«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» до уровня ruА и изменил прогноз на стабильный

Москва, 29 сентября 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (далее – банк, кредитная организация) до уровня ruА и изменило прогноз на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA- с позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено поддержанием комфортной позиции по капиталу на фоне органического роста бизнеса, что также сопровождалось снижением концентрации кредитных рисков и сохранением адекватного качества активов. Кроме того, агентство принимает во внимание успешную работу банка по аккумулированию достаточного буфера ликвидности для осуществления выплаты по займам, предоставленным в рамках санации. Рейтинг кредитной организации также обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, приемлемой оценкой уровня рентабельности, адекватными оценками ликвидной позиции и уровня корпоративного управления.

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» – крупный универсальный банк, обслуживающий как корпоративных клиентов федерального уровня, так и субъекты МСБ, а также имеющий сильные компетенции в розничном бизнесе. Головной офис банка находится в Москве, а региональная сеть включает 6 филиалов и 192 дополнительных офиса на территории РФ. С 2015 года банк находился на санации с привлечением средств ГК АСВ, которая была досрочно завершена в феврале 2024 года.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена устойчивым положением банка на российском банковском рынке: по оценкам «Эксперт РА», кредитная организация устойчиво входит в ТОП-30 банков РФ по величине активов. Бизнес банка высоко диверсифицирован как по сегментам кредитного риска, так и по доходам: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.07.2025, по доходам – 0,2 за период с 01.07.2024 по 01.07.2025. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком сторонах сохраняется на невысоком уровне, при этом основной объем данных активов, приходится на задолженность аффилированной лизинговой компании, работающей с широким кругом рыночных контрагентов.

Комфортная позиция по капиталу при приемлемой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на комфортном уровне (Н1.0=13,0%, Н1.2=11,4% на 01.08.2025), что позволяет ему выдерживать потенциальное обесценение порядка 9% активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство положительно оценивает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 11,7% на 01.08.2025), а также отмечает, что среди топ-30 крупнейших рисков значительная часть приходится на вложения с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Агентство также отмечает повышение показателей эффективности деятельности (ROE по РСБУ за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составила 10,5%, против 8,1% за тот же период годом ранее), на фоне роста уровня чистой процентной маржи (NIM= 6,4% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 против 6,0% за тот же период годом ранее). Вместе с тем давление на рентабельность оказал рост стоимости риска (COR по кредитам составил 2,9% за 1пг2025 против 2,0% за 2024 год). 

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель ФЛ (39% валовых активов на 01.08.2025), который отличается высоким уровнем продуктовой диверсификации: 42% приходится на ипотечные ссуды, 37% - на потребительские кредиты и 20% на автокредиты. Портфель ссуд ЮЛ и ИП (17% активов) представлен преимущественно кредитами крупному бизнесу и имеет адекватный уровень отраслевой диверсификации: доля трех крупнейших отраслей на 01.07.2025 составила 42%. В розничном портфеле отмечается постепенный рост просроченной задолженности (6,6% на 01.08.2025 против 5,7% на 01.08.2024), но, по оценкам агентства, показатель остается на приемлемом уровне. В корпоративных кредитах наблюдалось снижение доли просроченной задолженности (6,6% на 01.08.2025 против 7,2% на 01.08.2025) по мере увеличения объема работающих кредитов (за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 портфель ЮЛ и ИП вырос на 14%). Банк поддерживает приемлемый уровень имущественной обеспеченности (доля ссуд, имеющих имущественное обеспечение, составила около 50% кредитного портфеля на 01.07.2025), что обусловлено значительным объемом необеспеченных потребительских кредитов, а с другой – бланковым кредитованием ряда крупных корпоративных клиентов, многие из которых имеют кредитный рейтинг ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кроме того, около 20% активов банка приходится на портфель ценных бумаг, который имеет высокое качество: свыше 90% вложений представлено облигациями эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Также около 16% активов приходится на средства в Банке России и прочих кредитных организациях, имеющих высокое кредитное качество.

Повышение оценки ликвидной позиции с приемлемой до адекватной. Банк фондируется как за счет средств ЮЛ (41% пассивов на 01.08.2025), так и средствами ФЛ и ИП (33% пассивов). Крупнейшим кредитором банка является ГК АСВ, предоставлявшее средства в виде субординированных займов в рамках санации (доля кредитора составила 10% пассивов на 01.08.2025). Погашение данных займов ожидается в ноябре 2025 года, при этом, без учета этих средств, пассивная база отличается высоким уровнем диверсификации по клиентам. Покрытие ликвидными активами привлеченных средств находится на удовлетворительном уровне (Лат/привлеченные средства – 14% на 01.08.2025), однако сформированный буфер ликвидности, который также включает значительный объем МБК свыше 30 дней, оценивается агентством как комфортный, что привело к изменению оценки блока. При этом банк также обладает возможностью привлечь дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО ввиду наличия значительного портфеля необремененных ценных бумаг высокого кредитного качества.

Адекватная оценка корпоративного управления. Большинство топ-менеджеров имеет продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются как адекватные, исходя из текущего качества активов, темпов роста бизнеса, показателей операционной эффективности деятельности, а также успешного досрочного завершения процедуры санации. Агентство также отмечает работу банка по расширению состава наблюдательного совета за счет увеличения численности независимых директоров. Вместе с тем по-прежнему отмечаются отдельные недостатки в системе внутреннего контроля, а также оптимизация численности профильных подразделений комплаенса. Банк развивается согласно принятой стратегии на 2024-2026гг., в рамках которой предусмотрен сбалансированный рост по всем основным бизнес-направлениям, при сохранении комфортного уровня достаточности капитала и повышения рентабельности.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие