Содержание
- Период пандемии успешно преодолен
- Мы не ожидаем значительного роста non-life-страхования в 2021 году
- Вслед за ставками и платежеспособным спросом
- Страхование жизни возвращается в лидеры
- Методология
- Приложение. Таблицы
Несмотря на трудности и ограничения, страховой рынок быстро адаптировался к новым реалиям, превзойдя результаты 2019 года. В случае отсутствия внешних шоков и резких регулятивных изменений страховой рынок за 2021 год по базовому сценарию вырастет на 8–9 %, до 1,67–1,68 трлн рублей. Ключевыми рисками для компаний в текущем году станут рост убыточности и снижение инвестиционных доходов. Страховщиков жизни ожидают более существенные перемены – адаптация к новым условиям осуществления ИСЖ и НСЖ. При этом страхование жизни на фоне активного развития продуктов НСЖ вырастет на 25 %, до 540 млрд рублей по базовому прогнозу агентства «Эксперт РА». Фактором неопределенности по-прежнему остаются развитие ситуации с коронавирусом и темпы восстановления мировой экономики.
Период пандемии успешно преодолен
Результаты провального II квартала были отыграны в 2-м полугодии, причем итоги 2020-го даже превзошли итоги 2019-го: рынок вырос на 3,9 % против нулевой динамики годом ранее и перешагнул отметку в 1,5 трлн рублей. Драйвером роста страхового рынка в ушедшем году вновь стало страхование жизни, которое оказалось в аутсайдерах в 2019-м из-за падения спроса на ИСЖ. Рост взносов по страхованию жизни в 2020 году был обусловлен в значительной степени продвижением продуктов накопительного страхования жизни. Однако часть этого прироста была обеспечена договорами с единовременным взносом, продажу которых регулятор в начале текущего года рекомендовал страховщикам ограничить. Также в 2020 году на фоне смягчения денежно-кредитной политики и действия государственной программы льготной ипотеки динамично росли виды, связанные с кредитованием. В числе пострадавших от пандемии видов оказались ДМС (-2 %), страхование финансовых рисков (-9,2 %) и страхование грузов (-7,8 %), что стало следствием замедления экономической активности и сокращения расходов юридическими лицами.
За 2020 год агентство «Эксперт РА» произвело понижение лишь семи рейтингов финансовой надежности страховых компаний. Для сравнения: за этот же период агентство подтвердило 45 рейтингов страховщиков. А некоторым игрокам даже удалось улучшить финансовую устойчивость – произведено 11 повышений рейтингов страховых компаний, что дополнительно свидетельствует о том, что в большинстве своем рынок успешно преодолел пандемию.
Мы не ожидаем значительного роста non-life-страхования в 2021 году
По базовому сценарию рынок non-life-страхования вырастет на 2–3 %, до 1,13–1,14 трлн рублей. Базовый сценарий предполагает, что восстановление страхового рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики. Позитивное влияние на динамику страхового рынка будет оказывать постепенное расширение потребительского и инвестиционного спроса. Согласно консервативному прогнозу рынок немного сократится, но не более чем на 1 %. Консервативный сценарий будет реализован в случае более медленного восстановления экономики, сохранения слабой деловой активности и сниженного потребительского спроса в течение длительного срока. В обоих сценариях факторами неопределенности продолжают выступать дальнейшее развитие ситуации с коронавирусом и продолжительность рецессии в мировой экономике.
Вслед за ставками и платежеспособным спросом
Ожидаемые рост банковских ставок и снижение объемов выдачи ипотечных кредитов будут сдерживать динамику премий по видам страхования, связанным с кредитованием. В первую очередь это затронет такие виды, как страхование от несчастных случаев и болезней и страхование имущества физических лиц. В базовом сценарии объем премий по страхованию от несчастных случаев и болезней вырастет на 5–6 %, в консервативном – на 2–3 %, по страхованию имущества физических лиц на 7–8 и 3–4 % соответственно. Страхование автокаско вслед за динамикой продаж новых автомобилей и с учетом продолжения действия льготных программ автокредитования продемонстрирует рост на 2–3 % при базовом прогнозе и сокращение на 2–3 % – при консервативном. Объем взносов по ОСАГО ввиду обязательности вида будет стабилен. Страхование имущества юридических лиц по базовому прогнозу ожидает умеренный прирост на 4–5 %, по консервативному – стагнация. Среди аутсайдеров рынка окажется ДМС, на который в наибольшей степени повлияют снижение потребительского спроса со стороны граждан, сокращение расходов предприятиями, а также отсутствие активного туристического потока за рубеж. При базовом сценарии снижение премий по ДМС составит 5–6 %, при консервативном – 8–9 %.
Страхование жизни возвращается в лидеры
С одной стороны, поддержу сегменту окажут невысокий уровень банковских ставок, с другой стороны, этот эффект будет постепенно снижаться вслед за ожидаемым повышением ключевой ставки. Кроме того, в связи с изменением налогообложения депозитов с начала текущего года фокус внимания клиентов сместится на иные инвестиционные решения, в т. ч. продукты страхования жизни. В то же время в зависимости от того, в каком виде и с какими итоговыми параметрами вступят в силу новые условия осуществления ИСЖ и НСЖ, будет понятно, останутся ли эти продукты привлекательными для страховщика, что в конечном счете определит динамику сегмента. Сдерживающее влияние на рынок страхования жизни также окажет необходимость отказа от продаж полисов ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом (именно среди этих полисов доля неосознанных покупок и мисселинга наиболее велика). По базовому прогнозу рынок страхования жизни вырастет примерно на 25 %, до 540 млрд рублей, по консервативному – рост будет более умеренным (на 13–15 %, до 490 млрд рублей).
Методология
В основе оценки детальной структуры и динамики российского страхового рынка лежит официальная статистика Банка России за период с 2012 по 2020 годы. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.
Приложение. Таблицы
Таблица 1. Динамика взносов по крупнейшим видам страхования
| Вид страхования | Взносы, млрд руб. | Темпы прироста взносов, | Абсолютный прирост, млрд руб. | |
| 2020 г. | 2019 г. | |||
| Страхование жизни | 431 | 409 | 5,2 | 21 |
| ОСАГО | 220 | 215 | 2,4 | 5 |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 202 | 187 | 8,0 | 15 |
| ДМС | 177 | 181 | -2,0 | -4 |
| Страхование автокаско | 175 | 171 | 2,9 | 5 |
| Страхование прочего имущества юридических лиц | 113 | 103 | 9,5 | 10 |
| Страхование прочего имущества граждан | 72 | 72 | -0,3 | 0 |
| Страхование финансовых рисков | 27 | 30 | -9,2 | -3 |
| Страхование грузов | 20 | 22 | -7,8 | -2 |
| Страхование ответственности за причинение вреда третьим лицам | 19 | 16 | 17,6 | 3 |
| ОГЛС | 17 | 16 | 7,3 | 1 |
| Страхование предпринимательских рисков | 16 | 15 | 6,0 | 1 |
| Сельскохозяйственное страхование | 8 | 6 | 43,0 | 2 |
| Прочие виды страхования | 42 | 39 | 6,8 | 3 |
| Рынок в целом (life + non-life) | 1 539 | 1 481 | 3,9 | 58 |
| Non-life-страхование | 1 108 | 1 072 | 3,4 | 36 |
«Эксперт РА» по данным Банка России
Таблица 2. Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов
| Вид страхования | Премии, 2020 г., млрд руб. | Темпы прироста взносов, 2020 г./2019 г., % | Прогноз базовый, 2021 г., млрд руб. (%) | Прогноз консерва-тивный, 2021 г., | Ключевые факторы, оказывающие влияние на прогноз |
| Страхование жизни | 431 | 5,2 | ~540 (~25) |
~490 (13–15) |
Динамика сегмента будет зависеть от уровня банковских ставок. Положительное влияние окажут рост интереса граждан к инвестиционным продуктам, снижение минимальной суммы для входа, различные медицинские и прочие опции. Сдерживать развитие будут необходимость адаптации к новым условиям осуществления ИСЖ и НСЖ, уход от продаж полисов с единовременным взносом. |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 202 | 8,0 | 213 (5–6) |
207 (2–3) |
Поддержку сегменту окажут невысокие ставки по кредитам, в 1-м полугодии 2021 года – действие программы льготной ипотеки. Сдерживать развитие будут замедление темпов кредитования, изменение потребительского поведения населения, рост ключевой ставки. |
| Добровольное медицинское страхование | 177 | -2,0 | 167 (минус 5–6) |
162 (минус 8–9) |
Давление окажут снижение спроса на продукты ДМС в связи с сокращением расходов предприятиями и падение платежеспособного спроса со стороны физических лиц. Положительный эффект за счет распространения франшиз и полисов с ограниченным набором услуг, а также включение телемедицинских услуг взамен классических, повышение внимания граждан к своему здоровью. |
| Страхование автокаско | 175 | 2,9 | 180 (2–3) |
172 (минус 2) |
Давление окажет снижение продаж новых автомобилей, позитивное влияние – невысокие ставки по кредитам, программы льготного автокредитования. |
| Страхование прочего имущества ЮЛ | 113 | 9,5 | 118 (4–5) |
113 (~ 0) |
Инфляционный рост, влияние общеэкономических трендов, возможны единоразовые эффекты от заключения или отказа от заключения (переноса) крупных контрактов. |
| Страхование имущества граждан | 72 | -0,3 | 77 (7–8) |
74 (3–4) |
Драйвер роста – продвижение коробочных продуктов, сдерживающее влияние – снижение объемов выдачи ипотечных кредитов, падение платежеспособного спроса со стороны граждан. |
| ОСАГО | 220 | 2,4 | 215 (~ 0) |
215 (~ 0) |
Стагнация в условиях отсутствия драйверов роста. |
| Прочие виды страхования | 149 | 3,9 | 159 (4–6) |
155 (2–3) |
|
| Non-life-страхование | 1 108 | 3,4 | >1 130 (2–3) |
~1 100 (0 – минус 1) |
|
| Страховой рынок в целом (life + non-life) | 1 539 | 3,9 | ~1 670 (8–9) |
>1 590 (3–4) |
Источник: «Эксперт РА»
