 |
Содержание |
Резюме
За счет быстрого роста премий, полученных из-за границы, в 2014 году темпы прироста российского перестраховочного рынка ускорились (до 8,3% с 5,7% в 2013 году). Быстрый рост входящего перестрахования из-за рубежа (25,8% за 2014 год) был вызван как обесценением рубля, так и продвижением российских перестраховщиков на локальные иностранные рынки. Доля взносов, полученных из Европы (без стран СНГ), выросла до 42,2% в 2014 году (34,7% годом ранее), доля взносов из страх СНГ сократилась до 21,3% (с 33,6%) за счет потери части бизнеса на Украине. В 2014 году продолжилось очищение рынка от операций по «псевдострахованию», что так же номинально сдерживало его рост. В 2015 году, даже при реализации негативного сценария, перестраховочный рынок будет расти быстрее (темпы прироста взносов составят 6-8%), чем страховой, за счет обесценения рубля. При реализации позитивного сценария рынок вырастет на 10-12%. Дальнейшее развитие российского перестраховочного рынка будет зависеть от параметров регулирования деятельности государственного перестраховщика.
Несмотря на замедление российского страхового рынка, темпы прироста перестраховочных премий выросли в 2014 году за счет бизнеса, полученного из-за рубежа. В 2014 году темпы прироста перестраховочных взносов составили 8,3% (+2,6 п.п. к значению 2013 года), объем рынка достиг 48,4 млрд. рублей. Основная часть прироста перестраховочной премии была обеспечена премиями, полученными из-за рубежа (3,3 млрд рублей, или 89,2% общего прироста перестраховочной премии). Темпы прироста входящего перестрахования из-за рубежа выросли и составили 25,8% за 2014 год по сравнению с 2013 годом (13,3% годом ранее), что было связано как с обесценением рубля, так и с продвижением российских перестраховщиков на локальные иностранные рынки. В итоге доля входящего перестрахования из-за рубежа в совокупных перестраховочных взносах выросла и составила 33,3% по итогам 2014 года (28,6% в 2013 году).
В 2014 году выросла доля взносов, полученных из Европы, в совокупных взносах из-за рубежа (до 42,2% с 34,7% за 2013 год) и сократилась доля взносов из страх СНГ (до 21,3% с 33,6%). Прежде всего, это связано с потерей части бизнеса на Украине. Темпы прироста взносов из Европы составили 46,9% за 2014 год по сравнению с 2013 годом, или примерно 2 млрд рублей в абсолютном выражении. Также положительный, но более скромный рост взносов наблюдается из стран Азии (700 млн рублей, или +37,7% за 2014 год по сравнению с 2013 годом), а также стран Америки, Африки и Австралии (600 млн рублей, или +40,1% за 2014 год по сравнению с 2013 годом). Топ-3 лидера рынка входящего перестрахования, полученного из-за рубежа, те же компании, что и лидеры перестраховочного рынка в целом: Страховая группа «СОГАЗ», Группа «ИНГО», ГК Росгосстрах и Капитал.
С 2010 года объем реальной перестраховочной премии увеличился примерно в 1,5 раза (порядка 36 млрд рублей в 2014 году). Очищение рынка от псевдострахования номинально сдерживает рост перестраховочных премий. Доля «схем» в перестраховании постепенно снижается: в 2013 году она составила около 27%, в 2014 – не более 25%. Наибольшие объемы псевдострахования сконцентрированы в страховании грузов и страховании имущества юридических лиц. Доля перестраховочных премий по страхованию грузов, полученных компаниями, не имеющими рейтингов надежности или имеющих рейтинги надежности неудовлетворительного уровня, растет (с 66,9% в 2013 году до 72,4% в 2014 году). В рэнкинге компаний – лидеров по величине перестраховочной премии, получаемой по страхованию прочего имущества юридических лиц, доля премий, переданных в компании без рейтингов, сохраняется примерно на одном уровне (21,3% за 2014 год, 21,8% за 2013 год).
В 2015 году, даже при реализации негативного сценария, перестраховочный рынок будет расти быстрее, чем страховой, за счет обесценения рубля. «Эксперт РА» выделяет два сценария развития российского перестраховочного рынка: базовый и негативный. При реализации обоих сценариев негативное давление на объем рынка перестрахования окажут: сокращение темпов прироста страховых взносов, снижение доли «схем» в перестраховании и сохранение небольшой емкости российского перестраховочного рынка. При реализации базового прогноза, который предполагает сохранение санкций в отношении России на текущем уровне и рост страхового рынка на 6-9%, в 2015 году перестраховочный рынок увеличится на 11-13% и достигнет 54 млрд. рублей. Около 90% прироста взносов в 2015 году будет приходиться на перестраховочную премию, полученную из-за рубежа. Это связано как с увеличением объема взносов по международному бизнесу за счет обесценения курса рубля, так и за счет активного продвижения российских перестраховщиков на локальные иностранные рынки. Реализация негативного прогноза «Эксперт РА» по перестраховочному рынку в 2015 году возможна при ужесточении санкций в отношении России и замедлении темпов прироста страхового рынка до 1-2%. При реализации указанных условий в 2015 году перестраховочный рынок увеличится на 6-8% и достигнет 54 млрд. рублей.
Дальнейшее развитие российского перестраховочного рынка будет зависеть от параметров регулирования деятельности государственного перестраховщика. Если страховщики в обязательном порядке должны будут передавать риски в государственную компанию, произойдет огосударствление отрасли, эффективность ее понизится. Если деятельность государственного перестраховщика ограничится принятием санкционных рисков, а после снятия санкций произойдет приватизация государственного перестраховщика, емкость российского перестраховочного рынка вырастет, увеличится его эффективность.
