Объем и тенденции рынка

Поделиться

VK

• Объем рынка в 2013 году
• Участники рынка и конкуренция

Объем рынка в 2013 году

Оборот рынка факторинга в 2013 году вырос до 1,89 трлн рублей. Темпы прироста упали до 30% против 65% по итогам 2012 года (см. график 1). При этом все события, которые могли сыграть в плюс для рынка, в 2013 году не состоялись: это и возможное появление на рынке Сбербанка, и переход крупных компаний на использование факторинговой схемы в поставках и закупках, и уточнение законодательного регулирования использования факторинга для финансирования государственных заказов.

Участники рынка отмечают, что наиболее серьезно замедление рынка ощущалось во втором полугодии. Это подтверждает и статистика: во второй половине 2013 года оборот рынка составил около 1,05 трлн рублей, что соответствует приросту в 25% по сравнению с данными за второе полугодие 2012 года. При этом прирост по первой половине года составил 38%. «Ощутимо повысили градус скептицизма негативные ожидания бизнеса, особенно во втором полугодии прошлого года. Во время встреч с клиентами я постоянно замечал, что информационная среда, наполненная прогнозами по развитию негативного сценария, отбивает у большинства компаний желание расти», – рассказывает Роман Огоньков, председатель правления банка НФК (ЗАО). В I квартале 2014 года замедление рынка продолжилось: его объем по сравнению с данными годовой давности вырос на 20%, составив 450 млрд рублей.

Отсутствие новых значимых точек роста (например, доступа к рынку госзаказов) приводит к тому, что Факторы вынуждены переманивать к себе на обслуживание клиентов от других компаний, предлагая более выгодные ценовые условия. «Еще год назад все в один голос твердили, что ценовая конкуренция закончилась, а на первое место вышло качество обслуживания. Ничего подобного, эта конкуренция по-прежнему существует», – делится Виктор Носов, вице-президент, управляющий директор по факторингу ОАО «Промсвязьбанк». На фоне ограниченности клиентской базы и высокой конкуренции в факторабельных сегментах участники рынка вынуждены искать дополнительные возможности для заработка. Так, долгое время факторинговые компании и банки предоставляли клиентам так называемый период ожидания, за который не взималась дополнительная комиссия. Этот период начинался сразу же после окончания отсрочки платежа и мог достигать 45 дней. «Сейчас большинство Факторов либо существенно сократили этот период, либо вообще отказались от него, понимая, что такая льгота делает дебиторов, да и самого клиента, менее дисциплинированными, что в итоге сказывается на рисках», – комментирует Елена Гладких, генеральный директор «Русской Факторинговой Компании».

Впервые с 2009 года развитие рынка сопровождалось ростом уровня резервов на возможные потери в совокупном портфеле его участников (см. график 2), причем сами Факторы отмечают высокую вероятность дальнейшего усиления этой тенденции как за счет снижения платежеспособности дебиторов, так и за счет потенциального увеличения доли мошенничества. «С точки зрения дальнейшего развития ситуации в экономике все больше факторов играет в пользу ухудшения платежной дисциплины», – прогнозирует Роман Огоньков. Согласен с ним Кирилл Покровский, советник главного исполнительного директора ОАО «Банк «Петрокоммерц»: «Основные опасения Факторов могут быть связаны с так называемым «непреднамеренным» мошенничеством со стороны действующих клиентов, которых временные сложности могут толкнуть на подделку документов».Стоит отметить, что, по оценкам отдельных компаний, на реализованные прецеденты мошенничества приходится до половины потерь Факторов, поэтому активизация предпринимателей, пытающихся «закрыть» проблемы своего бизнеса обманным путем, потребует от Факторов сохранения взвешенного подхода к оценке рисков, особенно при начале работы с новыми сегментами. «Мы попробовали сделать шаг в сторону, где Факторы склонны к большему риску, но нам не понравились последствия таких «экспериментов», – рассказывает Михаил Окунев, начальник банковского управления ОАО АКБ «Металлинвестбанк».

