Рейтинговые действия, 11.06.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг КБ «Восточный» на уровне ruВ- и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 11 июня 2020 года.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1460
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г.Благовещенск

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.05.20
Активы, млн руб. 196 893 197 196
Капитал, млн руб. 27 684 31 696
Н1.0, % 9.0 10.7
Н1.2, % 7.8 8.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 31.9 33.0
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 15.0 19.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 14.3 14.7
Доля ключевого источника пассивов, % 73.6 67.5
Доля крупнейшего кредитора, % 0.3 0.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 1.0 1.3
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 37.6 30.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО КБ "Восточный"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 2 280 10 102
ROE, % 8.7 40.6
NIM, % 10.7 10.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО КБ "Восточный"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Руслан Коршунов,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «Восточный» на уровне ruВ-. Прогноз по рейтингу изменен с развивающегося на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, слабым запасом капитала при адекватной рентабельности бизнеса, низким качеством активов, удовлетворительной позицией по ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления. В рейтинге банка учтена умеренно высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны федеральных органов власти в случае крайней необходимости в связи с масштабом бизнеса и значимыми позициями банка в социально чувствительных сегментах (24-е место по объему вкладов ФЛ в России на 01.04.20).

Изменение прогноза по рейтингу на стабильный обусловлено снижением неопределенности относительно перспектив развития банка в связи с переходом акционерного конфликта из острой в вялотекущую фазу и снижением рисков обесценения корпоративных ссуд и недвижимости вследствие значительного формирования резервов по ним за последние 12 месяцев. При этом агентство отмечает, что ухудшение перспектив развития основного операционного сегмента банка (необеспеченного потребительского кредитования) в условиях смены фазы экономического цикла уже учтено в текущей рейтинговой оценке.

КБ «Восточный» входит в число крупных по масштабам бизнеса банков (41-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.20). Основная деятельность банка сосредоточена на кредитовании физических лиц, обслуживании и кредитовании юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий (по 44-ФЗ и 223-ФЗ) в сегменте МСБ. Широкая география деятельности обеспечивает сильные позиции банка в сегменте потребительских кредитов. Основными акционерами банка являются Finvision Holdings Limited (42%), принадлежащий Аветисяну А.Д., Шерзод Юсупов (4,8%), Данилов Ю.В. (3,2%) и Evison Holdings Limited (42%) в интересах Baring Vostok. Совет Директоров Банка возглавляет Аветисян А.Д.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена сильными конкурентными позициями в розничных сегментах (кредитные карты, POS-кредитование, 21-ое место среди банков РФ по объему кредитов, предоставленных физическим лицам на 01.04.20). Кроме того, банк является крупнейшим в Дальневосточном федеральном округе и обладает широкой сетью обособленных подразделений (более 590 единиц на территории Российской Федерации). Вместе с тем, агентством отмечается сокращение гарантийного бизнеса (объем портфеля гарантий сократился с 71,5 до 27 млрд руб. за период с 01.04.19 по 01.04.20), во многом вследствие потери возможности выдавать гарантии в рамках по 44-ФЗ и 223-ФЗ, что оказывает давление на комиссионные доходы и ограничивает способность банка по наращиванию капитала. Текущая диверсификация бизнеса по источникам полученных банком доходов оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,38), а диверсификация активов по сегментам - как удовлетворительная из-за специализации на необеспеченном потребительском кредитовании.

Слабая оценка достаточности капитала при адекватном уровне генерации доходов. Вследствие формирования значительного объема резервов на протяжении последних 12 месяцев банк характеризовался низкой устойчивостью базового капитала к реализации кредитных рисков (в среднем около 2% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). При этом на отдельные месячные даты норматив Н1.1 был ниже уровня 5,125%, что обусловило отказ банка от выплат по бессрочным субординированным еврооблигациям. Вместе с тем, для снижения давления на нормативы достаточности капитала банк заметно сократил размер активов под риском, что привело к сжатию масштабов бизнеса (за период с 01.04.19 по 01.04.20 валовые активы банка сократились на 10%). Поддержку нормативам банка оказывала приемлемая рентабельность бизнеса (ROA=2,9%, согласно МСФО за 2019 год) при высоком уровне покрытия операционных расходов чистыми комиссионными и процентными доходами (в среднем более 180% за 2кв2019-1кв2020, по данным РСБУ). Однако в среднесрочной перспективе, по нашему мнению, смена фазы экономического цикла может оказать негативное влияние на рентабельность и позицию по капиталу на фоне ожидаемого роста стоимости риска, что может, в свою очередь, не позволить банку соблюдать нормативы с надбавками в 2020-2021гг. Дополнительное давление на устойчивость капитала оказывает высокая концентрация активных операций на основной группе связанных лиц, испытывающих проблемы с производством и реализацией продукции, в т.ч. вследствие пандемии COVID-19.

Низкое качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель, на 70% состоящий из необеспеченных потребительских ссуд ФЛ, а также ценные бумаги и средства кредитных организациях (преимущественно, Банке России и НКЦ). Портфель ценных бумаг на 75% сформирован долговыми обязательствами высоконадежных эмитентов. В продуктовом разрезе розничного кредитного портфеля банка доминируют кредитные карты и кредиты наличными, дефолтность которых по когортам выдач 2018-2019 гг. оценивается как приемлемая. Вместе с тем, качество кредитного портфеля ФЛ оценивается как умеренно низкое ввиду наличия значительного объема просроченной задолженности на балансе (14,7% на 01.05.20, на 100% покрывается созданными РВПС по РСБУ), и высокой доли обесцененных ссуд (доля ссуд III-V категорий качества в кредитном портфеле ФЛ составила 41,5%). Отмечается, что текущий уровень эффективности взыскания просроченной задолженности ФЛ позволяет поддерживать комфортный для банка уровень резервирования по розничному портфелю. Покрытие stage 3 в портфеле кредитов ФЛ по МСФО за 2019 год (24,5%) составило 64%, в кредитном портфеле ЮЛ доля stage 3 и POCI составила 64,5% при покрытии резервами, созданными по соответствующим категориям, на 45,5%. Несмотря на высокий коэффициент фактически сформированных резервов по пролонгированным корпоративным ссудам, высокие риски их дальнейшего обесценения, по мнению агентства, являются чувствительными для банка.

Удовлетворительная позиция по ликвидности и структуре фондирования. Основным источником привлеченных средств выступают вклады ФЛ и ИП (около 68% на 01.05.20), которые на 80% состоят из вкладов размером до 1,4 млн руб. Вследствие этого, диверсификация привлеченных средств по кредиторам оценивается как высокая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила менее 2% на 01.05.20). Агентством отмечается приемлемый запас балансовой ликвидности (среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами за период с 01.05.19 по 01.05.20 составило 30%). Для поддержания ликвидной позиции банк активно использует в рамках сделок РЕПО портфель ценных бумаг, представленный облигациями высоконадежных эмитентов, под необремененную часть которых банк может привлечь дополнительную ликвидность (около 4% привлеченных средств на 01.05.20).

Уровень корпоративного управления и стратегического планирования банка оценивается консервативно вследствие относительно низкого уровня независимости корпоративного управления. Ранее озвученные руководством планы по развитию в 2019-2020 годах не могли быть в полной мере реализованы ввиду изменений стратегических приоритетов банка, возникающих вследствие изменений в топ-менеджменте, планах по формированию резервов и докапитализации. Текущая стратегия развития банка скорректирована в сторону снижения риск-аппетитов с фокусом на расширение и диджитализацию предоставляемых банковских услуг, что направлено на повышение операционной эффективности. Вместе с тем, в условиях сокращения доходов населения и потери рабочих мест банк может быть существенно ограничен в возможностях по масштабированию бизнеса, что дополнительно ограничивает развитие банка в 2020-2021гг.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО КБ «Восточный» был впервые опубликован 02.02.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО КБ «Восточный», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО КБ «Восточный» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО КБ «Восточный» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020