«Эксперт РА» присвоил рейтинг Алеф-Банку на уровне ruB+
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Алеф-Банку на уровне ruB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Москва, 1 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Алеф-Банку на уровне ruB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка и прогноз по нему обусловлены слабой оценкой рыночных позиций, низким качеством активов, поддержанием высокого уровня достаточности капитала при приемлемых показателях рентабельности деятельности, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «АКБ «Алеф-Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. На 01.01.2019 банк занимает 173-е место по активам и 132-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Головной и дополнительный офисы банка расположены в г. Москве, также имеются подразделения банка в г. Кургане, г. Алексине, г. Лебедяни, г. Лысьве и г. Улан-Удэ.  В равных долях (по 50%) банком владеют М.Б. Шабад и Г.И. Штульберг.

Слабая оценка рыночных позиций банка отражает незначительные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ в сочетании со слабой узнаваемостью бренда и узкой клиентской базой в части кредитования (26 заёмщиков ЮЛ и ИП) и, как следствие, повышенной концентрацией кредитных рисков (крупнейший кредитный риск достигал 5,5% нетто-активов в декабре 2018 г.). Также для банка характерна невысокая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,41). Кроме того, агентство обращает внимание на повышенную концентрацию активных операций на связанных с банком сторонах и лицах, имеющих отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с банком.

Высокая достаточность капитала и приемлемая рентабельность. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=24,8%; Н1.2=21,1%; Н1.1=21,1%; Н1.4=24% на 01.01.2019) в сочетании с его высокой устойчивостью к реализации кредитных рисков (капитал выдерживает обесценение более 38% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.01.2019). Аналитики агентства отмечают приемлемый уровень рентабельности деятельности банка в 2018 году, но в то же время обращают внимание, что в рассматриваемом периоде давление на финансовый результат оказало формирование резервов по обесцененным активам. Так, рентабельность капитала банка за 2018 год составила 16,4%, при этом без учета созданных резервов – 20,6% (в соответствии с РСБУ по прибыли после налогообложения без учета СПОД). Чистая процентная маржа за 2018 год снизилась с 6,5% до 5,8%, однако ее значение оценивается как приемлемое для банков со схожей бизнес-моделью.

Низкое качество активов. По состоянию на 01.01.2019 около 50% активов банка формирует ссудная задолженность, представленная в основном корпоративным кредитным портфелем. При этом качество ссудной задолженности оценивается агентством как низкое: на 01.01.2019 доля ссуд 3-5 категорий качества составляет 64,2% совокупного кредитного портфеля, доля пролонгированных ссуд превысила 25%. В то же время агентство положительно оценивает уровень резервирования проблемных активов (на 01.01.2019 коэффициент резервирования по совокупному ссудному портфелю составил 35,7%). Вместе с тем, агентство обращает внимание на невысокие показатели оборачиваемости кредитного портфеля ЮЛ и ИП вследствие того, что у большинства заемщиков погашение основного долга приходится на конец срока кредитования. Кроме того, давление на рейтинг оказывают низкий уровень обеспеченности кредитного портфеля (доля необеспеченных ссуд в ссудном портфеле ЮЛ и ИП составляет свыше 55%) и его высокая отраслевая концентрация (на 01.01.2019 доля 3 крупнейших отраслей в портфеле ЮЛ и ИП равна 85,6%). Вложения в ценные бумаги формируют 41% активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила более 80% на 01.01.2019).

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности (на 01.01.2019 Н2=68,7%; Н3=193,7%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 53,4%). Ресурсная база банка характеризуется умеренно высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 10% на 01.01.2019). В то же время отмечается высокая волатильность привлеченных средств ЮЛ (максимальный за последние 12 месяцев месячный отток составил 49,2% в августе 2018 года). Положительно отмечается значительный объем портфеля высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО (не менее 30% от привлеченных средств).

Уровень корпоративного управления и организации внутренних бизнес-процессов оценивается консервативно. Действующая стратегия на 2019-22гг. характеризуется невысокими темпами роста основных направлений деятельности банка и направлена на удержание его текущих позиций на рынке. По мнению аналитиков агентства, заложенные в стратегии KPI адекватны и реализуемы в долгосрочной перспективе при сохранении текущей конъюнктуры рынка, но не являются достаточными для повышения конкурентоспособности банка в перспективе нескольких лет. Также агентством отмечается недостаточный уровень диджитализации основных бизнес-процессов банка, что ограничивает его потенциальные возможности в условиях растущей конкуренции со стороны более крупных банков. Дополнительно агентство обращает внимание на факт длительного нахождения руководителя банка в статусе временно исполняющего обязанности Председателя Правления (с сентября 2011 года).

На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 14,5 млрд руб., величина собственных средств – 4,2 млрд руб., прибыль после налогообложения без учета СПОД за 2018 год – 642,3 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг присвоен АО «АКБ «Алеф-Банк» впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АКБ «Алеф-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АКБ «Алеф-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АКБ «Алеф-Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Платежеспособная история

Коммерсантъ

ЦБ не планирует охлаждать рынок потребительского кредитования. Вместо этого регулятор обещает следить за показателями долговой нагрузки и рассмотрит возможность введения новых мер регулирования рынка. Речь идет, в частности, о новом применении информации бюро кредитных историй (БКИ) — обсуждается идея использовать хорошую кредитную историю как подтверждение платежеспособности заемщика, для чего сейчас необходимы справки о зарплате.
09.09.2019

ЦБ ставку снизил, банки — пока нет

Business FM

Ведущие российские банки пока не собираются снижать ставки по кредитам и депозитам вслед за решением регулятора опустить ключевую ставку до 7%
08.09.2019

Карта не пошла: банки сократили лимиты по кредиткам

Известия

Эксперты указывают, что это свидетельствует о кризисных явлениях на рынке потребительских займов
06.09.2019

Главными клиентами рухнувших банков оказались пенсионеры

Ведомости

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) проанализировало обязательства перед 1,6 млн вкладчиков 90 банков, для которых страховой случай наступил после 1 июля 2017 г. (до этого дату рождения в реестре можно было не указывать). Среди них больше всего людей от 25 до 50 лет – 40,7%, но по размеру обязательств лидируют клиенты старше 60 лет – 47,8% сбережений. Средняя сумма их вклада оказалась самой большой – 455 000 руб.
06.09.2019

«Эксперт РА»: объем нового лизингового бизнеса составил 730 млрд рублей

Banki.ru

Объем нового лизингового бизнеса по итогам первого полугодия 2019 года составил 730 млрд рублей, показав минимальный за последние три года рост на 13%, говорится в исследовании «Эксперт РА». Это обусловлено уменьшением объема ж/д-сегмента по сравнению с аналогичным периодом 2018-го более чем на 30% против взрывного роста годом ранее.
03.09.2019