«Эксперт РА» понизил рейтинг Евразийского банка до уровня ruB и изменил прогноз на стабильный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Евразийского банка до уровня ruB. Прогноз по рейтингу изменен на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ с негативным прогнозом.

Снижение рейтинга обусловлено ухудшением операционной эффективности банка и снижением диверсификации бизнеса, также отмечается стремительный рост гарантийного портфеля в течение 2019 года, что, по мнению агентства, может потенциально создать дополнительное давление на капитал банка. Рейтинг банка также обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала при убыточности деятельности, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, сильной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

«Евразийский банк» (ПАО) – небольшой по величине активов банк, который специализируется на операциях на межбанковском рынке, предоставлении банковских гарантий и кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса. «Евразийский банк» (ПАО) является дочерним банком АО «Евразийский банк» (Республика Казахстан), согласно раскрываемой информации конечными собственниками являются А.Р. Ибрагимов (33,33%), А.А. Машкевич (33,33%), П.К. Шодиев (33,33%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (303-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2020) и узкую клиентскую базу в сегменте кредитования (у банка менее 15 заемщиков). При этом отмечается снижение диверсификации бизнеса банка (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.01.2020 составил 0,49 против 0,38 на 01.07.2019), что обусловлено ростом вложений в низкодоходные сегменты бизнеса.

Высокие значения нормативов достаточности капитала при убыточности деятельности. Банк поддерживает высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.02.2020 Н1.0=56,2%, Н1.1=Н1.2=31,5%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков. Высокий запас прочности по капиталу обусловлен размещением привлеченных средств преимущественно в низкодоходные активы с невысоким уровнем риска. Деятельность банка убыточна с 2015 года, рентабельность капитала по итогам 2019 года составила -31,4% (без учета СПОД), большая часть убытков возникла вследствие доформирования РВП и РВПС. Уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности остается на низком уровне: среднеквартальное значение за 2019 год составляет 70%. В течение 2019 года банку была предоставлена помощь со стороны акционеров в виде субординированных займов, тем не менее банк продолжает демонстрировать низкую эффективность деятельности, что может потребовать дополнительных мер поддержки.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств обусловлено значительным объемом активов, размещенным в МБК и Банк России (69,6% валовых активов на 01.02.2020), на кредитный портфель ЮЛ и ИП приходится 15,1% валовых активов. Прочие средства, размещенные в МБК, отличаются высоким качеством и представлены остатками в кредитных организациях с высоким уровнем рейтинга. Агентство обращает внимание на ухудшение качества кредитного портфеля: доля безнадежных ссуд в портфеле ЮЛ и ИП выросла с 24% на 01.01.2019 до 87% на 01.02.2020. В то же время отмечается высокий уровень резервирования проблемных активов (на 01.02.2020 коэффициент резервирования по ссудному портфелю ЮЛ и ИП составил 88%). Тем не менее банк проводит работу по возврату проблемных займов - в феврале 2020 года была реализована просроченная задолженность на сумму 46 млн. рублей по договору цессии. Отраслевая диверсификация портфеля остается низкой и сконцентрирована на компаниях сферы строительства и торговли, на которые в совокупности приходится почти 90% портфеля на 01.01.2020. Одним из ключевых направлений бизнеса является выдача гарантий, портфель которых демонстрировал активный рост на протяжении 2019 года, который нивелировался снижением портфеля в начале 2020 года. При этом увеличение портфеля гарантий сопровождалось ростом выплат по ним и дорезервированием портфеля. Агентство позитивно оценивает преобладание в портфеле гарантий I-II категории качества (94,2% на 01.02.2020), однако обращает внимание на то, что дальнейший рост гарантийного портфеля и потенциальная точечная реализация крупных кредитных рисков может оказать давление на капитальную позицию банка.

Адекватная ликвидная позиция. Основным источником фондирования банка являются средства материнского банка, которые в 2019 году в среднем составили 44% привлеченных средств и были представлены преимущественно привлеченными депозитами. Отмечается отток привлеченных средств в 2019 году (привлеченные средства ЮЛ сократились на 88%, средства ФЛ, включая ИП, на 39%), по заявлению руководства банка, данный отток являлся плановым действием, проведенным в рамках снижения процентных расходов пропорционально снижению объемов кредитования. При этом банк располагает внушительными запасами балансовой ликвидности, отношение Лам/Лат к привлеченным средствам составило в среднем 57%/200% соответственно за 2019 год.

Качество управления банком оценивается консервативно по причине продолжительной убыточности деятельности банка и снижением диверсификации бизнеса. Также давление на оценку оказывает наличие в марте 2019 года обстоятельств, связанных с кратковременным снижением собственных средств (капитала) банка ниже величины уставного капитала, что, в свою очередь, повысило риски регулятивного воздействия в отношении банка. Вместе с тем отмечается, что руководством кредитной организации осуществляется ряд мер, направленных на устранение негативных факторов. В 2019 году была произведена смена ряда топ-менеджмента банка для проведения оперативных мероприятий с целью вывода банка на безубыточную деятельность по итогам 2020 года. Уже проводится активная работа по взысканию проблемной задолженности – на 2020 год достигнута предварительная договоренность о реализации существенной части проблемной задолженности. При этом оценка работы новой команды топ-менеджмента на текущий момент не представляется возможным ввиду короткого срока ее работы, пересмотр данного параметра возможен по мере реализации командой Банка заложенных мероприятий по улучшению его финансового положения. Текущая стратегия банка направлена на рост доходной части активов, в частности за счет кредитования МСБ, а также сокращения операционных расходов банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Евразийский банк» (ПАО) был впервые опубликован 17.06.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.08.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Евразийский банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Евразийский банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Евразийский банк» (ПАО) дополнительных услуг.