Рейтинговые действия, 10.04.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Инбанку на уровне ruBB и изменил прогноз по рейтингу на негативный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 10 апреля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1829
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.03.20
Активы, млн руб. 19 418 21 033
Капитал, млн руб. 3 065 2 914
Н1.0, % 14.4 13.2
Н1.2, % 12.0 11.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 11.2 10.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 6.9 6.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.0
Доля ключевого источника пассивов, % 70.7 65.3
Доля крупнейшего кредитора, % 6.1 6.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 30.9 26.3
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 61.6 58.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. 517 47
ROE, % 21.7 1.8
NIM, % 6.1 5.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"


Ведущие рейтинговые аналитики:

Евгений Романов,
Аналитик, рейтинги кредитных институтов

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ООО «Инбанк» (далее – банк) на уровне ruBB. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемым уровнем достаточности капитала при невысокой способности к его генерации, адекватным запасом ликвидности и качеством активов, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано с ожиданиями агентства по снижению операционной эффективности и буфера капитала банка в среднесрочной перспективе на фоне реализации новых внешних шоков.

ООО «Инбанк» специализируется на комплексном обслуживании и кредитовании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами и Private Banking. Банк представлен головным офисом в Москве, а также кредитно-кассовым офисом в Санкт-Петербурге. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими собственниками банка являются совладельцы группы «ИСТ»: Соколов Д.В. (80,76%), Несис А.Н. (10,58%) и другие, при этом в 2020 году ожидается увеличение доли ключевого бенефициара до 99%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (144-е место по активам на 01.02.2020 в рэнкинге «Эксперт РА») и невысокую диверсификацию доходов банка по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов за 2019 год составил 0,40). Давление на оценку рыночных позиций оказывает также узкая клиентская база (70 корпоративных заёмщиков на 01.02.2020) в сегменте кредитования и, как следствие, повышенная концентрация кредитных рисков (на 01.03.2020 крупные кредитные риски достигали 45,3% нетто-активов). Кроме того, негативное влияние на рейтинг оказывает выбранная бизнес-модель банка, отличающаяся высокой концентрацией размещения средств корпоративным клиентам за счет крупных депозитов физических лиц.

Приемлемый уровень достаточности капитала при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств для текущего риск-профиля (на 01.03.2020 Н1.0=13,2%, Н1.2=11,0%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение до 11,5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Отмечается низкая прибыльность деятельности банка: ROE=1,8%, ROA=0,3% по итогам 2019 года без учёта СПОД. Агентство обращает внимание на повышенную зависимость финансового результата банка от нестабильных компонентов. В марте 2020 года банк получил доходы от операций на финансовых рынках, которые позволили увеличить показатели достаточности собственных средств (Н1.0=16,4%; Н1.2=13,5% на 01.04.2020), тем не менее, агентство считает данный источник доходов волатильным в текущих макроэкономических условиях. Агентство ожидает реализацию значительной части кредитных рисков банка в 2020 году, что окажет давление на капитал и рентабельность банка.

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП (44% валовых активов на 01.03.2020), портфелем ценных бумаг (14% валовых активов), а также средствами в банках, которые, составляют 33% валовых активов. Качество ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (на 01.03.2020 доля требований III-V категорий качества составила около 23% совокупного ссудного портфеля без учёта МБК, просроченная задолженность в корпоративном портфеле – 6,1%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как умеренно низкий (на 01.02.2020 залогом недвижимого имущества обеспечено около 26% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП). Средства, размещенные в кредитных организациях, представлены краткосрочными сделками обратного РЕПО с центральным контрагентом. Портфель ценных бумаг банка характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.02.2020 доля ценных бумаг, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет 59%).

Адекватная ликвидная позиция. Запас текущей ликвидности банка на 01.03.2020 выдерживает досрочный отток 94% привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка с учётом значительной доли валютных пассивов характеризуется невысокой стоимостью привлечения (стоимость привлеченных средств ФЛ за 4кв2019 с переводом в годовое выражение – 3,8%, средств ЮЛ – 3,4%) и значительной зависимостью ресурсной базы от средств крупных вкладчиков (средства ФЛ и ИП формировали порядка 70% чистых пассивов в среднем за 2019 год, при этом 3/4 этого объёма на 01.03.2020 размещено на вкладах с остатком свыше 1,4 млн руб.).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. В целом, уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако наблюдается высокая концентрация на ключевой фигуре собственника. Кроме того, агентство отмечает наличие значительных оборотов на счетах в банках-нерезидентах. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. В предстоящий период деятельность банка будет ориентирована на сохранение объёма кредитного портфеля и значительные вложения в портфель ценных бумаг при сохранении крупных вкладов ФЛ в качестве основного источника фондирования. При этом, по мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Инбанк» был впервые опубликован 08.04.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Инбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Инбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Инбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Эксперты ожидают ускорения отзыва лицензий у российских банков к концу года

ПРАЙМ

Банк России в конце текущего года может ускорить отзыв лицензий у кредитных организаций: в зоне риска на горизонте ближайших четырех кварталов находится до 36 банков, при этом может вырасти и число случаев аннулирования лицензий по инициативе акционеров финансовых организаций, говорится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА".
24.08.2020

Онлайн-конференция «В федеральных сетях: как выживают региональные банки»

Агентство «Эксперт РА» при поддержке Ассоциации банков России 20 августа 2020 года провело онлайн-конференцию «В федеральных сетях: как выживают региональные банки». «Эксперт РА» представил результаты обзора о преимуществах, проблемах и перспективах региональных банков, а также рейтинг финансовой устойчивости региональных банковских систем. 24.08.2020

Названо число рискующих потерять лицензию банков

Лента.Ру

В течение следующих 12 месяцев 36 российских банков рискуют потерять свои лицензии. Об сообщает РБК со ссылкой на исследование специалистов из «Эксперт РА».
24.08.2020

Эксперты прогнозируют увеличение числа отзывов лицензий у банков

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" оценили состояние банковского сектора в России на первое июля. По их данным, 36 кредитных организаций рискуют в ближайшие 12 месяцев остаться без лицензии.
24.08.2020

Прощание вместо поглощения

Коммерсантъ

Неэффективные банкиры сдадут лицензии
24.08.2020