Рейтинговые действия, 24.08.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку Интеза на уровне ruA и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 24 августа 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2216
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.07.20
Активы, млн руб. 64 527 66 481
Капитал, млн руб. 13 241 13 913
Н1.0, % 16.0 15.2
Н1.2, % 11.9 11.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без МБК, % 8.2 7.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 8.7 8.5
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 7.1 8.6
Доля ключ. источника пассивов, % 27.1 29.2
Доля крупнейшего кредитора, % 5.9 5.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 22.7 13.1
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 37.9 32.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Интеза", с учётом СПОД

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.07.19 по 01.07.20
Чистая прибыль, млн руб. 424 371
ROE, % 3.5 2.9
NIM, % 4.2 4.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Интеза", с учётом СПОД за 1пг2020 и 1пг2019

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Интеза» (далее – банк) на уровне ruА. Прогноз по рейтингу изменён с позитивного на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала, слабой эффективностью деятельности, адекватным качеством активов, а также сильной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 27-й по величине активов в мире банковской группы по состоянию на 01.01.20. Российское подразделение в значительной степени занимается сопровождением крупных кредитных сделок других банков в составе группы. Доля российского банка в структуре активов и доходов финансовой группы Intesa Sanpaolo не является значимой (менее 0,1% по итогам 2019 года), при этом к 01.07.20 Россия занимала только 0,09% в географическом распределении кредитных рисков группы Intesa.

Пересмотр прогноза с позитивного на стабильный отражает возросший уровень реструктурированных ссуд в кредитном портфеле без понижения категории качества, а также сохранение низких показателей рентабельности при сокращении буфера абсорбции убытков.

АО «Банк Интеза» – средний по величине активов банк (на 01.07.20 банк занимает 83-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»), специализирующийся на комплексном обслуживании крупного корпоративного бизнеса, а также субъектов МСБ. Региональная сеть включает в себя головной офис в г. Москве, 6 филиалов и 22 операционных офиса на территории РФ. С 2005 года кредитная организация является дочерней структурой Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия), более 80% акций которой находятся в свободном обращении.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет достаточно широкую клиентскую базу заёмщиков (около 290 заёмщиков в крупном и среднем бизнесе, а также 1 тыс. клиентов малого бизнеса на 01.07.20). Для банка характерна приемлемая концентрация кредитных рисков (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 70%, показатель без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 29% на 01.07.20). Отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по источникам доходов 0,25 за период с 01.07.19 по 01.07.20; по структуре активов индекс составил 0,32 на 01.07.20).

Снижение достаточности капитала и слабая операционная эффективность. Банк имеет приемлемый запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=15%; Н1.2=12% на 01.07.20), однако годом ранее показатели были на более высоком уровне (Н1.0=19%; Н1.2=15% на 01.07.19), вследствие чего буфер абсорбции убытков сократился с 16% до 11% активов и внебалансовых обязательств под риском. В силу ограничений российского банка по концентрации кредитных рисков на одного заемщика и ввиду специфики резервирования по валютным ссудам, большая часть кредитных сделок осуществляется с балансов более крупных банков группы. Поскольку расходы по сопровождению кредитных сделок формируются преимущественно в России, бизнес банка по-прежнему характеризуется низкой рентабельностью капитала (RoE=3,3% за 2019 год в соответствии с МСФО; RoE=5,1% за период с 01.07.19 по 01.07.20 в соответствии с РСБУ; CIR=88% за период с 01.07.19 по 01.07.20). Пересмотр прогноза связан, в том числе, с низкой аллокацией комиссионных доходов группы на фоне снижения совокупного кредитного риска финансовой группы на заёмщиков и эмитентов в РФ (-34% за 1пг2020, согласно консолидированной отчётности банковской группы), что в совокупности окажет давление на показатели рентабельности банка в отсутствии планов по сокращению расходов.

