«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Челябинвестбанка на уровне ruА

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Челябинвестбанка на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности, комфортной ликвидной позицией, адекватным качеством активов, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, который специализируется на комплексном обслуживании юридических лиц и кредитовании физических лиц. Головной офис банка находится в г. Челябинске, сеть подразделений банка сосредоточена в Челябинской области и включает в себя 9 филиалов и 86 дополнительных офисов. Основными акционерами банка являются физические лица, большинство из которых занимает ключевые посты в Правлении и Совете директоров. Наибольшая доля (около 31,4%) принадлежит членам одной семьи: Л.А. Назарец (12,32%), И.В. Середкиной (9,35%, дочь Л.А. Назарец), К.С. Середкину (9,43%, супруг И.В. Середкиной), доли остальных групп акционеров составляют менее 10%.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.12.2021 банк занимает 90-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на домашнем регионе (на 01.10.2021 около 94% кредитного портфеля и около 99% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходилось на Челябинскую область). Сеть подразделений банка оценивается агентством как широкая, также отмечаются адекватные конкурентные позиции банка в Челябинской области при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы. При этом, как и прежде, агентство рассматривает значительную концентрацию бизнеса на домашнем регионе в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль банка. В течение 2021 года банк постепенно наращивал кредитный портфель, что привело к некоторому росту диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,37 на 01.10.2021 против 0,41 на 01.10.2020), при этом отмечается невысокая концентрация кредитных рисков на крупных клиентах (на 01.12.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 23%). Концентрация активов на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на высоком уровне (на 01.12.2021 Н1.0=22,5%; Н1.1=Н1.2=18,4%), что обеспечивает высокую устойчивость к реализации кредитных и рыночных рисков (на дату оценки банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение до 25% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств под риском). Показатели рентабельности бизнеса также находятся на высоком уровне (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 14,5%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли и ежегодно распределять дивиденды. Вместе с тем агентство обращает внимание на то, что за указанный период часть прибыли сформирована за счет восстановления резервов (преимущественно в 4 квартале 2020 года и 1 квартале 2021 года, в том числе в результате проведенной работы с проблемными активами), без учета которых показатели рентабельности бизнеса банка были бы ниже (ROE без учета указанных резервов составила около 8%). Операционная эффективность оценивается как приемлемая (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 CIR=70%, расходы на обеспечение деятельности составили около 4% средних активов).

Адекватное качество активов. На 01.12.2021 основу активов банка составлял кредитный портфель, представленный задолженностью ЮЛ и ИП (37% валовых активов), а также ФЛ (10% валовых активов). Агентство позитивно оценивает улучшение показателей качества кредитного портфеля ЮЛ и ИП (за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 доля просроченной задолженности снизилась с 16% до 7%), что связано со списанием безнадежных ссуд, а также проведенной банком работой по реализации залогового обеспечения проблемных заемщиков. На 01.10.2021 на долю трех крупнейших секторов экономики приходилось около 64% портфеля ЮЛ и ИП, однако с учетом внутриотраслевой диверсификации на три крупнейшие отрасли – деятельность в сфере финансов, страхования и пенсионных фондов, сельское хозяйство, строительство – приходилось около 39% портфеля ЮЛ и ИП. Наибольшую долю в розничном кредитном портфеле составляют ипотечные кредиты, качество ссуд ФЛ оценивается как высокое (доля просроченной задолженности на 01.12.2021 составила около 1%). Обеспеченность ссудного портфеля в целом оценивается как адекватная – на 01.12.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 111%. На средства в Банке России и в банках-контрагентах на 01.12.2021 приходилось около 23% валовых активов, кредитное качество основных банков-корреспондентов и партнеров на рынке МБК рассматривается как высокое. Портфель ценных бумаг (около 20% валовых активов на 01.12.2021) более чем на 85% представлен вложениями в ОФЗ и облигации Банка России, оставшаяся часть – облигациями эмитентов преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности.

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 54%, ликвидными активами (LAT) – 68%). Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 71% привлеченных средств на 01.12.2021), стоимость привлечения указанного источника оценивается как невысокая (около 3% годовых за 3кв2021). На 01.12.2021 на средства ЮЛ приходится порядка 25% привлеченных средств, при этом агентство обращает внимание на то, что в течение последних 12 месяцев банк начал активно использовать краткосрочные векселя как инструмент привлечения средств клиентов. Доля указанного источника достигала 7% привлеченных средств на 01.09.2021. Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов без учета векселедержателей формировали около 4% пассивов на 01.12.2021), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Система корпоративного управления и риск-менеджмента, по мнению агентства, в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Как и прежде, агентство отмечает концентрацию корпоративного управления на бенефициарах кредитной организации ввиду того, что акционеры представлены в Правлении банка, также в Совете директоров отсутствуют реально независимые директора. Банк работает в рамках концепции стратегического развития на 2021 – 2025 гг., которая не предполагает изменения текущей бизнес-модели. По мнению агентства, уровень стратегического обеспечения деятельности является адекватным, однако действующая стратегия с высокой вероятностью не позволит банку существенно усилить рыночные позиции в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» был впервые опубликован 18.04.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» дополнительных услуг.