Москва, 29 декабря 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв на уровне А++, прогноз по рейтингу - стабильный.
ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв – управляющая компания, специализирующаяся на доверительном управлении средствами закрытых паевых инвестиционных фондов, средствами пенсионных накоплений Пенсионного фонда России и негосударственных пенсионных фондов. Агентство высоко оценивает вероятность поддержки со стороны собственника в случае необходимости, а также его заинтересованность в развитии компании, что выделяется в качестве фактора поддержки уровню рейтинга.
Концентрация деятельности компании на одном виде доверительного управления, а также низкая диверсификация клиентской базы компании оказывают ограничивающее влияние на рейтинг. Так, доля доходов, обеспеченных пятью крупнейшими клиентами в доходах от доверительного управления имуществом за период с 31.03.2019-31.03.2020 составила 56,4%.
Агентство позитивно оценивает прирост активов под управлением компании: на 31.03.2020 по сравнению с 31.03.2019 совокупный объем активов под управлением вырос на 431,5%. Качество активов под управлением оценивается как высокое. На 31.03.2020 отношение скорректированной стоимости активов по портфелю пенсионных накоплений ПФР и НПФ к стоимости их учета на забалансовых счетах составило 0,93, по средствам ЗПИФов – 0,93.
Агентство оценивает диверсификацию активов в доверительном управлении как высокую: на крупнейшего контрагента без учета объектов с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств пришлось 3,5% объема средств под управлением на 31.03.2020. Вложения в связанные структуры без учета объектов с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств не превысили 9% активов под управлением, что также оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку.
Собственные средства компании обладают высоким уровнем качества. Отношение скорректированной стоимости активов к их балансовой стоимости составило 0,91 на 31.03.2020. Показатель достаточности собственного капитала компании находится на высоком уровне: 233,5% на 31.03.2020. В числе положительных факторов отмечается высокая операционная эффективность: покрытие вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом операционных расходов составило 194,8% за период 30.06.2019-30.06.2020. Рентабельность бизнеса находится на умеренном уровне: рентабельность капитала по чистой прибыли за год, окончившийся 30.06.2020, составила 11,4%.
Состояние ликвидности высоко оценено агентством: коэффициент текущей ликвидности по балансовым показателям компании составил 16,0 на 31.03.2020, а минимальное значение коэффициента текущей ликвидности с учетом ликвидных активов и обязательств ЗПИФов составило 6,2. Среди негативных факторов отмечен невысокий объем вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами ЗПИФов (3,9 тыс. рублей на 1 млн рублей средств за период с 31.03.2019-31.03.2020) и средствами, отличными от средств ЗПИФов (2,0 тыс. рублей на 1 млн рублей средств за аналогичный период).
Результаты управления основными портфелями находятся на умеренном уровне. Положительное влияние на рейтинговую оценку оказали высокий уровень организации системы управления рисками и инвестиционного процесса, высокое качество IT-инфраструктуры.
На 31.03.2020 объем активов под управлением ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв составил 107,7 млрд рублей, размер собственных средств по форме расчета Банка России был равен 312,9 млн рублей. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного «Эксперт РА» по итогам 2 квартала 2020 года, компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями, в число которых входит ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв, занимают 1 место по объему активов под управлением, 2 место по объему пенсионных накоплений ПФР под управлением, 3 место по объему активов в ЗПИФах, 5 место по объему пенсионных накоплений НПФ.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг управляющей компании ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 08.06.2020).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв, Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.