«Эксперт РА» выразил независимое мнение о соответствии облигаций ПАО «МТС» принципам социальных облигаций и о соответствии проектов, рефинансируемых и финансируемых ими, международно признанным принципам и стандартам в сфере «социального» финансирования.

Москва, 15 февраля 2021 г.

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что планируемый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-18 ПАО «МТС» (далее Облигации) соответствуют принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Планируемый выпуск Облигаций полностью соответствует четырем базовым критериям Принципа социальных облигаций, а именно:

• Использование средств;
• Процесс оценки и отбора проектов;
• Управление средствами;
• Отчетность.

Для формирования независимого заключения Компанией представлена вся необходимая информация. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Компанией представлены документы, в которых регламентируется проводимая работа в рамках «социального» финансирования.

Параметры выпуска:

Обоснование мнения

Использование средств. В рамках национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации» и федерального проекта «Информационная инфраструктура» в 2019 году был объявлен аукцион на обеспечение социально значимых объектов, к которым относятся школы, учреждения среднего профессионального образования, фельдшерско-акушерские пункты, органы госвласти и местного самоуправления, военкоматы, избирательные комиссии, пункты полиции, пожарный части т.д. (далее – СЗО) в РФ услугами связи (подключение к интернету), что относится к проектам обеспечения доступа к социально значимым услугам. Реализация программы направлена на достижение цели, которая заключается в наличии доступа к интернету не менее 97% граждан страны. Государственная программа подразумевает подключение около 100 тыс. СЗО, в том числе 26 тыс. – в 2019 году, 32 тыс. – в 2020-м и 42 тыс. – в 2021-м.

В рамках проведения аукционов ПАО «МТС» (далее – МТС, эмитент) был определен победителем в 8 субъектах РФ, а именно в Амурской, Кемеровской, Тверской, Ленинградской, Калининградской, Ярославской, Тамбовской областях и г. Москве. В рамках госконтракта Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ МТС должен подключить к интернету 4 995 объектов с общим объемом бюджета затрат около 4,9 млрд руб., что будет идентифицироваться далее, как проект эмитента. Согласно конкурсной документации, МТС оборудует в населенных пунктах узлы связи и обеспечит возможность подключения к ним всех желающих. Дополнительно оператор будет оказывать услуги по передаче данных. Безлимитный интернет-трафик СЗО до 2021 года включительно уже входит в стоимость контрактов. На момент выпуска Облигаций МТС уже понес расходы по проведению сети в размере 2 млрд руб. из утвержденного им бюджета. Эмитент заявляет, что объем планируемого выпуска Облигаций не будет превышать утвержденный им бюджет затрат на проект, а также то, что все средства от планируемого выпуска Облигаций будут направлены на финансирование новых и рефинансирование уже понесенных расходов по подключению СЗО к услугам интернета в рамках проекта.

Проект предполагает, что высокоскоростной интернет придет во многие удаленные и труднодоступные села, где раньше его не было, в том числе в дома простых жителей. СЗО, в число которых вошли медицинские и образовательные учреждения, органы государственной власти и местного самоуправления, пожарные части и участковые пункты полиции в восьми регионах России, получат возможность максимально эффективно выполнять свои функции благодаря подключению к интернет-сетям МТС, тем самым обеспечивая социальное благополучие. Проект эмитента по подключению интернет-связи позволит устранить неравномерное распределение связи, а также неравенство возможностей, что создаст условия для наиболее эффективного функционирования СЗО и обеспечит доступ населения к цифровым технологиям, в том числе услугам здравоохранения, образования, финансовым услугам и прочим.

Таким образом, целью проекта эмитента является предоставление доступа к социально значимым услугам и содействует развитию общественной жизни, что соответствует международно признанным принципам и стандартам в области «социального» финансирования (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) (далее - Принципы социальных облигаций).

Агентство «Эксперт РА» подтверждает соответствие проекта Принципам социальных облигаций.

Условия эмиссии Облигаций предполагают наличие права владельцев Облигаций требовать досрочного погашения в случае нарушения Эмитентом условий о целевом использовании денежных средств, что позволяет идентифицировать планируемые к выпуску Облигации, как «социальные облигации».

Таким образом агентство «Эксперт РА» подтверждает соответствие проекта эмитента Положению Банка России от 19.12.2019 N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг».

Процесс оценки и отбора проектов. При отборе проектов эмитент руководствовался заключенным госконтрактом с Министерством цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ, целью которого было подключение СЗО к услугам интернета. Эмитент также утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс оценки и отбора проектов социального характера. В соответствии с этой процедурой заявленный социальный проект в рамках заключенного госконтракта также прошел отбор на возможность рефинансирования и дальнейшего финансирования расходов. Принцип отбора проектов базируется на принципах ICMA, раскрывающие ключевые категории социальных проектов для финансирования. Утверждаемые проекты должны соответствовать категориям социальных проектов, указанных в принципах социальных облигаций ICMA, иметь конкретные цели и содержать качественные и\или количественные показатели в зависимости от категории социальных проектов. Список проектов утверждается коллегиальным органом в лице Комитета по Устойчивому развитию и корпоративной социальной ответственности при Президенте ПАО «МТС» после подтверждения соответствия критериям, указанным в Процедуре ESG финансирования. Процесс оценки и отбора проектов отвечает Принципам социальных облигаций.

Управление средствами. Эмитент утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс управления средствами, полученных при размещении выпуска Облигаций. Полученные средства будут зачислены на отдельный счет и использованы на цели, обозначенные в Решении о выпуске биржевых облигаций. Контроль за использованием средств и ходом исполнения проекта возлагается на утвержденную рабочую группу при Комитете по устойчивому развитию и корпоративной социальной ответственности при Президенте ПАО «МТС». Эмитент допускает временное размещение неиспользованных свободных денежных средств в соответствии с внутренним регламентом размещения временно свободных средств в наиболее ликвидные и краткосрочные финансовые инструменты. Таким образом, управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций.

Отчетность. Эмитент утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс раскрытия информации об использовании денежных средствах и ходе исполнения проектов. Эмитент обязуется по крайней мере ежегодно, но не позднее 15 июля соответствующего календарного года после окончания размещения Облигаций предоставлять информацию на сайт Московской Биржи и сайт эмитента в соответствии с Решением о выпуске и до тех пор, пока не будет инвестирован эквивалент суммы от объема размещенных Облигаций. Информация будет содержать список финансируемых и рефинансируемых затрат в рамках проекта за счет средств от выпуска Облигаций, остаток нераспределенной суммы, а также краткое описание и ожидаемое воздействие проекта с т.з. качественных показателей эффективности и, по возможности, дополнительную информацию. Таким образом, раскрытие информации отвечает Принципам социальных облигаций.

Отчет доступен по ссылке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.