«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БыстроБанка на уровне ruBB и изменил прогноз по рейтингу на негативный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности БыстроБанка на уровне ruВВ. Прогноз по рейтингу изменен с позитивного на негативный.

Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ожиданиями агентства по повышению рисков в сегменте автокредитования на фоне пандемии, что может привести к ухудшению качества активов, увеличению давления на буфер капитала и на рентабельность бизнеса. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов и ликвидной позицией, высокой рентабельностью бизнеса при чувствительной позиции по капиталу и приемлемой оценкой корпоративного управления.

ПАО «БыстроБанк» – средний по размеру активов региональный банк, зарегистрированный в г. Ижевске (Удмуртская Республика). Офисная сеть банка состоит из 35 собственных подразделений, включая филиал в г. Москве, а также точки продаж в автосалонах на территории более 50 субъектов РФ. Основной специализацией выступает розничное кредитование, а именно выдача авто- и потребительских кредитов. Акционерами банка, владеющими акциями напрямую, являются 9 физических лиц, при этом значительное влияние оказывают С.А. Тихомиров (20,78%), М.П. Яковлев (20,78%) и В.Ю. Колпаков (14,98%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций отражает ограниченные масштабы деятельности банка на российском банковском рынке (на 01.06.2020 банк занимает 119-е место по размеру активов в рэнкингах «Эксперт РА») и высокую концентрацию бизнеса на одном сегменте (автокредиты составляют более 50% валовых активов на 01.06.2020; индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам - 0,4). Банк входит в топ-10 по объему портфеля автокредитов на 01.01.2020, однако его доля на рынке автокредитования РФ составляет около 2%. В структуре портфеля автокредитов на 01.06.2020 порядка 67% приходится на приобретение новых автомобилей, 33% - на поддержанные автомобили.

Чувствительная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банком поддерживаются приемлемые значения нормативов достаточности собственных средств (Н1.0=11,7%, Н1.2=11,4% на 01.06.2020), при этом агентством отмечается снижение устойчивости капитала к потенциальной реализации кредитных и рыночных рисков. Так, в среднем с начала 2020 года уровень буфера капитала по нормативу Н1.0 позволяет выдерживать обесценение не более 5,8% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 6,8% за 2019 год. По мнению агентства, поддержание буфера по капиталу на текущем уровне может быть недостаточным ввиду ожидаемого роста стоимости риска из-за последствий пандемии коронавируса на горизонте одного года, а также в связи с потенциальным увеличением объемов регрессных требований по ранее проданным с баланса кредитам. В настоящее время бизнес банка характеризуется высокими показателями эффективности деятельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по РСБУ составила 21,8%; NIM – 8,4%; покрытие расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами – 241% за I квартал 2020 года). Однако в течение II полугодия 2020 года рентабельность бизнеса может оказаться под давлением в результате падения продаж на авторынке и сокращения чистой процентной маржи на фоне общего снижения процентных ставок в банковском секторе.

Удовлетворительное качество активов. Около 64% активов банка на 01.06.2020 формирует розничный кредитный портфель, характеризующийся высокой концентрацией на сегменте автокредитования (81%), оставшиеся кредиты ФЛ приходятся на потребительские кредиты и задолженность по кредитным картам. Просроченная задолженность в кредитах ФЛ находится на приемлемом уровне относительно показателей банков розничной специализации (5,3% на 01.06.2020). Также для розничного кредитного портфеля банка характерна удовлетворительная доля ссуд III-V категорий качества (15% на 01.06.2020) и рост доли реструктурированной задолженности (11,9% на 01.01.2020 против 25,3% на 01.06.2020). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый. За 5 месяцев 2020 года удельный вес портфеля ценных бумаг в активах банка сократился с 30% до 12% в связи с реализацией ценных бумаг и снижением объемов сделок РЕПО. Кредитное качество портфеля ценных бумаг оценивается как высокое (на 01.06.2020 более 90% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Также порядка 15% активов сформировано МБК и средствами на корсчетах в кредитных организациях, кредитное качество которых оценивается как адекватное.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена снижением покрытия ликвидными активами привлеченных средств на фоне сокращения объема ликвидных ценных бумаг на балансе (на 01.06.2020 соотношение LAT к привлеченным средствам составило 21% против 36% на 01.01.2020). Агентство по-прежнему отмечает повышенную зависимость ресурсной базы от средств населения (около 87% привлеченных средств приходится на средства ФЛ и ИП на 01.06.2020) при их значительной концентрации на домашнем регионе, что может оказывать давление на ликвидную позицию банка при ухудшении конъюнктуры рынка в республике. При этом отмечается низкая концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 6% на 01.06.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать высокую операционную эффективность и удовлетворительное качество активов. Согласно стратегии на 2019-2022 гг., банк планирует консервативные темпы роста кредитного портфеля на горизонте планирования (не более 3% по розничным ссудам) при поддержании нормативов достаточности капитала на текущих уровнях. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, будет находиться под давлением и не позволит существенно нарастить долю банка на рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «БыстроБанк» был впервые опубликован 17.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «БыстроБанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «БыстроБанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «БыстроБанк» дополнительных услуг.