Страхование, 12.05.2015

Убыточность российских страховых компаний за 2014 год: Рубеж пройден
Поделиться
Facebook Twitter VK


Несмотря на увеличение тарифов и сокращение расходов страховщикам не удалось избежать роста убыточности в результате ослабления рубля и замедления рынка: усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 101,1% по итогам 2014 года. Портфели автостраховщиков демонстрируют крайне высокую комбинированную убыточность (105,2% у компаний с долей страхования автокаско в портфеле свыше 50%). По страхованию автокаско значение коэффициента приблизилось к критической отметке, подскочив с 92,1% за 2013 год до 98,2% по итогам 2014-го. Согласно прогнозу, комбинированная убыточность портфелей страховщиков в 2015 году останется в диапазоне 100% – 102%.

Несмотря на увеличение тарифов и сокращение расходов, страховщикам не удалось избежать роста убыточности в результате ослабления рубля и замедления рынка: усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 101,1% по итогам 2014 года. Портфели автостраховщиков демонстрируют крайне высокую комбинированную убыточность (105,2% у компаний с долей страхования автокаско в портфеле свыше 50%). По страхованию автокаско значение коэффициента приблизилось к критической отметке, подскочив с 92,1% за 2013 год до 98,2% по итогам 2014-го. Согласно прогнозу, комбинированная убыточность портфелей страховщиков в 2015 году останется в диапазоне 100–102%.

Комбинированная убыточность страховщиков уверенно перешагнула 100%-ную отметку. Усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто (ККУ-нетто) российских страховых компаний, который рассчитывается как среднее арифметическое значение, в 2014 году составил 101,1% (99,9% по итогам 2013 года). Число страховщиков с ККУ-нетто более 100% выросло на 10% за 2014 год. При этом отмечается резкий рост доли компаний с экстремально высоким значением коэффициента (более 110%) с 16% до 26%, в то время как доля страховщиков с ККУ-нетто в диапазоне от 100% до 110% снизилась с 33% до 27%.

Более чем у половины лидеров по взносам отмечается рост комбинированной убыточности. Усредненный ККУ-нетто в топ-20 по взносам вырос сильнее среднерыночного показателя (на 3,5 п. п.) – до 98,4% по итогам 2014 года. Несмотря на то, что число компаний с ККУ-нетто свыше 100% среди лидеров за прошедший год не изменилось (7 компаний из 20), у четырех из них значение показателя превысило 110%, еще у двоих – 105%. Для сравнения: за 2013 год только у трех из топ-20 компаний усредненный ККУ-нетто принял экстремально высокое значение (более 110%), у остальных страховщиков он не превысил 105%.

Портфели автостраховщиков демонстрируют крайне высокую комбинированную убыточность. Усредненный ККУ-нетто по страхованию автокаско вырос на 6,1 п. п., до 98,2%, по ОСАГО – на 3,7 п. п., до 88,9%. В связи с этим у компаний с суммарной долей ОСАГО и страхования автокаско в портфеле свыше 70% усредненный ККУ-нетто значительно превысил среднерыночное значение, составив 103,3%. У компаний, в портфелях которых больше половины взносов пришлось на страхование автокаско, – 105,2%. Давление на рынок автострахования оказали сокращение продаж автомобилей, ослабление рубля и последовавшее за ним удорожание запчастей и ремонта автомобилей, а также снижение спроса в условиях роста тарифов. Влияние этих факторов сохранится и в 2015 году.

Основными задачами страховщиков станут сокращение расходов и отказ от высокоубыточных сегментов. Согласно прогнозу RAEX («Эксперт РА»), усредненный ККУ-нетто в 2015 году останется на уровне 100–102%. Прогноз предполагает относительную макроэкономическую стабильность и снижение темпов прироста страховых премий не более чем до 5–8%. Динамика ККУ-нетто будет также зависеть от результатов проделанной страховщиками работы по сокращению расходов, диверсификации портфелей и сокращению доли высокоубыточных видов.

Методика

Показатели российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2013 и 2014 годы 102 страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-150 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 2013 года составила порядка 80% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).

Был рассчитан комбинированный коэффициент убыточности по каждой компании, а также усредненные комбинированные коэффициенты убыточности по всем компаниям, выделенным группам компаний и по видам страхования (на основе полученных коэффициентов по компании/виду находилось среднее арифметическое значение). Такой подход позволяет элиминировать влияние размера компании на итоговые показатели.

В соответствии с методикой RAEX («Эксперт РА»), комбинированный коэффициент убыточности был рассчитан по следующей формуле:

ККУ-нетто (комбинированный коэффициент убыточности-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резерва убытков-нетто + расходы на ведение дела и управленческие расходы) / (взносы-нетто – отчисления от страховых премий – изменение резерва незаработанной премии-нетто).

 

 

 

 

Таблица 1. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто топ-20 по взносам non-life за 2014 год

№ по взносам за 2013 год Название компании Страховые взносы за 2014 год, млн рублей ККУ-нетто за 2013, % ККУ-нетто за 2014, % Рейтинги надежности RAEX («Эксперт РА») на 23.04.2015
1 ООО Росгосстрах 131 289 86,2 91,1 А++
2 СОГАЗ 111 120 80,8 82,8 А++
3 Ингосстрах 71 080 96,8 97,3 А++
4 РЕСО-Гарантия 66 089 95,8 96,6 А++
5 Альфастрахование 49 497 99,7 102,7 А++
6 ВСК 38 454 98,0 97,9 А++
7 ВТБ Страхование 38 168 69,5 67,2 А++
8 Согласие 34 475 94,7 121,2 А++
9 Альянс 25 361 104,5 108,6 А++
10 Группа Ренессанс Страхование 19 597 104,1 96,3 А++
11 МАКС 16 688 100,2 100,7 А++
12 Уралсиб 16 601 100,6 111,0 А++
13 ЖАСО 13 301 100,9 99,4 А++
14 МСК 11 213 120,3 115,5 А+
15 Капитал Страхование 9 900 56,8 93,3 А++
16 Энергогарант 9 719 104,0 101,2 А++
17 Транснефть 8 976 76,5 75,1 А++
18 Зетта Страхование 6 501 118,2 106,4 А
19 ЭРГО-Русь 5 223 114,7 113,5 А+
20 Северная казна 5 176 76,5 90,4

Источник: RAEX («Эксперт РА»)

Аналитика


Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Доля страховщиков, применяющих интернет-решения в процессе продаж страховых продуктов, неуклонно при... 28.06.2019
Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Рынок банкострахования: рост перед падением

Рынок банкострахования вырос за 2018 год на 44,4 % за счет ИСЖ и страхования при потребкредитовании,... 04.06.2019
Рынок банкострахования: рост перед падением

Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

После провала в 2017 году рынок non-life-страхования в результате активного развития розничного кред... 04.04.2019
Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2019 году «Жизнь» под угрозой»

Неопределенность на рынке страхования жизни крайне высока, и агентство рассматривает возможность реа... 10.01.2019

Будущее страхового рынка: переломить тренд

Увеличение темпов прироста премий повысит инвестиционную привлекательность страховой отрасли и ускор... 13.11.2018
Будущее страхового рынка: переломить тренд
Вся аналитика