Тем не менее, несмотря на неблагоприятную макрообстановку, доходы опрошенных «Экспертом РА» Факторов в 2013 году показали темп прироста более чем на 30% даже без учета лидера рынка, ООО ВТБ Факторинг.

Стремительный прирост числа штатных специалистов Факторов, отмеченный «Экспертом РА» в 2012 году (+20%), сменился скромными 3% по итогам 2013 года. Причиной тому отчасти стала оптимизация численности персонала в результате присоединения ООО «ТрансКредитФакторинг» к ООО ВТБ Факторинг (без учета эффекта от объединения прирост численности составил бы около 8%). Традиционно участниками рынка отмечается дефицит квалифицированных кадров, ограничивающий возможности по расширению масштабов бизнеса игроков, специализирующихся на сегменте малого и среднего бизнеса. «В отдельных регионах существует огромный рост безработицы за счет сжатия экономики, но даже те, кто сейчас без работы, не хотят занимать рабочие места, создаваемые индустрией», – сетует Михаил Окунев, начальник банковского управления ОАО АКБ «Металлинвестбанк».

Вернуться к оглавлению

Участники рынка и конкуренция

Как уже отмечалось в прошлых исследованиях «Эксперта РА», многие банки предпочитают вести факториновый бизнес посредством небанковской факторинговой компании, чтобы избежать создания существенных резервов на возможные потери. В 2012–2013 годах объемы сделок специализированных факторинговых компаний росли быстрее, чем бизнес Факторов-банков (см. график 3). В 2012 году рост происходил в основном благодаря эффекту низкой базы 2011 года, а в 2013 году активизировали свои усилия сразу несколько Факторов-небанков из числа топ-15 (ООО «ГПБ-факторинг», «Росбанк факторинг», ООО «ПОЛИТЕКС»). Стабильный доступ к банковскому фондированию позволяет им финансировать клиентов в том объеме, который требуется для постоянной «подпитки» бизнеса. Более того, специализированные Факторы могут использовать в целях оценки кредитных рисков инфраструктуру дружественных банков и расширять масштабы деятельности за счет их клиентской базы (так, в 2013 году «ГПБ-факторинг» и «ПОЛИТЕКС» увеличили число обслуженных клиентов в два и три раза соответственно). «Прошедший год ознаменовался для нашей компании высокими темпами роста. Второй год подряд мы являемся лидерами на рынке по этому показателю. Достигнуто это было благодаря расширению клиентской базы и росту бизнеса наших уже работающих клиентов в таких отраслях, как торговля электроникой, бытовой техникой, продуктами питания и издательская деятельность», – комментирует Владимир Емельянов, генеральный директор ООО «ПОЛИТЕКС».

Наибольшие темпы прироста объема уступленных денежных требований по итогам 2013 года показали следующие Факторы из числа топ-15: ООО «ПОЛИТЕКС» (+259,9 п. п.), ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО) (+133,6 п. п.), ОАО «НОМОС-БАНК» (+113,5 п. п.) и «Росбанк Факторинг» (+84,5 п. п.). Последний при этом поднялся на 4-е место рэнкинга, сместив на одну позицию вниз «Сетелем Банк» (ООО), показавший отрицательные темпы прироста по сравнению с результатами годовой давности (см. таблицу 1). Несмотря на агрессивное наращивание объемов бизнеса отдельных крупных игроков, тройка лидеров рынка остается неизменной, а ее доля, как и годом ранее, составляет около 54% рынка.

Обращают на себя внимание результаты новичка рынка, ФК «РОСТ». Основанная в середине 2013 года, компания уже занимает в рэнкинге 21-ю строчку.

Снижение объемов уступленных денежных требований показали ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК», Русская Факторинговая Компания ЗАО, ООО «Эконом-факторинг», ЗАО АКБ «ЦентроКредит», ООО «Центр-Лизинг» и «СИБСОЦБАНК» ООО.

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 2013 года

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования Факторов

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.01.2014

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования Факторов