Москва, 28 декабря 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ООО «УК «АГАНА» на уровне А, прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО «УК «АГАНА» специализируется на управлении средствами ЗПИФ (95,0% активов под управлением на 30.09.2023), средствами физических лиц (2,6%), пенсионными накоплениями НПФ (1,9%), пенсионными накоплениями СФР (0,4%) и пенсионными резервами НПФ (0,2%). Высокая концентрация на одном направлении деятельности оказывает давление на оценку диверсификации бизнеса. Размерные показатели УК оцениваются агентством нейтрально: стоимость чистых активов под управлением компании составила 99,5 млрд рублей на 30.09.2023.
За период с 30.09.2022 по 30.09.2023 объем активов под управлением УК вырос на 1,3%, тогда как за предыдущий аналогичный период – на 14,7%. Диверсификация клиентской базы управляющей компании находится на низком уровне: доля средств 5 крупнейших клиентов в общем объеме средств под управлением на 30.06.2023 и доля доходов, обеспеченных 5 крупнейшими клиентами, за период с 30.06.2022 по 30.06.2023 составили более 80%.
Активы под управлением компании отличаются высоким качеством: на 30.06.2023 отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений составило 0,99, а по иным средствам под управлением – 0,75. На крупнейший объект вложений (без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше, а также активов технических ЗПИФ) пришлось 24,9% объема средств под управлением на 30.06.2023, что негативно влияет на рейтинг. Высокая доля вложений в связанные структуры (31,5% на 30.06.2023 без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше и активов технических ЗПИФ) также оказывает давление на уровень рейтинга.
Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением (560,3% на 30.09.2023) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (212,4% на 30.09.2023) позитивно сказываются на рейтинге. Агентство также положительно оценивает высокое значение коэффициента текущей ликвидности (9,53 на 30.06.2023). Качество собственных средств компании оценивается как умеренно высокое: на 30.06.2023 коэффициент качества балансовых активов составил 62%.
Компания продолжает демонстрировать высокую операционную эффективность деятельности: покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом составило 858,5% за период с 30.09.2022 по 30.09.2023. Рентабельность капитала по чистой прибыли за аналогичный период составила 80,3%, что также положительно оценивается агентством. Уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению средствами ЗПИФ оценивается агентством как низкий, а активами отличными от средств ЗПИФ – как умеренный.
Компания обладает развитой системой управления рисками, формализованной внутренними регламентами, методологии оценки рисков отличаются достаточной степенью проработки. Кроме того, компания поддерживает собственную ИТ-инфраструктуру на высоком уровне. Давление на рейтинг оказывает недостаточная проработанность стратегии развития и особенности организации инвестиционной деятельности (заседания инвестиционного комитета проводятся не на еженедельной основе, а представители подразделения управления рисками не имеют права голоса при принятии инвестиционных решений).
На 30.09.2023 объем активов под управлением ООО «УК «АГАНА» составил 99,5 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 259,5 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО «УК «АГАНА» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.12.2023).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО «УК «АГАНА», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.