«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НК Банка на уровне ruB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг НК Банка на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, устойчивой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «НК Банк» – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов и физических лиц. На 01.10.2019 банк занимает 159-е место по активам и 156-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Офисная сеть у банка отсутствует, головной офис расположен в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций банка отражает его ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке в сочетании с узкой географией деятельности. Для банка также характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,45 на 01.10.2019) и ограниченная клиентская база в сегменте кредитования ЮЛ и ИП. Также отмечается повышенная концентрация активных операций на клиентах, имеющих отдельные признаки связанности с собственниками банка.

Адекватная позиция по капиталу при низких показателях рентабельности. Банк поддерживает высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.10.2019 Н1.0=19,7%; Н1.2=17,8%) в сочетании с устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (на 01.10.2019 капитал выдерживает обесценение около 18% базы активов и внебалансовых обязательств под риском). Вместе с тем, деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности (по РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 0,3%), что, в том числе, обусловлено существенными расходами, полученными в результате переоценки имущества (без учета переоценки основных средств ROE составила 4,9%). При этом агентство отмечает невысокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (113,6% за 3кв2019).

Приемлемое качество активов. Значительный объем активов банка размещен на депозите в Банке России и на счетах в НКЦ (на 01.10.2019 32% валовых активов). Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует порядка 30% активов на 01.10.2019 и представлен как кредитами МСБ, так и ссудами крупному бизнесу. Доля кредитов физических лиц составляет 15% портфеля на 01.10.2019 и представлена в основном ссудами VIP-клиентов. Качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое (на 01.10.2019 доля ссуд III-V категорий качества составляет около 20%; доля пролонгированных ссуд в портфеле ссуд ЮЛ, ИП, ФЛ – 8%). Вместе с тем, агентство отмечает, что улучшение качественных характеристик кредитного портфеля относительно прошлого года, во многом обусловлено проводимой банком работой по взысканию и списанию проблемной задолженности за счет сформированных резервов. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокая обеспеченность кредитного портфеля (покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий на 01.10.2019 составило 27%, с учетом – 152%). Также агентство отмечает поддержание банком высокой доли наличных денежных средств в активах.

Устойчивая ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности (на 01.10.2019 Н2=100%; Н3=138%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 63%) при незначительном объеме рыночных источников дополнительной ликвидности. Ресурсная база банка характеризуется умеренно низкой диверсификацией по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 35% на 01.10.2019). При этом наблюдается волатильность привлеченных средств ЮЛ в отельные месяцы (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 максимальный месячный отток средств ЮЛ составил 39%; максимальный месячный приток средств ЮЛ - 258%), что во многом обусловлено разовыми крупными сделками, проводимыми клиентами банка. Агентство отмечает, что ключевым источником фондирования банка являются привлеченные средства ФЛ (включая ИП), средний уровень которых за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 составил 47% пассивов. За счет средств, размещенных в Банке России и НКЦ, банк имеет достаточный запас краткосрочной ликвидности для покрытия возможных оттоков.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако степень независимости топ-менеджмента банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. При этом структура собственности банка оценивается агентствам как прозрачная. Действующая стратегия банка на период до 2021 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков, при этом ее реализация, по мнению агентства, не будет способствовать существенному улучшению рыночных позиций. Вместе с тем, отмечаются отдельные недостатки в системе управления рисками и внутреннего контроля, оказывающие давление на уровень рейтинга.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «НК Банк» был впервые опубликован 29.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НК Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НК Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НК Банк» дополнительных услуг.