Рейтинговые действия, 28.06.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг УК «ОТКРЫТИЕ» на уровне А++
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 28 июня 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании «ОТКРЫТИЕ» на уровне А++. Прогноз по рейтингу - стабильный.

ООО УК «ОТКРЫТИЕ» входит в число компаний бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ», которые заняли 4 место по совокупному объему средств в управлении по итогам 1 квартала 2021 года в рэнкинге «Эксперт РА», что оказывает позитивное влияние на оценку рыночных позиций. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, ПАО Банк «ФК Открытие», имеющей рейтинг кредитоспособности на уровне ruAА от «Эксперт РА», выделяется в качестве фактора поддержки уровня рейтинга. УК «ОТКРЫТИЕ» специализируется преимущественно на управлении средствами накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих (66,7% активов под управлением на 31.12.2020) и на доверительном управлении средствами физических лиц (20,9%). Высокая доля одного направления в структуре бизнеса оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Динамика совокупного объема средств под управлением позитивно влияет на уровень рейтинга: за 2020 год объем активов под управлением вырос на 69,2%.  Высокое качество активов под управлением также оказывает положительное влияние на рейтинг. Отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих составило 0,95 на 31.12.2020, по портфелю средств страховых компаний – 0,99, по портфелю прочих активов под управлением – 0,74. Агентство высоко оценивает диверсификацию активов под управлением компании. На крупнейший объект вложений без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше пришлось менее 3% активов под управлением на 31.12.2020. Риски концентрации вложений на связанных структурах оцениваются как низкие.

Давление на рейтинг оказывает невысокий уровень диверсификации клиентской базы. Так, на 31.12.2020 доля средств пяти крупнейших клиентов в общем объеме средств под управлением составила 69,1%, крупнейшего – 66,7%. За 2020 год доля доходов, обеспеченных пятью крупнейшими клиентами, в доходах от доверительного управления имуществом составила 32,6%, крупнейшим – 30,9%. В числе сдерживающих факторов также отмечается невысокий уровень вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами, отличными от средств ЗПИФ, относительно их объема (за 2020 год средний объем вознаграждений составил 6,9 тыс. рублей на 1 млн. рублей средств в управлении). В то же время, высокая рентабельность бизнеса (рентабельность капитала по чистой прибыли за 2020 год составила 39,8%) положительно сказывается на рейтинге.

Результаты управления портфелями по основным направлениям деятельности, продемонстрированные компанией за последние несколько лет, оцениваются позитивно. Средневзвешенные доходности крупнейших портфелей за период с 31.12.2017 по 31.12.2020 опережают среднерыночные значения и инфляцию. К числу позитивных факторов агентство относит высокую операционную эффективность деятельности: за 2020 год покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 168,7%.

Агентство высоко оценивает качество балансовых активов компании (на 31.12.2020 коэффициент качества активов составил 0,97%), а также состояние ликвидности (на 31.12.2020 коэффициент текущей ликвидности составил 10,21). Одновременно в числе факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг, отмечаются значительное превышение собственных средств над нормативным значением (1107,5% на 31.12.2020) и высокий запас капитала по отношению к операционным расходам (161,8% на 31.12.2020).

Качество стратегического обеспечения компании находится на высоком уровне. Уровень организации и формализации системы управления рисками, а также качество IT-инфраструктуры оцениваются агентством как высокие.

На 31.12.2020 объем активов под управлением ООО УК «ОТКРЫТИЕ» составил 279,6 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России по состоянию на 31.12.2020 был равен 909,6 млн рублей. По данным «Эксперт РА», по итогам 1 квартала 2021 года Компании бизнеса управления активами «ОТКРЫТИЕ» заняли 4 место по объему средств в управлении, 1 место по объему средств военной ипотеки в управлении, 4 место по объему средств физических лиц в индивидуальном доверительном управлении.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО УК «ОТКРЫТИЕ» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 01.04.2021).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО УК «ОТКРЫТИЕ», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021