Рейтинговые действия, 15.10.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruAA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 15 октября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2312
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.09.21
Активы, млн руб. 496 148 729 220
Капитал, млн руб. 86 195 122 190
Н1.0, % 17.0 20.0
Н1.2, % 16.5 18.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 18.5 14.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 27.6 18.5
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 7.4 5.5
Доля ключевого источника пассивов, % 35.5 36.5
Доля крупнейшего кредитора, % 19.0 15.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 38.8 33.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 47.8 28.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк ДОМ.РФ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.07.20 по 01.07.21
Чистая прибыль, млн руб. 4 942 6 571
ROE, % 5.6 6.4
NIM, % 5.0 4.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк ДОМ.РФ"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Екатерина Щурихина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «Банк ДОМ.РФ» (далее – банк) до уровня ruAA-, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA+ с позитивным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено значительным ростом масштабов бизнеса банка при сохранении комфортной позиции по капиталу вследствие состоявшейся в апреле 2021-го докапитализации на 30 млрд руб. Рейтинг банка характеризуется адекватной оценкой рыночных позиций и ликвидности, комфортной позицией по капиталу в сочетании с умеренными показателями рентабельности, приемлемым качеством активов и оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны основного акционера, что обусловлено в том числе статусом уполномоченного ипотечно-строительного банка и учтено в факторе поддержки.

АО «Банк ДОМ.РФ» – крупный ипотечно-строительный банк, единственным акционером которого является АО «ДОМ.РФ». Головной офис и 8 дополнительных офисов банка расположены в г. Москве, также банк представлен 2 филиалами, 2 дополнительными офисами и 19 операционными офисами в крупнейших городах 20 субъектов РФ. В настоящее время банком реализуется стратегия, направленная на выполнение задач единого института развития в жилищной сфере (ДОМ.РФ), в том числе в рамках ипотечного жилищного кредитования и проектного финансирования застройщиков.

Обоснование рейтинга

Адекватная оценка рыночных позиций обусловлена значительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (банк занимает 18-е место по величине активов и 15-е место по величине капитала в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.2021). Агентство отмечает значительный рост масштабов бизнеса за последние 12 месяцев: валовые активы банка выросли на 70% до 819 млрд руб., объем одобренных кредитных линий по проектному финансированию застройщиков составил порядка 2 трлн руб. Диверсификация бизнеса банка по сегментам оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,26 на 01.07.2021), при этом отмечается характерная для специализации банка высокая отраслевая концентрация корпоративного кредитного портфеля на строительстве и секторе операций с недвижимостью (84% согласно отчетности по МСФО на 01.07.2021), что оказывает сдерживающее влияние на рыночные позиции и рейтинг. Вместе с тем агентство отмечает статус кредитной организации как уполномоченного банка в сфере жилищного строительства, а также значительный объем привлеченных средств ФЛ на счетах эскроу, что способствует наращиванию и укреплению его конкурентных позиций в банковском секторе и было принято во внимание при повышении уровня внешней поддержки.

Комфортная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.09.2021 Н1.0=20,0%; Н1.2=18,6%; Н1.1=18,6%) на фоне значительного роста активов под риском были поддержаны докапитализацией банка (уставный капитал был увеличен на 30 млрд руб. в апреле 2021-го). Агентство отмечает, что с учетом амбициозных планов по росту бизнеса для поддержания запаса по капиталу в рамках целевых уровней на горизонте следующих 12 месяцев банку может потребоваться дополнительная докапитализация. Устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков оценивается как адекватная (на 01.09.2021 потенциальное обесценение до 15% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Уровень концентрации активных операций банка на крупных клиентах оценивается как приемлемый (на 01.09.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 27%), однако в среднесрочной перспективе возможен рост данного показателя с учетом большого объема невыбранных кредитных линий. Показатели рентабельности деятельности оцениваются как умеренные (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 6,4%, что соответствует значениям, наблюдавшимся годом ранее), при этом отмечается, что за последние 3 года банк не распределял полученную прибыль на дивиденды. За период с 01.07.2020 по 01.07.2021 по отношению к аналогичному периоду годом ранее прирост чистых процентных и комиссионных доходов составил 25%, однако он сопровождался значительным увеличением операционных расходов вследствие наращивания бизнеса. Агентство обращает внимание на снижение чистой процентной маржи за последние 12 месяцев, что соответствует рыночным тенденциям (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 4,3% против 6,2% за аналогичный период годом ранее), соотношение расходов на обеспечение деятельности к чистым доходам до вычета резервов оценивается как адекватное (CIR=44% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021).