Адекватное качество активов. Кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП с учётом приобретенных прав требования и требований к нерезидентам формирует 70% валовых активов на 01.07.20. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил 154%; залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 30% объёма ссуд). Банк использует консервативный подход к созданию резервов: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не распространена (дельта между расчетным и фактическим РВПС к капиталу менее 2% на 01.07.20). Кредитный портфель характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией. Доля проблемных ссуд находится на относительно высоком уровне (доля кредитов III-V категории качества формировала 13% совокупного кредитного портфеля на 01.07.20; просроченная задолженность составила 8,5% объёма корпоративных кредитов). Тем не менее, при оценке качества активов принят во внимание значительный объём реструктурированных ссуд без понижения качества в связи с пандемией COVID-19, по которым банк использует регулятивные послабления в части неухудшения оценки финансового положения (8,5% на 01.07.20), что может сказаться на качестве активов после отмены регуляторных послаблений в 2021 году. Также за 2кв2020 наблюдается и рост уже отражённых в отчётности пролонгаций (на 3,9 п.п. до 19,7%) и реструктуризаций по п.3.10 Положения 590-П (на 2,3 п.п. до 4,8%).

Сильные ликвидная позиция и профиль фондирования. Ресурсная база банка сбалансирована по источникам привлечения. Покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет 31% на 01.07.20. Отмечается диверсификация ресурсной базы по источникам фондирования, при этом доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 13% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего кредитора – менее 6%. Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток 79% объёма привлечённых средств срочностью свыше 30 дней; покрытие привлечённых средств ликвидными активами – 33% на 01.07.20. Кроме того, банк обладает существенными источниками дополнительной ликвидности (портфель необременённых ценных бумаг состоит из ОФЗ и КОБР и формирует 4% валовых активов; лимиты МБК российских банков, лимиты материнского банка суммарно покрывают более 20% привлечённых средств).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Степень диджитализации бизнеса оценивается как недостаточно высокая. Стратегия развития на 2018-2021 годы не учитывает актуальные макроэкономические параметры и не предусматривает сценарного моделирования, наблюдается отставание по ряду ключевых целевых показателей и недостаточно высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом. При оценке качества управления агентство приняло во внимание слабую операционную эффективность на протяжении 2010-2019 гг.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был впервые опубликован 10.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Интеза», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Интеза» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Интеза» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Вложения российских банков в ценные бумаги достигли рекордного уровня

Вложения российских кредитных организаций в ценные бумаги выросли в январе на 0,3% и на 1 февраля стали составлять рекордные 15,74 триллиона рублей, следует из данных ЦБ. 25.02.2021

Эксперт: спрос на льготную ипотеку на частные дома будет, но не взрывной

Пандемия коронавируса подстегнула интерес россиян к частным домам, поэтому спрос на льготную семейную ипотеку будет, хотя и не взрывной, прокомментировала РИА Новости младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Екатерина Щурихина. 20.02.2021

Аналитики подсчитали, сколько российских банков могут потерять лицензию в 2021 году

До 33 российских кредитных организаций в течение 2021 года рискуют потерять лицензию, говорится в материале рейтингового агентства "Эксперт РА". 18.02.2021

«Эксперт РА»: 33 банка рискуют лишиться лицензий в 2021 году

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило «Индекс здоровья банковского сектора» на 2021 год. Аналитики считают, что у 33 банков есть риск лишения лицензий. В прошлом индексе, который был представлен в ноябре 2020 года, такие риски были у 35 банков. 18.02.2021

Эксперты спрогнозировали дефолт 33 российских банков

33 российских банка могут допустить дефолт в 2021 г., сообщил РБК со ссылкой на обзор рейтингового агентства «Эксперт РА». По расчетам экспертов, индекс здоровья банковского сектора на 1 января составил 91% — доля банков, которые сохранят финансовую устойчивость в ближайший год. В расчетную базу вошли 366 банков. 18.02.2021