился на 2% за 1пг2022, в то время как портфель анкетируемых нами МФО вырос почти на 20%. Выдачи банковских потребительских кредитов сократились более чем на 40% за 1пг2022, согласно оценкам крупнейших БКИ, а выдачи микрозаймов по рынку МФО за аналогичный период показали прирост более 25%. Доля отказов в банках резко возросла в марте-мае текущего года из-за ужесточения кредитных политик, а наиболее качественным клиентам в условиях приостановки отдельных требований 353-ФЗ (в частности, ПСК) были предложены ставки близкие к микрофинансовым. Вместе с этим спрос на заёмное финансирование оставался высоким – реальные доходы населения сократились по итогам 1кв2022, а инфляционные ожидания привели к кратковременному ажиотажному спросу на предметы первой необходимости и товары длительного потребления. В этих условиях наибольший прирост показали онлайн-микрозаймы «до зарплаты» и продукты на 2-3 месяца по максимально допустимым ставкам. Как и в пандемийном 2кв2020, онлайн-игроки после шока пересмотрели риск-аппетит быстрее банков, поскольку ранние индикаторы не показали массовых дефолтов. Значительный буфер капитала МФО, а также короткий средний срок микрозаймов, существенно меньшая зависимость от ключевой ставки и, как следствие, гибкое управление кредитным риском позволяют МФО более оперативно пересматривать кредитную политику в отличие от банков. Кроме того, в отличие от банковского рынка санкционная политика иностранных государств не затронула микрофинансовый сектор напрямую, что также позволило ему развиваться быстрее банковской розницы

Таблица 1. Топ-20 микрофинансовых организаций по выдачам микрозаймов за 1пг2022

Место в рэнкинге на 01.07.22 Наименование МФО Выдачи микрозаймов за 1пг2022, млн руб. Темпы прироста выдач микрозаймов за 1пг2022/1пг2021 Портфель без учета NPL90+ на 01.07.22, млн. руб. Темпы прироста портфеля без учета NPL90+ за 1пг2022
1 Займер 25 719 55% 6 253 25%
2 MoneyMan 18 602 37% 5 750 11%
3 Академическая 10 426 43% 3 060 4%
4 ГК Финбридж (бывш. Деньги Сразу) 10 194 29% 3 134 -14%
5 ГК VIVA Деньги (ЦФП, Займ Онлайн Pay P.S.) 8 581 24% 4 032 -6%
6 Webbankir 7 248 59% 1 964 58%
7 ГК Eqvanta (Быстроденьги, Турбозайм, ВСЕГДА В ПЛЮСЕ) 6 297 21% 2 418 5%
8 ЭйрЛоанс (Kviku) 6 165 90% 4 902 -17%
9 Лайм-Займ 4 161 48% 1 067 1%
10 ГК МигКредит (включая Папа Финанс) 3 423 -38% 3 620 -34%
11 Джой Мани 2 605 101% 1 656 86%
12 Срочноденьги 2 219 19% 863 27%
13 Займиго 1 963 53% 724 37%
14 Киберлэндинг (Cash-U Finance) 1 762 99% 870 16%
15 ГК Summit (Саммит и ДоброЗайм) 1 732 43% 914 13%
16 Стабильные финансы (Гринмани) 1 663 34% 503 1%
17 ФИНТЕРРА 1 544 10% 493 34%
18 КарМани 1 527 -9% 2 568 -2%
19 Ваш инвестор 1 371 65% 1 502 34%
20 Фонд микрофинансирования Краснодарского края 1 319 67% 3 062 16%

Источник: «Эксперт РА» по данным анкетируемых МФО

Несмотря на рост доли займов с высоким ПДН, эффективность сборов по микрозаймам остается высокой. Порядка две трети опрошенных МФО отмечают рост доли закредитованных физлиц в выдачах за период с 01.07.21 по 01.07.22, что приводит к увеличению концентрации бизнеса МФО на клиентах с высокой долговой нагрузкой (см. график 1). В то же время процент собранного тела долга по выданным PDL-микрозаймам существенно не изменился во 2пг2021 у более чем 70% участников рэнкинга и, по нашим оценкам, по итогам 1пг2022 останется на уровне 78-79%. Сохранение высокого уровня эффективности сборов на фоне роста доли закредитованных клиентов, по нашему мнению, обусловлено превентивным ужесточением скоринга МФО, что, с одной стороны, оказало небольшое давление на объёмы нового бизнеса, а с другой – поддержало качество выдаваемых микрозаймов. У рейтингуемых «Эксперт РА» МФО с конца 1кв2022 риск-аппетиты по «длинным» продуктам были пересмотрены с учётом роста макронеопределённости на среднесрочном горизонте, поэтому в сегменте IL мы ожидаем заметного увеличения эффективности сборов по когортам 1пг2022.

На фоне сохраняющихся рисков в экономике драйвером рынка выступят контрцикличные PDL-микрозаймы, что позволит вырасти совокупному портфелю по итогам 2022 года на 30%. Макроэкономическая конъюнктура будет определяющим фактором для развития микрофинансового рынка. Акценты риск-политик МФО в таких условиях будут смещены в сторону более «коротких» продуктов и более консервативного подхода к микрофинансовым продуктам на больший срок и на предпринимательские цели, следствием чего вероятно станет рост доли PDL-микрозаймов в общей структуре выдачи. Возобновление планов МФО по диверсификации продуктовых линеек можно ожидать после стабилизации ключевых макроэкономических параметров. Законодательная среда и стратегия Банка России не подразумевает новых ограничительных мер для микрофинансового сектора как минимум до конца текущего года, поэтому «Эксперт РА» даже с учётом возможного ухудшения макроэкономического фона ожидает прирост портфеля на 30%, а объёмов выдачи – на 25%.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Итоги рынка МФО за 1пг2024: выдачи больше – отдача меньше

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования рынка микрофинансирования за 1-е полуг... 28.08.2024
Итоги рынка МФО за 1пг2024: выдачи больше – отдача меньше

Итоги рынка МФО в 2023 году и прогноз на 2024-й: адаптация на триллион

Несмотря на введение макропруденциальных лимитов, рынок микрофинансирования смог оперативно адаптиро... 14.05.2024
Итоги рынка МФО в 2023 году и прогноз на 2024-й: адаптация на триллион

Рынок МФО за 1пг2023: полным ходом к торможению

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1пг2023 и по... 19.09.2023
Рынок МФО за 1пг2023: полным ходом к торможению

Прогноз рынка МФО на 2023 год: полет нормальный

Рынок МФО в 2022 году показал динамичный рост без ухудшения качества новых выдач благодаря сдерживан... 27.04.2023
Прогноз рынка МФО на 2023 год: полет нормальный

Рынок МФО за 1-е полугодие 2022 года: не сбавляя обороты

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1-е полугоди... 29.08.2022
Рынок МФО за 1-е полугодие 2022 года: не сбавляя обороты
Вся аналитика