Москва, 14 декабря 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку ЗЕНИТ на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватными оценками ликвидности и достаточности капитала при его невысокой рентабельности, а также удовлетворительным качеством активов и консервативной оценкой корпоративного управления. Ключевым фактором, оказывающим влияние на уровень рейтинга, выступает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны ключевого акционера как в случае ухудшения качества активов, так и при возникновении необходимости поддержания запаса по капиталу в рамках планируемого в среднесрочной перспективе роста объемов кредитных операций.
ПАО Банк ЗЕНИТ (г. Москва, рег. номер 3255) – крупный универсальный финансовый институт. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 5 филиалов, 19 дополнительных офисов, 51 операционную кассу вне кассового узла, 1 кредитно-кассовый офис и 18 операционных офисов. Банк является головной кредитной организацией одноименной банковской группы, включающей в себя также АБ «Девон-Кредит» (ПАО), ПАО «Липецккомбанк», АО Банк ЗЕНИТ Сочи и ПАО «Спиритбанк». Крупнейшим бенефициаром банка является ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина с долей свыше 70% капитала.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке (по состоянию на 01.11.2018 банк занимает 37-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») при стагнации масштабов бизнеса группы банка в 2018 году (согласно отчетности по МСФО, активы группы банка за 9 месяцев 2018 года сократились на 1,7%). Определенное давление на оценку специализации банка оказывает инвестиционный характер кредитного портфеля (средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ с даты выдачи ссуды с учетом изменения срока погашения составляет около 8 лет; средневзвешенная текущая срочность требований по указанным ссудам — около 6,5 лет) при его концентрации на операциях с недвижимым имуществом, аренде и строительстве (в совокупности порядка 35% ссудного портфеля ЮЛ и ИП на 01.11.2018) и во многом сопряженная с этим невысокая маржинальность деятельности (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 чистая процентная маржа составила 3,9%). Концентрация активов на аффилированных с банком структурах рассматривается как приемлемая.
Адекватная позиция по капиталу при невысокой рентабельности обусловлена комфортными показателями достаточности капитала (по состоянию на 01.11.2018 Н1.0=16,0%, Н1.1=Н1.2=11,1%) при его низкой рентабельности (по РСБУ рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения за 9 месяцев 2018 года в годовом выражении составила 2,7%; по консолидированной отчетности, согласно МСФО, – 3,6%). В перспективе 2019 года в результате исполнения стратегии, во многом ориентированной на усиление кредитной активности, прогнозируется снижение нормативов достаточности капитала банка, однако агентство ожидает, что они будут поддерживаться на уровне не менее 13% (Н1.0) и 9% (Н1.1 и Н1.2), что позволит в случае необходимости абсорбировать точечные крупные кредитные потери.
Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формируют кредитный портфель (63%) и портфель ценных бумаг (22%). Кредитный портфель характеризуется умеренно высокой долей ссуд, отнесенных к III-V категориям качества (21% на 01.11.2018), при этом значительное положительное влияние на качество ссудного портфеля оказала последовательная реализация мероприятий по продаже ряда нерентабельных кредитов, выданных заемщикам из высокорискованных отраслей, в пользу акционера и связанных с ним структур (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 выкуплены активы совокупной стоимостью свыше 30 млрд руб.). Розничный кредитный портфель преимущественно представлен ипотечными ссудами и характеризуется адекватным уровнем просроченной задолженности (4% на 01.11.2018 против 6% по банковской системе). Качество портфеля ценных бумаг рассматривается как высокое, при этом его значительный объем обусловлен в том числе длительностью процесса формирования качественной базы заемщиков в рамках исполнения стратегии банка.
Банк характеризуется адекватной ликвидной позицией (среднее отношение ликвидных активов (ЛАТ) к привлеченным средствам за период с 01.11.2017 по 01.11.2018 — порядка 25%; портфель необремененных ликвидных ценных бумаг покрывает свыше 10% привлеченных средств банка на 01.11.2018). Умеренно высокая зависимость от крупнейшей группы кредиторов (на 01.11.2018 её доля в пассивах составила около 7%) ввиду их аффилированности с банком не приводит к возникновению избыточных рисков незапланированных колебаний средств на клиентских счетах.
Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления, поскольку, несмотря на трансформацию бизнес-модели в 2017-2018 гг. и масштабные меры по поддержке со стороны связанных с акционером структур, банк остается низкорентабельным. В качестве позитивного аспекта рассматривается наличие четких направлений развития, закрепленных в стратегической документации. Согласно стратегии развития на 2018-2020 гг., фокус развития банковской группы будет сосредоточен на низкорисковом кредитовании крупных корпоративных заемщиков, РКО для малого и среднего бизнеса, ипотечном и потребительском розничном кредитовании при сокращении финансирования клиентов из нецелевых отраслей (например, строительного сегмента). В случае дальнейшей успешной реализации стратегии консервативная оценка качества управления банком может быть пересмотрена.
На 01.11.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 240,7 млрд руб., величина собственных средств – 37,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2018 года – 658 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО Банк ЗЕНИТ был впервые опубликован 20.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.12.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк ЗЕНИТ, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк ЗЕНИТ принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк ЗЕНИТ дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.