Москва, 29 июля 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» на уровне А+ «Очень высокий уровень качества паевого инвестиционного фонда».
Инвестиционный портфель ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» представлен преимущественно вложениями в высоколиквидные акции ведущих российских компаний. Отсутствие в активах фонда вложений в инструменты структур, связанных с управляющей компанией или специализированным депозитарием, положительно влияет на рейтинг. При этом умеренная диверсификация активов фонда (доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах фонда составила 12,9% на 31.05.2022) оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.
Фонд находится под управлением АО УК «Апрель Капитал». Компания обладает широким спектром предоставляемых клиентам услуг. На сайте управляющей компании реализована возможность входа в личный кабинет, в котором имеется возможность приобретения, обмена и погашения паев, а также раскрывается актуальная информация о стоимости паев клиента, уровне доходности и структуре активов фонда. Аналогичный функционал предоставляет и мобильное приложение управляющей компании. Кроме того, компания продолжает активную работу по совершенствованию функционала личного кабинета и мобильного приложения. В числе недостатков агентство отмечает отсутствие на сайте управляющей компании регулярных публикаций аналитических исследований, обзоров рынков или финансовых инструментов.
В числе позитивных факторов отмечаются высокие показатели достаточности капитала. На 31.12.2021 отклонение собственных средств от нормативного значения составило 849,4%, а запас капитала по отношению к операционным расходам компании за 2021 год составил 295,1%. При этом к сдерживающим факторам были отнесены невысокие рыночные позиции управляющей компании фонда в составе группы компаний «Апрель» в сегменте управления средствами ОПИФов (17-е место на 31.12.2021).
Агентство высоко оценивает уровень организации инвестиционной деятельности и систему риск-менеджмента, в том числе степень проработанности методологической базы риск-менеджмента в части оценки рыночных и кредитных рисков, а также рисков ликвидности. К позитивным факторам относится высокое качество IT-инфраструктуры и высокий уровень автоматизации бизнес-процессов. Команда управляющих фондами, а также топ-менеджмент компании имеют значительный опыт работы в сфере управления активами и обладают высокой деловой репутацией.
Согласно правилам доверительного управления фондом максимальный размер расходов, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 1% от среднегодовой стоимости чистых активов, что отмечается в качестве умеренно позитивного фактора. В то же время негативно на рейтинг влияет высокий максимальный размер вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, регистратору и аудиторской организации, предусмотренный правилами доверительного управления фондом (4% от среднегодовой стоимости чистых активов). Специализированным депозитарием фонда является АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ», кредитоспособность которого оценивается агентством как высокая. В числе позитивных факторов также выделяется ежегодное проведение аудиторской проверки фонда.
По данным «Эксперт РА», на 31.05.2022 стоимость чистых активов ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» под управлением АО УК «Апрель Капитал» составила 339,5 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга качества паевого инвестиционного фонда ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал - Акции» применялась методология присвоения рейтингов качества паевым инвестиционным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 19.10.2021).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО УК «Апрель Капитал», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.