Новости агентства, 13.03.2018

«Эксперт РА» опубликовало обзор «Прогноз развития банковского сектора в 2018 году: кризис бизнес-модели»
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 13 марта 2018 г.

Развитие банковского бизнеса ограничено дефицитом качественных заемщиков и уровнем капитала для покрытия растущих рисков. Данные факторы привели к избытку низкодоходных ликвидных активов, которые усиливают давление на прибыльность значительного числа банков. Доля убыточных кредитных организаций с неэффективной бизнес-моделью достигла 25%, что свидетельствует о незавершенности процесса оздоровления банковского сектора. Все чаще с кризисом бизнес-модели сталкиваются средние по размеру активов банки, что в дальнейшем приведет к сокращению их присутствия на рынке.

По оценкам «Эксперт РА», в 2018 году по причине неэффективной бизнес-модели рынок могут покинуть не менее 60 банков, при этом в числе топ-50 имеется не менее пяти банков в отношении, которых высока вероятность применения регулятивных действий. Оздоровление банковского сектора считать завершенным еще преждевременно, поскольку с 2013 года доля убыточных банков с неэффективной бизнес-моделью выросла с 10 до 25%. В этой связи в 2018 году мы ожидаем ускорения темпа отзыва лицензий. Под риском окажутся банки, которые не смогли адаптироваться к новой парадигме риск-ориентированного надзора и перейти к менее рискованной кредитной политике и адекватному уровню резервирования. Наиболее неустойчивыми будут кэптивные банки со слабым корпоративным управлением, а также кредитные организации с повышенной зависимостью бизнеса от одного источника дохода, узкой группы клиентов либо экономической конъюнктуры отдельного региона или отрасли. В частности, по оценкам агентства, в результате планируемого введения ограничения на выдачу гарантий по госконтрактам по уровню кредитного рейтинга1 порядка 30 банков в 2018 году будет отрезано от своего основного бизнеса. Усиливающийся кризис бизнес-модели может привести к сокращению группы средних по размеру банков и, как следствие, окончательному переделу рынка между крупными игроками. В этих условиях положение на рынке сохранят структуры с диверсифицированной моделью, консервативным риск-менеджментом и стабильными позициями в ключевых регионах присутствия.

Драйвером рынка кредитования останутся розничные ссуды. В 2018 году темп прироста кредитного портфеля ЮЛ2 и ФЛ составит +6%, что незначительно превысит уровень 2017-го (+4%). Поддержку розничному кредитованию окажет восстановление позитивной динамики реальных располагаемых доходов населения. Мы ожидаем роста портфеля необеспеченных потребительских кредитов ФЛ на 10 против 6% в 2017 году за счет более высокой маржинальности для банков (по итогам 2017 года NIM розничных банков на 4,4 п. п. выше, чем универсальных). Сдерживать рост розничного кредитования будет увеличение резервирования в рамках МСФО 9 и экстраполяции Банком России результатов выборки при оценке резервирования однородных ссуд ФЛ3, а также инициатива регулятора по ограничению долговой нагрузки населения. Наибольший прирост покажет ипотечный кредитный портфель (16 против 14% в 2017 году) за счет запуска ипотечной фабрики АИЖК и госпрограммы субсидирования ставки для многодетных семей, а также снижения коэффициентов давления секьюритизации на капитал.

Наиболее слабые темпы роста по-прежнему будет демонстрировать кредитование крупного бизнеса. В 2018 году ссуды крупному бизнесу прибавят около 3 против 1,4% в 2017-м. Без учета валютной переоценки по итогам 2017 года портфель кредитов крупному бизнесу показал рост почти на 6%, что во многом было обусловлено обновлением реестра МСБ, в связи с которым свыше 600 компаний было отнесено к крупному бизнесу вместо МСБ4. Более выгодные условия фондирования за счет выпуска облигаций (более низкие процентные ставки, меньше ковенантов, более длинные сроки) оказывают давление на темпы кредитования первоклассных заемщиков. В свою очередь, портфель кредитов МСБ прибавит порядка 13% благодаря программам господдержки против роста на 10% в 2017 году (не учитывая обновление реестра МСБ; с его учетом ссуды МСБ показали падение на 7%). Кредиты МСБ по-прежнему демонстрируют наиболее высокий уровень просроченной задолженности, несмотря на ее снижение в абсолютном выражении, что сдерживает активность банков в этом сегменте.

Таблица 1. Ключевые предпосылки развития банковского сектора в 2018 году

Предпосылки Прогноз на конец 2018 года
Цена нефти марки Brent, долл. за баррель (среднегодовая) 60
Темп прироста реального ВВП, % 1,8
Курс рубль / доллар (среднегодовой) 60
Уровень инфляции по итогам года, % 3,5
Ключевая ставка Банка России (на конец года), % 6,5

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Ключевые финансовые показатели банковского сектора

Показатель 01.01.2018 01.01.2019 (прогноз)
Активы, млрд руб. 85 192 90 000
темп прироста, % 6,4 5,6
Кредиты ЮЛ5 и ФЛ, млрд руб., в т. ч. 42 366 45 000
темп прироста, % 3,5 6,2
Кредиты крупному бизнесу, млрд руб. 26 023 26 800
темп прироста, % 1,4 3,0
Кредиты МСБ, млрд руб. 4 170 4 700
темп прироста, % -6,7 12,7
Необеспеченные кредиты ФЛ, млрд руб. 6 021 6 600
темп прироста, % 6,2 9,6
Ипотечные кредиты (портфель), млрд руб. 5 187 6 000
темп прироста, % 14,3 15,7
Доля просроченной задолженности в кредитах ФЛ (без учета ипотеки), % 11,2 10,2
Доля просроченной задолженности в ипотечном портфеле ФЛ, % 1,3 1,1
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ, % 14,9 13,0
Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов крупному бизнесу, % 5,0 4,9
Доля ссуд IV и V категорий качества в совокупном кредитном портфеле, % 10,0 10,5
Прибыль, млрд руб. 785 1 100

Источник: «Эксперт РА»

1 Соответствующий нормативный акт еще не принят. Планируемый уровень кредитного рейтинге не ниже ВВВ- по шкале российских рейтинговых агентств.

2 Без учета финансовых организаций.

3 Внедрение планировалось в 2017 году, однако было отложено до 2018-го.

4 Во-первых, из реестра субъектов МСП были исключены компании, доля государства в капитале которых превышает 25% (ранее этот критерий при составлении реестра не учитывался). Во-вторых, был изменен один из основных критериев отнесения к субъектам МСП (выручку от реализации заменили на доход, полученный от предпринимательской деятельности).

5 Без учета финансовых организаций.

Публикации по тематике


Роман Корнев о прибыльности банковского сектора в рубрике «Реальные инвестиции» Cbonds Weekly

Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Роман Корнев в программе Cbonds Weekly от 14 марта 2024 года 14.03.2024

Золотой год: повторят ли российские банки рекорды 2023-го

Известия

Ужесточение монетарной политики и требований в адрес кредитных организаций может сократить их прибыль
06.03.2024

ЦБ рекомендовал банкам не рассказывать о своих иностранных партнерах и международных расчетах

BFM.ru

Нельзя упоминать об этом ни в ходе рекламных кампаний, ни в СМИ. Это необходимо для минимизации санкционных рисков, считает регулятор
05.03.2024

РБК ТВ о прогнозе «Эксперт РА» по банковскому сектору на 2024 год

Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин в сюжете о перспективах банковского рынка (4 марта 2024 года) 05.03.2024

Эксперты рассказали, сколько банков в России могут в этом году уйти с рынка

РИА Нвости

"Эксперт РА": порядка 15 российских банков в 2024 году могут покинуть рынок
04.03.2024