«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО на уровне ruAA-

Москва, 14 марта 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО на уровне ruАА-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высокой рентабельностью, комфортной ликвидной позицией, высоким качеством активов и адекватной оценкой корпоративного управления.

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО - средний по величине активов банк, входящий в крупную европейскую банковскую группу, который специализируется на расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов. Головной офис банка находится в г. Москве, региональная сеть подразделений отсутствует.

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций обусловлена невысоким размером активов банка в банковском секторе и ограниченными позициями по кредитованию при значимой доле на рынке международных расчётов. Ввиду специализации банка на расчетных операция клиентские средства размещаются исключительно в ликвидные инструменты - требования к Банку России и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности. Такая структура активов объясняет низкую диверсификацию по направлениям деятельности и по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2025 составил 0,95, по доходам за 2024 год – 0,85).

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность деятельности. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=120%, Н1.2=97%), что позволяет ему выдерживать полное обесценение активов и обязательств под риском. При этом концентрация на объектах крупного кредитного риска находится на низком уровне (крупные кредитные риски к активам составили 1,9% на 01.01.2025). Агентство ожидает дальнейшее поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне в течение 2025 года с учетом отсутствия планов по наращиванию активов под риском и высокой рентабельности бизнеса (ROE за 2024 год по РСБУ составила 20% без учёта СПОД). Поддержку доходности оказывают высокая маржинальность бизнеса (NIM за 2024 год – 22%) на фоне низкой стоимости фондирования и невысокий уровень операционных расходов (CIR=31% за 2024 год).

Высокое качество активов. Основная часть активов (64% активов на 01.01.2025) представлена требованиями к Банку России, кроме того, ещё 30% активов приходится на остатки на корреспондентских счетах в банках преимущественно с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель, представленный ссудами крупным корпоративным клиентам, занимает несущественную часть в структуре активов (менее 3% на 01.01.2025) и имеет очень высокое качество (просроченная задолженность на 01.01.2025 отсутствовала). Кроме того, банк имеет небольшой портфель ценных бумаг (менее 1% активов), представленный преимущественно ОФЗ, объем которого по протяжении последних 12 месяцев также постепенно снижался.

Комфортная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности кредитной организации. Основную часть пассивной базы составляют средства ЮЛ (86% привлеченных средств на 01.01.2025), представленные преимущественно остатками на текущих счетах или средствами до востребования. Концентрация привлеченных средств на отдельных кредиторах оценивается как умеренно высокая (доля 10 крупнейших кредиторов - 34% пассивов, крупнейшего кредитора – 12,1% на 01.01.2025). Для клиентских средств характерна повышенная волатильность, однако это не несет рисков для ликвидной позиции банка ввиду преобладания в структуре баланса ликвидных инструментов и стабильного полного покрытия ими привлеченных средств.

Адекватная оценка системы корпоративного управления. Агентство отмечает высокую деловую репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка, а также развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений в банке с учётом имеющихся методологий и накопленных практик международной банковской группы. Кредитная организация работает в рамках утверждённой стратегии развития на 2024-2026 гг., предполагающей сохранение текущей бизнес-модели, направленной на минимизацию кредитных рисков. Агентство принимает во внимание информацию о возможной продаже банка, что может повлечь за собой изменения в действующем составе топ-менеджмента, бизнес-процессах и стратегических ориентирах. Однако ввиду отсутствия на текущий момент разрешений от регулирующих органов на продажу банка, потенциальное влияние данных изменений будет оцениваться только после фактического совершения сделки.  

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruAA-

Оценка внешнего влияния: –

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие