Страхование, 25.05.2015

Бенчмарки страхового рынка
Поделиться
VK

По итогам 2014 года средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний вырос на 1,6 п. п. и составил 7,7% (6,1% за 2013 год). Показатель рентабельности активов продолжил снижаться, сократившись на 0,5 п. п. за 2014 год.

Рост рентабельности собственных средств произошел как у розничных, так и у корпоративных страховщиков. Рентабельность собственных средств розничных компаний составила 5,4% за 2014 год, что на 1,8 п. п. выше значения 2013 года (3,6%). У нерозничных страховщиков рентабельность собственных средств выросла на 1,5 п. п., до 9,0% за 2014 год. Сокращение рентабельности активов произошло за счет резкого снижения показателя у розничных компаний (на 1,2 п. п., до 0,3% по итогам 2014 года). У нерозничных страховщиков рентабельность активов изменилась незначительно, составив 4,2% за 2014 год.

Рентабельность собственных средств страховщиков, специализирующихся на автостраховании (доля страхования автокаско и ОСАГО в портфеле свыше 65%), хотя и выросла сильнее всего (на 2,3 п. п.), составила лишь 4,4% за 2014 год, что было значительно ниже среднерыночного значения.

Негативное влияние на рентабельность оказал рост убыточности по основным видам страхования, в особенности по автострахованию (убыточность по ОСАГО выросла до 68,6% (+6,6 п. п.), по страхованию автокаско прибавила 7,4 п. п. и составила 74,3% за 2014 год).

Рост убыточности страховщики компенсируют в основном за счет сокращения расходов на ведение дела. Среднее значение показателя опустилось с 44,2% за 2013 год до 43,5% за 2014 год.

Снижение произошло за счет резкого сокращения РВД у розничных страховщиков – на 4,4 п. п. (до 40,4%), в то время как у нерозничных компаний отмечается рост показателя с 43,4 до 44,5%. Доля расходов на ведение дела розничных страховщиков впервые опустилась ниже значения показателя у нерозничных компаний.

В связи с резким ростом убыточности по страхованию автокаско и ОСАГО автостраховщикам в прошедшем году пришлось сильнее всего работать над сокращением расходов (доля расходов на ведение дела во взносах снизилась с 45,0% годом ранее до 38,4% за 2014 год).

Среднее значение рентабельности инвестиций страховщиков за год практически не изменилось и составило 5,3% за 2014 год, что не повлияло на динамику рентабельности собственных средств.

По итогам 2014 года убыток получили 16 страховщиков из 102, в 2013 году таких компаний было 11. При этом суммарная чистая прибыль компаний, по оценкам «Эксперт РА», выросла примерно в 1,5 раза. Прибыль продолжает концентрироваться в руках небольшого количества компаний, хотя доля топ-5 компаний по величине чистой прибыли снизилась (с 74% за 2013 год до 67% за 2014 год).

Более чем у половины крупных страховщиков также отмечается рост рентабельности собственных средств. В 2014 году только две компании из топ-20 по взносам получили убыток по результатам 2014 года, в 2013 году таких компаний было четыре.

Таблица 1. Показатели рентабельности собственных средств топ-20 страховщиков по взносам (без компаний, специализирующихся на страховании жизни)

	Название компании	Страховые взносы за 2014 год, млн рублей	Чистая прибыль за 2013 год, млн рублей	Чистая прибыль за 2014 год, млн рублей	ROE, 2013 год, %	ROE, 2014 год, %
1	ООО Росгосстрах	131 289	1 293	5 747	8,9	24,8
2	СОГАЗ	111 120	12 155	13 327	45,8	41,6
3	Ингосстрах	71 080	519	2 105	4,1	11,5
4	РЕСО-Гарантия	66 089	771	2 201	8,3	20,9
5	Альфастрахование	49 497	6	582	1,0	6,8
6	ВСК	38 454	294	497	5,5	8,6
7	ВТБ Страхование	38 168	6 648	8 474	114,8	120,1
8	Согласие	34 475	38	-1 394	0,8	-31,7
9	Альянс	25 361	328	-3 294	0,2	-50,3
10	Группа Ренессанс Страхование	19 597	596	1 224	6,9	24,9
11	МАКС	16 688	676	271	21,2	8,1
12	Уралсиб	16 601	-105	450	-2,8	2,3
13	ЖАСО	13 301	154	259	6,8	10,2
14	МСК	11 213	-5 218	890	-252,7	15,1
15	Капитал Страхование	9 900	1 175	1 568	19,0	22,4
16	Энергогарант	9 719	52	12	1,2	1,6
17	Транснефть	8 976	1 852	2 210	39,8	35,3
18	Зетта Страхование	6 501	-130	80	-3,4	4,6
19	ЭРГО-Русь	5 223	-449	707	-47,4	64,1
20	Северная казна	5 176	1	2	1,2	1,2

Источник: «Эксперт РА», по данным компаний

Условия использования и ограничение ответственности

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.