Москва, 5 декабря 2023 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО КБ «Урал ФД» на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.
АО КБ «Урал ФД» специализируется на кредитовании физических лиц, комплексном обслуживании юридических лиц, а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка расположен в г. Перми, сеть подразделений представлена 11 дополнительными офисами на территории Пермского края, а также 3 офисами (в Москве, Екатеринбурге и Новосибирске).
Обоснование рейтинга
Низкая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю кредитной организации на банковском рынке РФ. Агентство отмечает сокращение кредитного направления банка: за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 объем задолженности розничных клиентов снизился как следствие осторожной кредитной политики, а корпоративных – практически не изменился, при этом количество заемщиков сократилось. Сжатие кредитования и рост объема высоколиквидных компонентов обусловили снижение диверсификации активов банка в течение последних 12 месяцев (на 01.09.2023 индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,46 против 0,35 годом ранее). Вместе с тем, банк начал подготовку к реализации новой стратегии развития, которая предусматривает трансформацию бизнес-модели с акцентом на тесное взаимодействие с сестринским оператором телекоммуникационных услуг, что должно способствовать повышению диверсификации бизнеса в будущем. Доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, по оценкам агентства, находится на адекватном уровне.
Адекватная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. Банк поддерживает комфортные нормативы достаточности капитала (Н1.0=19,4%, Н1.2=15,6% на 01.10.2023), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 20% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация на крупных кредитных рисках находится на адекватном уровне. За период с 01.10.2022 по 01.10.2023 рентабельность капитала банка по прибыли после налогообложения по РСБУ была невысокой (составила 7,5%), при этом по-прежнему существенное положительное влияние на финансовый результат оказывает восстановление резервов. Агентство ожидает, что в 4 квартале 2023 года банк сформирует дополнительные резервы по ряду заемщиков, что было учтено при текущей оценке рентабельности бизнеса. Уровень операционной эффективности деятельности оценивается как низкий (CIR за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 составил около 106%), в течение ближайших 12 месяцев агентство предполагает крупные вложения банка в проекты, связанные с трансформацией бизнеса, которые могут оказать давление на финансовый результат банка, но в перспективе должны привести к повышению эффективности его бизнеса.
Удовлетворительное качество активов. На 01.10.2023 наибольшую долю в структуре активов банка занимают ликвидные компоненты, которые представлены депозитами в Банке России, РЕПО с НКО НКЦ (АО) и остатками в банках исключительно с высокими рейтингами кредитоспособности (совокупно около 25% нетто-активов), а также портфелем ценных бумаг высокого кредитного качества (около 34% нетто-активов). На клиентский кредитный портфель приходится около 38% нетто-активов, более половины ссуд клиентам представлено задолженностью физических лиц (преимущественно ипотекой и потребительскими кредитами). Качество розничных кредитов оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности несущественно превышает среднерыночный уровень, доля реструктуризаций незначительна). Качество корпоративного кредитного портфеля характеризуется высокой долей просроченной задолженности (порядка 30%), сформированной 3 года назад и более, при этом объем просроченной задолженности сокращается как следствие проводимой банком работы по взысканию проблемных ссуд, а также возросшего качества новых кредитов. Отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ и ИП рассматривается как адекватная. Показатели обеспеченности совокупного кредитного портфеля находятся на адекватном уровне (на 01.09.2023 около 57% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ было обеспечено залогом недвижимости и прав на нее). Прочие активы представлены главным образом имуществом, в том числе не используемым в основной деятельности, при этом уровень иммобилизации капитала оценивается как комфортный.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена комфортным запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2023 ликвидные активы покрывали почти половину привлеченных средств клиентов). Ключевым источником фондирования по-прежнему выступают средства населения, привлеченные в основном в рамках домашнего региона, которые за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 показали умеренные темпы прироста. Средства на счетах клиентов-ЮЛ за указанный период выросли более существенно, что преимущественно связано с размещением в банке остатков компаниями, аффилированными с собственником банка. Агентство на среднесрочном горизонте ожидает снижения объема средств, привлеченных от данной группы кредиторов, но при этом обращает внимание на то, что данные оттоки не приведут к ухудшению ликвидной позиции банка.
Удовлетворительная оценка корпоративного управления обусловлена низким уровнем операционной эффективности деятельности банка, а также наличием на балансе существенного объема просроченной задолженности ЮЛ. В течение последних 12 месяцев в составе топ-менеджмента банка произошли изменения, но при этом агентство по-прежнему отмечает отсутствие в составе совета директоров независимых членов. Банк осуществляет деятельность в рамках обновленной стратегии развития на период до 2026 года включительно, которая подразумевает повышение диджитализации предоставляемых банковских услуг, ребрендинг, а также расширение клиентской базы за счет тесного взаимодействия с сестринским оператором телекоммуникационных услуг. Агентство позитивно оценивает планы по переходу к новой модели развития и полагает, что ее успешная реализация способна усилить конкурентные позиции банка и может привести к пересмотру оценки уровня корпоративного управления в будущем.
Оценка внешнего влияния
-
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО КБ «Урал ФД» был впервые опубликован 19.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.12.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.11.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Урал ФД», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «Урал ФД» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Урал ФД» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.