Рейтинговые действия, 16.06.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ХКФ Банка на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 16 июня 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 316
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.05.20
Активы, млн руб. 271 766 256 099
Капитал, млн руб. 60 279 57 803
Н1.0, % 14.1 13.9
Н1.2, % 14.1 13.9
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 5.9 7.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 5.9 9.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 4.2 5.1
Доля ключевого источника пассивов, % 67.1 66.9
Доля крупнейшего кредитора, % 1.2 0.9
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 2.0 1.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 27.1 30.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "ХКФ Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 14 472 9 465
ROE, % 26.1 16.8
NIM, % 12.9 13.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "ХКФ Банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: весеннее обострение

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ХКФ Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватным уровнем запаса по капиталу при высокой способности к его генерации, адекватной позицией по ликвидности, приемлемым качеством активов и адекватным уровнем корпоративного управления. Также агентство отмечает умеренно высокую вероятность оказания финансовой поддержки со стороны материнской структуры в случае необходимости.

ООО «ХКФ Банк» - крупный банк, специализирующийся на беззалоговом кредитовании физических лиц. Банк образует единую банковскую группу с дочерним банком АО «Банк Хоум Кредит» (Казахстан). С 2002 года является частью Home Credit N.V., оперирующей в 10 странах мира. Основным бенефициаром группы является Петр Келлнер.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена сильными конкурентными позициями банка в сегменте розничного кредитования: банк занимает 1-е место по объему выдач POS-кредитов и 9-е место по совокупной величине потребительских кредитов по итогам 2019 года. Однако достаточно узкая специализация банка обуславливает слабую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (на 01.05.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,6). Агентством позитивно оцениваются умеренно широкие масштабы бизнеса банка (банк занимает 33-е место в РФ по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») и развитая сеть подразделений (банк располагает 76 представительствами, 212 банковскими офисами и более чем 116 тыс. точками продаж (POS) на территории РФ). Кроме того, агентство отмечает значимость банка для материнской группы Home Credit N.V. (по итогам 2019 года по МСФО доля банка в активах группы составила около 17%, доля процентных и комиссионных доходов в операционном доходе группы составила 20%), чем обусловлена высокая вероятность оказания поддержки банку со стороны материнской структуры в случае необходимости.

Адекватная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Агентство отмечает рост буфера абсорбции убытков с конца 2019 года (в среднем за период с 01.12.2019 по 01.05.2020 капитал банка выдерживал полное обесценение до 12,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов против 8,6% за 1пг2019 года) как за счет полученной прибыли, так и за счет вливаний в капитал путем размещения бессрочных субординированных еврооблигаций на сумму 200 млн долл. США. В марте 2020 года банк выплатил дивиденды в размере 6 млрд руб., что привело к снижению величины капитала и нормативов его достаточности, которые, по мнению агентства, сохраняются на адекватном уровне (Н1.0=13,9%; Н1.1=10,3%; Н1.2=13,9% на 01.05.2020). Вместе с тем, банк демонстрирует высокую эффективность деятельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по РСБУ составила 16,8%, ROE по МСФО за 2019 год – 21,2%), что обусловлено, прежде всего, работой банка в высокомаржинальном сегменте розницы (NIM по РСБУ за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 составила 13%) при адекватной стоимости риска (COR=5% по РСБУ за аналогичный период). Агентство отмечает, что для банка характерен достаточно высокий уровень расходов на обеспечение деятельности (7% по отношению к средним активам за период с 01.04.2019 по 01.04.2020), тем не менее, данные расходы полностью покрываются чистыми процентными и комиссионными доходами (покрытие составило 170% за I квартал 2020 года).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует портфель ссуд ФЛ (74% валовых активов на 01.05.2020), среди которых порядка 60% приходится на кредиты наличными, 29% - на POS-кредиты, 11% - на кредитные карты. Специализация банка на необеспеченном розничном кредитовании обуславливает низкий уровень покрытия кредитного портфеля залогами (на 01.05.2020 покрытие кредитного портфеля обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 3%). Доля обесцененных кредитов находится на невысоком для розничных банков уровне (доля stage 3 в портфеле ссуд по МСФО за 2019 год составила 3,4% при покрытии резервами порядка 50%; уровень просроченной задолженности в розничном портфеле по РСБУ на 01.05.2020 – 5,1%). Однако агентство отмечает появление значительных рисков на фоне пандемии коронавируса, вследствие чего качество розничных кредитов будет под давлением из-за сокращения доходов населения и потери рабочих мест. Указанное может привести к росту объема проблемных активов на балансе банка (аналогично ситуации в 2008-2009 и 2014-2015 гг.), что, в свою очередь, потребует дорезервирования и окажет давление на буфер капитала и рентабельность. В структуре активов банка также выделяются средства, размещенные в Банке России и в банках с высокими кредитными рейтингами (совокупно 8% валовых активов), а также ценные бумаги (9% активов), которые более чем на 90% представлены выпусками эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция определяется приемлемым запасом балансовой ликвидности: на 01.05.2020 покрытие высоколиквидными (Лам) и ликвидными (Лат) активами привлеченных средств составляет 17% и 30% соответственно. В то же время, агентство отмечает повышенную зависимость нормативов ликвидности банка от стабильности средств на счетах клиентов (на 01.05.2020 Н3=469%, Н3 без учета величины минимального совокупного остатка средств по счетам ФЛ, включая ИП, и ЮЛ до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней составил 84%), при этом динамика объема стабильной части средств на счетах клиентов за последние 12 месяцев характеризуется низкой волатильностью. Вместе с тем, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО, а также имеет возможность привлечения ликвидности со стороны материнской группы в случае необходимости. Основу ресурсной базы банка формируют средства ФЛ, включая ИП (84% привлеченных средств на 01.05.2020), стоимость клиентских средств является приемлемой (стоимость привлеченных средств ФЛ за I квартал 2020 года составляет 6,2%). Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах оценивается как низкая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 2% на 01.05.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать высокую операционную эффективность и приемлемое качество активов. Кроме того, для банка характерен высокий уровень диджитализации, как в контексте обслуживания клиентов, так и при обработке клиентских заявок. Действующая стратегия банка на период 2020-2022 гг. отличается высоким уровнем детализации и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы в рознице при развитии онлайн-обслуживания клиентов. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, будет находиться под давлением и не позволит существенно нарастить долю банка на рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «ХКФ Банк» был впервые опубликован 04.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ХКФ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ХКФ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ХКФ Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Утомленные карантином

Снижение качества потребительских ссуд из-за падения платежеспособности населения привело к двукратному росту стоимости риска с начала года и как следствие к сокращению рентабельности банков. Несмотря на восстановление розничного кредитования во второй половине года, по итогам всего 2020-го сокращение рентабельности розничных игроков может составить от 30 до 50%, по оценкам «Эксперт РА». 11.11.2020

Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020