Москва, 17 июня 2025 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании АО «РЕГИОН Траст» на уровне А++, прогноз по рейтингу – стабильный.
АО «РЕГИОН Траст» специализируется на управлении средствами пенсионных накоплений НПФ (77,8% активов под управлением на 31.12.2024) и пенсионных резервов НПФ (21,7%). С одной стороны, высокая концентрация бизнеса на одном направлении оказывает определенное давление на уровень рейтинга: доля доходов от управления средствами пенсионных накоплений НПФ в общем объеме выручки от оказания услуг и комиссионных доходов за период с 30.09.2023 по 30.09.2024 составила 79,8%. С другой стороны, в качестве фактора, оказывающего поддержку уровню рейтинга, выделяется наличие группы якорных клиентов, обеспечивших более 90% выручки компании за период с 30.09.2023 по 30.09.2024. На 31.12.2024 стоимость чистых активов под управлением УК составила 1 148 млрд рублей, что соответствует 1 размерному классу в соответствии с методологией агентства и оказывает позитивное влияние на рейтинг.
Объем средств под управлением компании демонстрирует стабильную положительную динамику: за 2024 год объем активов под управлением вырос на 7,7%, а за 2023 год – на 5,6%. Активы под управлением компании отличаются высоким качеством. На 30.09.2024 отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю пенсионных накоплений составило 0,91, по прочим активам под управлением – 0,93. Также отмечается высокая диверсификация активов под управлением (на 30.09.2024 доля крупнейшего объекта вложений без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше в совокупных активах под управлением составила 4,4%) и незначительный объем вложений в связанные структуры (6,2% активов под управлением на 30.09.2024).
Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (452,1% на 31.12.2024) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (1130,5% на 31.12.2024) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (3,93 на 30.09.2024) и качество собственных средств компании (на 30.09.2024 коэффициент качества балансовых активов составил 0,76).
Агентство позитивно отмечает высокую операционную эффективность деятельности (за 2024 год покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 1332,2%) и высокую рентабельность бизнеса УК (за аналогичный период рентабельность капитала составила 93,9%). Уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами оценивается агентством как низкий (3,0 тыс. рублей на 1 млн рублей средств под управлением за 2024 год).
Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокий уровень организации и регламентации инвестиционного процесса и риск-менеджмента. Компания обладает развитой системой управления рисками, в том числе операционными, формализованной внутренними регламентами. Методологии оценки рисков отличаются достаточно высокой степенью проработки. Собственная ИТ-инфраструктура компании также поддерживается на высоком уровне. Степень проработанности стратегии развития, согласно методологии, оценивается как невысокая.
На 31.12.2024 объем активов под управлением АО «РЕГИОН Траст» составил 1 148 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 441,7 млн рублей.
Регуляторное раскрытие
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг АО «РЕГИОН Траст» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 04.12.2024).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «РЕГИОН Траст», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.