Приемлемое качество активов. В активах банка преобладает кредитный портфель (69% валовых активов на 01.09.2021), который представлен в основном ссудами юридических (38%) и физических лиц (30%). Портфель ссуд юридическим лицам, представленный преимущественно проектным финансированием застройщиков, показал рост в 2,4 раза до 314 млрд руб. за последние 12 месяцев. Доля просроченной задолженности в корпоративных кредитах за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 снизилась с 40,1% до 18,5% на фоне роста портфеля (просрочка в основном представлена ссудами, выданными банком в рамках прежней бизнес-модели). Агентство отмечает, что в долгосрочной перспективе динамику качества ссуд, выданных застройщикам в рамках проектного финансирования, на текущий момент оценить затруднительно в связи с тем, что большинство проектов находятся в начальной стадии, а также ввиду отсутствия релевантной статистики по дефолтам строительных компаний, использующих схему финансирования через счета эскроу. Портфель розничных кредитов, представленный в основном ипотечными ссудами, увеличился на 75% до 248 млрд руб. за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 (в т. ч. прирост ипотечных кредитов составил 26% до 130 млрд руб.). Доля просроченной задолженности по ссудам ФЛ составила 5,5%, что несколько выше среднерыночного уровня. Банк достаточно активно проводил реструктуризацию ипотечных кредитов по собственным программам и 106-ФЗ на фоне пандемии, однако большинство реструктурированных на фоне пандемии ссуд вошли в график погашения. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на адекватном уровне (на 01.09.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 124%; залогом недвижимого имущества и прав требований по ДДУ обеспечено 87% задолженности ФЛ и 33% задолженности ЮЛ и ИП на 01.07.2021). Портфель ценных бумаг за 12 месяцев вырос более чем втрое (на 01.09.2021 формирует 17% валовых активов) и характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.09.2021 доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила свыше 95%). Около 10% валовых активов на 01.09.2021 приходится на высоколиквидные инструменты – средства, размещенные на корреспондентском счете в Банке России, МБК, а также на НОСТРО-счетах в банках, имеющих преимущественно высокие кредитные рейтинги.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена имеющимся запасом балансовой ликвидности (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами составило 39%). Агентство также отмечает наличие существенного объема необремененных ценных бумаг на балансе, которые потенциально могут быть использованы для привлечения дополнительной ликвидности в случае необходимости. Фондирование банка в основном сформировано средствами корпоративных клиентов и средствами физических лиц на счетах эскроу (52% и 36% привлеченных средств на 01.09.2021), которые активно растут. Для ресурсной базы характерен умеренно высокий уровень концентрации на крупных кредиторах (на 01.09.2021 доля средств крупнейшей группы кредиторов составила 16% пассивов, доля 2 крупнейших групп кредиторов – около 27%), однако риски оттока данных средств характеризуются как низкие вследствие связанности этих кредиторов с банком. Также отмечается поддержание повышенных значений норматива долгосрочной ликвидности (Н4 без учета минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней составляет 133% на 01.09.2021), что обусловлено длинными сроками кредитования по ипотечным кредитам и проектному финансированию.

Приемлемая оценка корпоративного управления обусловлена развитием бизнеса банка в рамках реализации стратегии Группы ДОМ.РФ. Акционер осуществляет полный операционный и стратегический контроль над деятельностью банка. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Опыт и компетенции руководства банка, по мнению агентства, соответствуют масштабам деятельности кредитной организации и поставленным перед ней стратегическим задачам. Банк работает в рамках бизнес-плана на 2021 год, который предполагает увеличение кредитного портфеля не менее чем на 60%, по-прежнему с акцентом на ипотечное кредитование и проектное финансирование жилищного строительства. Вместе с этим, банк планирует увеличивать диверсификацию как активов, так и привлеченных средств за счет новых продуктов и источников пассивов. Агентство отмечает наличие неопределенности, связанной с анонсированным присоединением АО «МСП Банк» к АО «Банк ДОМ.РФ» в рамках реформы институтов развития, однако по оценке топ-менеджмента вероятность данного объединения оценивается как невысокая.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк ДОМ.РФ» был впервые опубликован 14.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк ДОМ.РФ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк ДОМ.РФ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк ДОМ.РФ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как выбрать правильный банк

Парламентская газета

Более 30 лет назад банки плотно и бесповоротно вошли в нашу жизнь, став для экономики страны «кровеносными сосудами», а для частных лиц — удобным инструментом повседневного пользования, позволяющим, как пишут в рекламе, легко и быстро обновиться до последней модели модного телефона и попутно приобрести квартиру. Накануне профессионального праздника банкиров, который отмечается 2 декабря, наше издание выясняло, как выбрать надёжный банк, уместно ли одалживать финансовым организациям деньги под невысокие проценты на фоне растущей инфляции и можно ли будет вернуть свои накопления в случае лишения банка лицензии.
02.12.2021

ЦБ предложил два способа повысить доходность вкладов для небогатых

РБК

Повышенные ставки по новым специальным депозитам могли бы обеспечить сами банки — за счет своей прибыли или косвенно, через рост отчислений дивидендов в бюджет, считают в ЦБ. В банках ранее не поддержали саму идею таких вкладов.
30.11.2021

Эксперты: россияне уже не уйдут из инвестиций даже с учетом роста депозитных ставок

Banki.ru

Тренд на увеличение числа индивидуальных инвесторов в России продолжится, несмотря на возобновление роста банковских ставок, из-за снижения которых россияне в свое время заинтересовались инвестициями на фондовом рынке. К такому выводу приходит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в материале «Конец эпохи низких ставок: вернутся ли инвесторы в депозиты?».
23.11.2021

ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021