«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) до уровня ruВВВ-

Москва, 23 мая 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанк (ПАО) до уровня ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено укреплением капитальной позиции банка на фоне сохранения высокой эффективности бизнеса, позитивное влияние на рейтинговую оценку оказало изменение методологических подходов агентства в части степени влияния регуляторных рисков. Также рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватными оценками качества активов и позиции по ликвидности, консервативной оценкой корпоративного управления.

Прио-Внешторгбанк (ПАО) — банк с универсальной лицензией, приоритетными направлениями деятельности которого являются кредитование ЮЛ и их расчетно-кассовое обслуживание. Офисная сеть кредитной организации представлена подразделениями в Рязани и Рязанской области, Московской области, а также в Воронеже.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены несущественными масштабами деятельности банка на российском банковском рынке и лидирующей позицией по величине активов среди кредитных организаций, зарегистрированных в Рязанской области. Привлеченные средства представлены преимущественно остатками клиентов-ФЛ из домашнего региона, в то время как кредитный портфель в основном состоит из ссуд клиентам столичного региона. Диверсификация деятельности по направлениям рассматривается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.03.2025 составил 0,31) при сохранении концентрации на кредитовании крупного корпоративного бизнеса и МСБ. Концентрация кредитных рисков на структурах, имеющих признаки связанности с собственниками банка, по оценке агентства, находится на низком уровне.

Изменение оценки позиции по капиталу с приемлемой на адекватную при сохранении высокой рентабельности. Достаточность капитала за последние 12 месяцев имела тенденцию к росту за счёт капитализации прибыли: на 01.04.2025 Н1.0 составил 15,0%, увеличившись с 13,5% годом ранее. Буфер абсорбции убытков позволяет выдержать обесценение порядка 8% активов и внебалансовых обязательств под риском против 6,5% годом ранее. Концентрация кредитных рисков остается комфортной: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 45%. Операционная эффективность банка находится на высоком уровне: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 превысила 45% (годом ранее показатель составлял 30%), NIM выросла с 7% до 9%, соотношение операционных расходов и чистых доходов (CIR) составило 50%. На середину 2025 года банком запланирована выплата дивидендов в размере около 11% чистой прибыли 2024 года.

Адекватное качество активов. Основную часть активов банка (67% на 01.04.2025) составляет кредитный портфель ЮЛ и ИП. Качество кредитов бизнесу оценивается как умеренно высокое, что связано с уменьшением доли просроченной задолженности (0,5% портфеля на 01.04.2025 против 3,9% на 01.04.2024) и снижением доли ссуд IV и V категорий качества с 9% до 5% портфеля за счет активной работы банка с проблемной задолженностью. Доля ссуд III категории качества за последние 12 месяцев выросла с 10% до 15% из-за роста кредитного портфеля банка на фоне сохранения консервативного андеррайтинга ссуд. Отраслевая концентрация портфеля ЮЛ и ИП оценивается как высокая: на 01.03.2025 на кредиты заемщикам, занятым в сферах обрабатывающих производств, торговли и строительства приходилось порядка 80% ссудной задолженности ЮЛ и ИП. Розничный портфель кредитов составляет 4% от активов и представлен преимущественно ипотечными ссудами. Уровень просроченной задолженности по ссудам ФЛ является низким (1,7%). Покрытие совокупного кредитного портфеля без учёта МБК обеспечением в виде имущества и ценных бумаг оценивается как адекватное (123% на 01.04.2025). Активы с низким уровнем риска, такие как межбанковские кредиты и остатки на корсчетах в кредитных организациях с высокими кредитными рейтингами, средства в Банке России, денежные средства и портфель ценных бумаг (кредитное качество ruAAA по шкале «Эксперт РА») занимают в совокупности 22% активов на 01.04.2025.

Адекватная позиция по ликвидности отражает комфортный запас ликвидных активов: за 12 месяцев, завершившиеся 01.04.2025, средняя величина покрытия привлечённых средств ликвидными активами (Лат) составила 34%. Диверсификация пассивов по кредиторам оценивается как высокая: на крупнейшего кредитора приходился 1% пассивов на 01.04.2025, на топ-10 кредиторов — 5% пассивов. Привлеченные средства преимущественно представлены остатками на счетах ФЛ и ИП (63% пассивов), средства корпоративных клиентов имеют тенденцию к снижению и составили 18% пассивов на 01.04.2025. Капитал кредитной организации за прошедшие 12 месяцев вырос на 44% и формирует 17% пассивов на 01.04.2025 против 13% годом ранее.

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения соответствует поставленным перед банком задачам. Агентство отмечает сохранение влияния ключевых бенефициаров на менеджмент банка на высоком уровне (в том числе по причине отсутствия в составе Совета директоров банка независимых членов). Отмечается сохранение регуляторных рисков, обусловленных повышенным объемом проводимых банком операций в части расчётно-кассового обслуживания. Также мы обращаем внимание на то, что банк использует нераспространенную АБС и её смена отложена до середины 2026 года. На текущий момент банк работает в соответствии с финансовым планом на 2025 год, предполагающим развитие крупного корпоративного кредитования, а также дальнейшее увеличение доли розничного фондирования.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие