Рейтинговые действия, 06.05.2022

«Эксперт РА» присвоил рейтинг ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» на уровне А+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 6 мая 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» на уровне А+ «Очень высокий уровень качества паевого инвестиционного фонда».

Инвестиционный портфель ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» представлен преимущественно вложениями в высоколиквидные акции ведущих российских компаний. Качество активов фонда оценивается агентством как высокое. Одновременно отмечаются широкая диверсификация активов фонда (доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах фонда составила 9,3% на 31.01.2022), а также отсутствие в активах фонда вложений в инструменты структур, связанных с управляющей компанией или депозитарием, что положительно влияет на рейтинг.

Фонд находится под управлением АО УК «Ингосстрах-Инвестиции», имеющего рейтинг на уровне А++ от «Эксперт РА». Компания активно совершенствует качество предоставляемых клиентам услуг: в настоящее время на сайте управляющей компании функционирует «Личный кабинет», в котором реализована возможность покупки, обмена и погашения паев, а также раскрывается актуальная информация о стоимости паев клиента, уровне доходности и структуре активов фонда. На сайте управляющей компании на регулярной основе публикуются различные аналитические материалы, обзоры рынков, секторов и компаний, размещаются комментарии управляющих фондами. Мобильное приложение пока еще находится в стадии разработки и планируется к запуску к осени текущего года.

Команда управляющих фондами, а также топ-менеджмент компании имеют значительный опыт работы в сфере управления активами и обладают высокой деловой репутацией. В числе позитивных факторов также выделяются высокие финансовые показатели деятельности управляющей компании фонда. Запас собственных средств составил 292,4% на 31.12.2021, отклонение собственных средств от нормативного значения – 3575,6%. В то же время невысокие рыночные позиции управляющей компании фонда в сегменте управления средствами ОПИФов (16-е место на 31.12.2021) оказывают давление на рейтинг. Агентство положительно отмечает высокие уровни организации инвестиционной деятельности и управления операционными рисками в управляющей компании, а также высокое качество IT-инфраструктуры. К числу сдерживающих рейтинг факторов были отнесены удовлетворительный уровень организации системы управления рисками (в компании не проводится стресс-тестирование портфелей активов под управлением к различным видам рисков), а также умеренная степень проработанности методологий оценки кредитных, рыночных, процентных рисков, а также рисков ликвидности. Масштабное обновление документов по рискам запланировано компанией на текущий год.

Согласно правилам доверительного управления фондом максимальный уровень расходов, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 0,5% от среднегодовой стоимости чистых активов, что отмечается в качестве позитивного фактора. В то же время сдерживающее влияние на рейтинг оказывает умеренно высокий максимальный уровень вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию и регистратору, предусмотренный правилами доверительного управления фондом (2,2% от среднегодовой стоимости чистых активов). При этом на практике за 2021 год вознаграждение специализированному депозитарию и регистратору составило существенно меньшее значение, а, согласно заключенным с контрагентами договорам, составляет всего 0,29% от среднегодовой СЧА. Специализированным депозитарием фонда является ООО «РБ Спецдепозитарий», кредитоспособность которого оценивается агентством как высокая. Проведение аудиторской организацией ежегодной проверки фонда правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом не предусмотрено.

По данным «Эксперт РА», на 31.01.2022 стоимость чистых активов ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» под управлением АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» составила 70,4 млн рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах-фонд акций» применялась методология присвоения рейтингов качества паевым инвестиционным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 19.10.2021).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО УК «Ингосстрах-Инвестиции», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021