Москва, 23 июня 2025 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ООО УК «ОТКРЫТИЕ» на уровне А++, прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО УК «ОТКРЫТИЕ» специализируется на управлении средствами накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих (86,1% активов под управлением на 31.12.2024), доверительном управлении средствами физических лиц (7,1%), активами страховых компаний (3,2%) и средствами ОПИФ (3,1%), доля прочих активов под управлением совокупно составляет 0,5%. Высокая концентрация на одном направлении деятельности оказывает давление на оценку диверсификации бизнеса. Размерные показатели компании оцениваются как высокие: на 31.12.2024 стоимость чистых активов под управлением составила 322,6 млрд рублей, что, согласно методологии агентства, соответствует 2 размерному классу. В качестве фактора, оказывающего поддержку уровню рейтинга, выделяется высокий финансовый потенциал собственника компании.
За 2024 год совокупный объем активов под управлением компании вырос на 11,4%, однако оценку динамики продолжают ограничивать результаты за 2023 год, когда объем активов сократился на 10,0%. Активы под управлением компании отличаются высоким качеством. На 30.09.2024 отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих составило 0,99, по активам страховых резервов и собственных средств страховых компаний – 1,0, по прочим активам под управлением – 0,81. Также отмечается высокая диверсификация активов под управлением (на 30.09.2024 доля крупнейшего объекта вложений за исключением эмитентов облигаций с условным рейтинговым классом ruAA и выше, а также высоколиквидных долевых инструментов в совокупных активах под управлением составила 1,1%) и отсутствие вложений в связанные структуры. Доходы от доверительного управления хорошо диверсифицированы: за период с 30.09.2023 по 30.09.2024 доля доходов, обеспеченных пятью крупнейшими клиентами, в доходах от доверительного управления имуществом составила 15,4%, крупнейшим – 13,3%. При этом давление на оценку диверсификации клиентской базы оказывает высокая доля средств, приходящихся на крупнейшего клиента (84,4% от общего объема средств под управлением на 30.09.2024).
Операционная эффективность деятельности и рентабельность бизнеса отмечаются в числе позитивных факторов: за 2024 год покрытие вознаграждениями за услуги по ДУ операционных расходов составило 133,2%, а рентабельность капитала по чистой прибыли составила 27,6%. Уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами оценивается как низкий.
Агентство положительно оценивает высокое качество собственных средств компании (на 30.09.2024 коэффициент качества балансовых активов составил 0,84) и высокое значение коэффициента текущей ликвидности (47,43 на 30.09.2024). Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (1079,6% на 31.12.2024) и высокий запас собственных средств для осуществления операционной деятельности (137,9% на 31.12.2024) также положительно сказываются на уровне рейтинга.
Агентство высоко оценивает развитую систему управления рисками, формализованную внутренними регламентами, методологии оценки рисков отличаются достаточной степенью проработки. Собственная ИТ-инфраструктура поддерживается компанией на высоком уровне. Уровень организации инвестиционного процесса оценивается агентством нейтрально ввиду невысокой, по мнению агентства, частоты проведения заседаний инвестиционного комитета, а также отсутствия унифицированной структуры докладов управляющих.
На 31.12.2024 объем активов под управлением ООО УК «ОТКРЫТИЕ» составил 322,6 млрд рублей, объем собственных средств на 31.12.2024 по форме расчета Банка России был равен 943,7 млн рублей.
Регуляторное раскрытие
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО УК «ОТКРЫТИЕ» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 04.12.2024).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО УК «ОТКРЫТИЕ», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.