Рейтинговые действия, 06.07.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «ПСКБ» на уровнеruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 6 июля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2551
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Санкт-Петербург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.05.20
Активы, млн руб. 32 437 29 080
Капитал, млн руб. 3 502 3 622
Н1.0, % 21.3 19.2
Н1.2, % 17.1 17.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.0 8.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.2 1.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 26.1 25.6
Доля ключ. источника пассивов, % 53.4 48.2
Доля крупнейшего кредитора, % 7.5 9.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 30.2 31.7
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 100.8 105.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 634 435
ROE, % 18.3 12.3
NIM, % 2.8 2.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк) на уровне ruBB+. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высоким запасом капитала и рентабельности, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также удовлетворительной оценкой качества управления.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт (125-е место в рэнкинге банков по активам на 01.05.2020), специализирующийся на РКО для ФЛ и ЮЛ, казначейских операциях, а также краткосрочном кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис, два дополнительных офиса и операционная касса расположены в г. Санкт-Петербурге, филиал банка - в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, ключевыми бенефициарами банка выступают В.Л. Прибыткин (25,3%), К.Ю. Музыка (25,3%) и Д.Н Музыка (10,8%), а также Председатель правления С.Ю. Копытов (18,5%). Контролирующие бенефициары кредитной организации не менялись более 15 лет.

Обоснование рейтинга

Слабые конкурентные позиции на федеральном банковском рынке с учётом расчётной специфики бизнеса. В структуре финансового результата доминируют комиссионные доходы: банк является локальным игроком на рынке расчётных услуг, приёма платежей, в том числе посредством интернет-эквайринга, и располагает широкой сетью устройств самообслуживания на территории г. Санкт-Петербурга. Тем не менее, банк не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке (доля рынка как по объёму кредитного портфеля без МБК, так и по объёму расчётных операций менее 0,01%; около 79% размещённых и 96% привлечённых средств на 01.03.20 приходились на ключевой регион присутствия). Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.05.20 у банка 142 заёмщика ЮЛ и ИП). Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,7 на 01.05.20), поскольку узкая специализация банка на приёме платежей и РКО сопровождается размещением 36% валовых активов в Банке России с пониженной доходностью).

Значительный запас капитала при высокой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=19,2%; Н1.2=17,6% на 01.05.20), буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение более 34% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Отмечаются адекватная операционная эффективность бизнеса банка (чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 162% за 2019 год) и высокие показатели рентабельности (RoE=18,3% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ, или 13,8% по МСФО за 2019 год). Дивидендная доходность для акционеров является высокой: на протяжении последних лет ежегодно распределялись дивиденды в размере 50% чистой прибыли по РСБУ. Вместе с тем, тенденция к снижению ставок банковского рынка с учётом значительной доли высоколиквидных компонентов в структуре активов окажет давление на рентабельность бизнеса уже по итогам 2020 года. На этом фоне банк в июне 2020 года распределил в виде дивидендов весь объём чистой прибыли за 2019 год, что почти в 3 раза превосходит нормальный ежегодный уровень.

Адекватное качество активов. В силу расчётной специфики бизнес-модели, в структуре активов доминируют высоколиквидные компоненты: требования к Банку России и НКЦ формировали 35,7% и 8,3% валовых активов соответственно на 01.05.20. Вторым ключевым компонентом выступают вложения в ценные бумаги (32,6% активов), при этом более 90% портфеля ценных бумаг представлено требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше. На кредитный портфель приходилось только 15,4% активов на 01.05.20. Многие заёмщики банка ощутили спад оборотов бизнеса во II кв. 2020г. на 20-30%, однако к концу июня обороты по счетам большинства клиентов и комиссионные доходы банка восстановились до 85-88% от среднего уровня. Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели обеспеченности кредитов (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учёта залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 96% на 01.05.20; залогом недвижимого имущества было обеспечено почти 27% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.03.20). Доля ссуд III-V категории качества – 9,7% кредитного портфеля без МБК; просроченная задолженность формировала только 1,3% на 01.05.20, реструктуризировано без понижения качества только 4% ссуд ЮЛ и ИП. На 01.06.20 реструктурировано без учёта регуляторных послаблений порядка 10% кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП, все реструктуризации краткосрочные.

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Более 56% привлечённых средств на 01.05.20 приходится на средства ЮЛ. Зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как умеренная (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 32% пассивов; крупнейшей группы кредиторов – 10% на 01.05.20), при этом остатки на счетах крупнейшей группы контрагентов являются исторически стабильными. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (около 3/4 клиентских средств на 01.05.20 были представлены однодневными остатками и остатками до востребования). Покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 67% и 106% соответственно. Ликвидные активы банка позволяют выдержать досрочный отток всех привлеченных срочных средств. При этом значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности банка (Н2=136%; Н3=170% на 01.05.20) не учитывают совокупные минимальные остатки по клиентским счетам. Банк располагает значительным источником дополнительной ликвидности в виде возможности привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО (около 10% величины привлеченных средств банка на 01.05.20).

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Диджитализация бизнеса выше, чем у кредитных организаций данного размерного класса. В 2020 году произошла плановая смена Председателя правления банка одновременно с усилением состава Совета директоров. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке, однако при этом не все линейные руководители обладают профильной квалификацией и значительным опытом работы в кредитных организациях до «ПСКБ» (при этом общий банковский стаж с учётом работы в «ПСКБ» у большинства руководителей превышает 10 лет). Численность службы риск-менеджмента и комплаенс-подразделений является ограниченной. Также давление на рейтинг оказывают высокие регулятивные риски, связанные с отдельными диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером активов отдельных клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Стратегия развития на период 2019-2022 гг. отличается детализацией по срокам и задачам, а также сценарным моделированием и анализом конкурентного окружения, однако заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для укрепления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет. Актуальные макроэкономические параметры ещё не отражены в стратегии, однако банк представил скорректированный финансовый план на 2020 год (ожидается RoE=7% по итогам 2020 года со снижением чистых комиссионных доходов на 14% и сокращением кредитного портфеля на 28% от уровня на 01.05.20).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» был впервые опубликован 03.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «ПСКБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «ПСКБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «ПСКБ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Эксперты ожидают ускорения отзыва лицензий у российских банков к концу года

ПРАЙМ

Банк России в конце текущего года может ускорить отзыв лицензий у кредитных организаций: в зоне риска на горизонте ближайших четырех кварталов находится до 36 банков, при этом может вырасти и число случаев аннулирования лицензий по инициативе акционеров финансовых организаций, говорится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА".
24.08.2020

Онлайн-конференция «В федеральных сетях: как выживают региональные банки»

Агентство «Эксперт РА» при поддержке Ассоциации банков России 20 августа 2020 года провело онлайн-конференцию «В федеральных сетях: как выживают региональные банки». «Эксперт РА» представил результаты обзора о преимуществах, проблемах и перспективах региональных банков, а также рейтинг финансовой устойчивости региональных банковских систем. 24.08.2020

Названо число рискующих потерять лицензию банков

Лента.Ру

В течение следующих 12 месяцев 36 российских банков рискуют потерять свои лицензии. Об сообщает РБК со ссылкой на исследование специалистов из «Эксперт РА».
24.08.2020

Эксперты прогнозируют увеличение числа отзывов лицензий у банков

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" оценили состояние банковского сектора в России на первое июля. По их данным, 36 кредитных организаций рискуют в ближайшие 12 месяцев остаться без лицензии.
24.08.2020

Прощание вместо поглощения

Коммерсантъ

Неэффективные банкиры сдадут лицензии
24.08.2020