«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Дальневосточный банк» на уровне ruBBB-

Москва, 7 августа 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Дальневосточный банк» на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью собственных средств, слабой рентабельностью, адекватным качеством активов, приемлемой ликвидностью, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Дальневосточный банк» – региональный банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических и физических лиц, инвестировании в ценные бумаги. Головной офис расположен в г. Владивостоке, сеть структурных подразделений банка представлена 18 дополнительными офисами в Дальневосточном федеральном округе, 5 офисами в Сибирском федеральном округе, 1 офисом в Уральском федеральном округе.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (банк по состоянию на 01.07.2025 занимал 91 место по активам среди банков РФ). В то же время банк на региональном уровне располагает устойчивой клиентской базой заемщиков из сферы малого и среднего бизнеса, а также принимает участие в программах господдержки, в том числе, по направлению ипотечного кредитования и МСБ. Диверсификация деятельности по направлениям оценивается как приемлемая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2025 составил 0,31 против 0,27 годом ранее. Также отмечается высокая диверсификация по доходам: индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,19 за период с 01.04.2024 по 01.04.2025. Агентство отмечает наличие в структуре активов умеренно высокой доли компаний, которые, по мнению агентства, исторически связаны с банком.

Высокая достаточность собственных средств при ухудшении оценки рентабельности с удовлетворительной до слабой. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=24,5%; Н1.1 и Н1.2=23% на 01.07.2025), запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 23% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. По состоянию на 01.07.2025 концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как низкая – крупные кредитные риски к нетто-активам составили 7%, крупнейший кредитный риск составил 2,9% нетто-активов. По итогам периода с 01.07.2024 по 01.07.2025 рентабельность бизнеса банка продолжила снижаться: ROE по РСБУ составила около 3% против 9,5% годом ранее. Ключевой причиной снижения рентабельности стало снижение чистых процентных доходов. Также агентство отмечает низкую операционную эффективность деятельности банка: CIR по РСБУ составил порядка 82% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 против 75% за аналогичный период годом ранее.

Адекватное качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 52% на 01.07.2025) представлен клиентским кредитным портфелем ЮЛ и ФЛ. На портфель ФЛ пришлось 30% на 01.07.2025, прирост указанного портфеля за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил порядка 22%. Розничное кредитное направление представлено в основном ипотечными ссудами, в том числе выданными в рамках программ семейной, дальневосточной и арктической ипотеки. Кредитное качество портфеля ФЛ оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности по данным на 01.07.2025 составляла 1,3%. Корпоративный кредитный портфель занимает 22% нетто-активов, который за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 сократился на 7%, при этом доля просроченной задолженности в портфеле за 1пг2025 увеличилась с 6% до 8,7%. Агентство отмечает его невысокий уровень отраслевой диверсификации: доля 3 крупнейших отраслей составила 66% портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2025, доля крупнейшей отрасли – 27%. На 01.07.2025 около 36% активов приходилось в совокупности на средства в кредитных организациях, наличность и портфель ценных бумаг, который представлен ОФЗ и бумагами преимущественно эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Приемлемая позиция по ликвидности. На 01.07.2025 отмечается невысокое покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами: около 18% и 22% соответственно. Норматив Н2 составил 91,6%, Н3 – 130,7%, что существенно превышает нормативные минимумы. Дополнительно отмечается возможность банка восполнения ликвидности через механизм прямого РЕПО необременённой части портфеля ценных бумаг. Ключевыми источниками фондирования выступают средства ФЛ и ИП (42% пассивов на 01.07.2025), ЮЛ (24%), а также собственные средства банка (23% пассивов). Прирост средств розничных клиентов за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил порядка 23% в то время, как для остатков ЮЛ было характерно отсутствие значимой динамики. Агентство отмечает высокую диверсификацию ресурсной базы банка по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) составляет 8%, доля крупнейшей группы кредиторов – меньше 2% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по профилю бизнеса и уровню рейтинга кредитным организациям. Вместе с тем в качестве сдерживающего фактора отмечается отсутствие независимых членов в Совете директоров. Банком предоставлена обновлённая стратегия развития на 2025–2027 годы, которая предусматривает сохранение приоритетов по основным направлениям деятельности на указанном временном горизонте. По мнению агентства, ограниченность географии бизнеса и высокая конкуренция со стороны федеральных банков будут сдерживать потенциал кредитной организации по укреплению рыночных позиций на национальном уровне в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие