Рейтинговые действия, 18.06.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAAА
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 18 июня 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО «НПФ Эволюция» на уровне ruAАА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

АО «НПФ Эволюция» осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения и входит в число лидеров российского пенсионного рынка. Размер активов фонда оценивается как высокий: объем активов на 31.03.2021 составил 304,1 млрд рублей.

В 2021 году на базе АО «НПФ Эволюция» начат процесс консолидации пенсионных активов АО «НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» (до 31.05.2021 НПФ «Сафмар»), АО МНПФ «Большой», АО НПФ «БУДУЩЕЕ» и АО НПФ «УГМК-Перспектива», что значительно укрепит позиции фонда на пенсионном рынке.

Высокие темпы прироста обязательств фонда по договорам ОПС за период с 31.03.2020 по 31.03.2021 позитивно влияют на уровень рейтинга. Обязательства фонда по договорам НПО продемонстрировали более существенный рост. Размер среднего счета по НПО на 31.03.2021 составил 474,8 тыс. рублей, что значительно превышает бенчмарк агентства. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокий размер среднего счета по ОПС (86,9 тыс. рублей на 31.03.2021). Положительно на рейтинговой оценке сказывается отсутствие рисков концентрации клиентской базы.

Активы фонда характеризуются высоким кредитным качеством и высокой ликвидностью. На 31.03.2021 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 88% совокупного объема средств пенсионных накоплений и более 80% средств пенсионных резервов. Кроме того, по мнению агентства, фонд мало подвержен рискам концентрации вложений пенсионных накоплений и пенсионных резервов на одном объекте. Так, на 31.03.2021 на долю крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 4,8% активов пенсионных накоплений. Аналогичный показатель по активам пенсионных резервов составил 2,6%. Среди положительных факторов агентством также выделяется отсутствие рисков концентрации средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов на связанных сторонах. Качество и диверсификация активов, относящихся к собственным средствам, находятся на высоком уровне и позитивно влияют на рейтинговую оценку.

Объем собственных средств фонда, рассчитанный в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, превышает минимально установленный размер собственных средств более чем на 4800% на 31.03.2021, что позитивно сказывается на рейтинге. Качество активов, относящихся к собственным средствам, оценивается как высокое: доля высоколиквидных вложений с условным рейтинговым классом ruАА и выше составила около 94% на 31.03.2021. Диверсификация активов собственных средств также находится на высоком уровне. Значение коэффициента текущей ликвидности составило 5,71 на 31.03.2021, что говорит о существенном превышении высоколиквидных активов над краткосрочными обязательствами. Кроме того, позитивно на рейтинговой оценке отражается высокая рентабельность фонда (рентабельность капитала за 2020 г. составила 15,3%).

Показатели накопленной доходности пенсионных накоплений и резервов фонда за период с 31.03.2018 по 31.03.2021 опережают среднерыночные значения и инфляцию. При этом доходность пенсионных накоплений за минусом вознаграждений УК, специализированному депозитарию и фонду в тот же период составила 21,8%. Аналогичный показатель для средств пенсионных резервов за тот же период составил 20,7%. Агентство высоко оценивает уровень организации и регламентации системы риск-менеджмента, а также уровень информационной прозрачности фонда.

В числе позитивных факторов агентство выделяет высокую надежность и качество услуг управляющих компаний, с которыми сотрудничает фонд: на 31.03.2021 средства пенсионных накоплений и средства пенсионных резервов полностью переданы в доверительное управление УК с рейтингом А++ от «Эксперт РА». В то же время агентство негативно оценивает высокую концентрацию активов, переданных в доверительное управление одной управляющей компании. Сдерживает рейтинговую оценку усложненная, по мнению агентства, структура собственности с несколькими промежуточными компаниями до конечного собственника.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 объем обязательств АО «НПФ Эволюция» по ОПС составил 171 млрд рублей, обязательств по НПО – 108,9 млрд рублей. По данным Банка России, на 31.03.2021 АО «НПФ Эволюция» занимает 6 место по объему активов, 7 место по объему обязательств по ОПС, 3 место по объему обязательств по НПО, 7 место по числу застрахованных лиц по ОПС и 7 место по количеству участников НПО на российском рынке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «НПФ Эволюция» был впервые опубликован 28.10.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ Эволюция», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ Эволюция» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ Эволюция» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021